Лизинг как разновидность аренды оборудования (стр. 4 из 6)

Механизм акционерной разновидности финансового лизинга включает дополнительно соглашение между доверенным лицом собственников и другими акционерами (учредителями траста), в котором, формулируются взаимные права и обязанности, а также условия управления совместным и привлеченным капиталом. Применяется он обычно при крупных сделках; оснащении оборудованием реконструируемых или вновь создаваемых предприятий, сдаче в аренду дорогостоящих объектов (самолетов, морских судов; космических объектов и т.д.).[2, стр.62]

· Прямой финансовый лизинг проводится самостоятельно одним лизингодателем, не являющимся изготовителем или сбытовиком имущества. В ряде стран эта разновидность лизинга считается капитальным лизингом, если соответствует одному из следующих требований:

1. К моменту окончания сделки право владения объектом должно быть передано арендатору.

2. Условия договора предоставляют право покупки имущества с конкурентных торгов.

3. Продолжительность аренды 70-80 % экономически обоснованного срока службы объекта лизинга.

4. Дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей составляет не менее 90 % реальной стоимости арендуемого объекта за вычетом инвестиционного налогового кредита, удерживаемого лизингодателем.

Банки участвуют в лизинговой сделке в основном следующими способами:

• кредитование операции путем предоставления ссуды лизинговой компании под обеспечение объектом лизинга и лизинговых платежей;

• приобретения у лизингодателя обязательств его клиентов без права регресса — обратного требования;

• предоставление гарантий лизингодателю;

• предоставление лизингополучателю имущества.

XII. Оперативный (операционный) лизинг — предполагает возможность лизингодателя сдавать свое имущество, которое он закупает на свой страх и риск, в лизинг неоднократно в течение нормативного срока его службы.

Последовательность действий участников сделки при оперативном лизинге

1.Пользователь (лизингополучатель) заказывает необходимое оборудование.

2.Лизингополучатель запрашивает лизингодателя о наличии необходимого оборудования и основных условиях лизингового договора, одновременно предоставляет документы, характеризующие финансовое состояние и производственные возможности арендатора (бизнес-план проекта и другие документы).

3.Подписание лизингового контракта.

4.Лизингодатель оплачивает по договору купли-продажи заявленное имущество его изготовителю или поставляет лизингополучателю имеющееся ранее использованное оборудование.

5.Страхование объекта лизинга осуществляет одна из сторон по соглашению.

6.Изготовитель (собственник — лизингодатель) поставляет объект лизинга арендатору и по соглашению сторон может осуществлять техническое обслуживание и ремонт оборудования.

7. Лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи.

8. Лизингополучатель возвращает объект сделки в связи с
окончанием срока аренды (лизингового договора).

По окончании срока лизингового контракта лизингополучателю могут предоставляться три возможности:

• продлить срок договора на тот же или иной период, но на более выгодных для пользователя условиях;

• возвратить объект сделки лизингодателю (собственнику);

• приобрести оборудование у лизингодателя (при наличии опциона на покупку) по сравнительно высокой остаточной стоимости, что выгодно в первую очередь лизинговой компании.

При оперативном лизинге лизингополучатель стремится избежать или снизить риски, связанные с владением имуществом на правах собственника (например, снижение рентабельности вследствие изменения конъюнктуры рынка), а также исключить прямые и косвенные непроизводительные затраты, которые чаще всего возникают с необходимостью ремонта или в случае простоя оборудования. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг другим формам приобретения оборудования и машин в случаях, когда:

• ожидаемые доходы от эксплуатации арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

• объект сделки требуется арендатору только на небольшой срок (например, на период сезонных работ или разовое, целевое использование);

• лизинговое оборудование требует специального технического обслуживания и (или) у лизингополучателя нет собственных технических специалистов для его эксплуатации;

• объектом лизинговой сделки может быть как уникальное новое, непроверенное в эксплуатации оборудование, так и уже использованное, возможно неоднократно.

Основное количество лизинговых операций в форме оперативного лизинга осуществляется в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации и др.

Особое место на рынке оперативного лизинга занимают автомобильные дилеры и торговые фирмы по продаже различных видов оборудования, которые делают ставку на последующую продажу арендованного имущества клиенту лишь после окончания срока лизинга, включая в лизинговый договор право на опцион.[2, стр. 67]

III. По третьему признаку классификации — по объему сервисного обслуживания лизингополучателя — выделяют «чистый» лизинг, лизинг с полным или неполным набором услуг и генеральный.

1. Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого оборудования несет пользователь и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. Арендатор обязан содержать объект в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и после окончания срока сделки возвратить лизингодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.

XIII. Полносервисный лизинг — комплексный или лизинг с полным набором сервисных услуг — предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции со стороны лизингодателя, который сохраняет право собственности на объект после истечения срока лизинга и поэтому также выплачивает еще и налог на имущество, остающееся у него на балансе в течение всего периода сделки. Лизинговая компания заинтересована в тесном сотрудничестве с арендатором и на протяжении всего срока контракта осуществляет контроль за правильным использованием переданного объекта. В зарубежной практике этот вид лизинга называют «мокрым», что не отражает сути дела.

Важнейшее преимущество рассматриваемого вида лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений, основанных, например, на купле-продаже необходимых средств производства, состоит именно в предоставлении широкого круга сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизинговой компанией с возможным участием самого изготовителя машин и оборудования. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемой техники, увеличению выработки товаров и их конкурентоспособности.

Предметом такого вида лизинга чаще бывает сложное специализированное оборудование. Полносервисный лизинг обычно используют заводы-изготовители или оптовые продавцы.

В системе лизинга с полным набором сервисных услуг важное значение имеет гарантийное обслуживание используемых объектов, суть которого состоит в том, что оборудование передается потребителю с гарантией ее безотказной работы в течение определенного времени. В гарантийный период (начальную часть жизненного цикла) изделия потребителю гарантируется устранение недостатков или замена в установленный срок. Гарантийный период характеризуется периодом выявления скрытых дефектов или безотказной работы. В зависимости от этого возмещение расходов, связанных с гарантийным обслуживанием, может проводиться как за счет изготовителя бесплатно, так и за счет пользователя.

3. Частично сервисный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию объекта между сторонами договора. Например, арендатор берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизинговая компания обязана оплатить расходы по поддержанию в исправном состоянии лизингуемого объекта.

4. Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизингов линии, по которой пользователь может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.[2, стр. 76]

IV. По объектам сделок различают лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства, различное оборудование и т.д.) и недвижимости (зданий, сооружений, морских речных судов, самолетов, предприятий и др.).

1. При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и передает ему для использования в производственных и коммерческих целях с правом выкупа или без него по окончании срока дог вора. В соответствии с классификацией недвижимых объекта выделяется ряд разновидностей лизинга: промышленный лизинг предприятий, производственных зданий и сооружений, лизинг торговых, складских, офисных и других помещений.

2. Лизинг движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного оборудования, компьютеров, транспортных средств, станков и т.д. Особой разновидностью его является специальный лизинг, по которому объект лизинга изготавливается с ориентацией на требования арендатора, учитывая, что по истечении срока сделки он может быть использован лишь самим заказчиком.