Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого пре (стр. 4 из 6)
Ц- цена 1 тонны выпускаемой продукции;
Q- годовой объем выпуска продукции (задан в таблице 1).
Цена 1 тонны продукции определяется на основе показателей себестоимости и рентабельности. Расчет приведен в таблице 10.
Таблица 10
Расчет цены 1 тонны продукции
| № п/п | Показатели | Значение |
| 1 | Себестоимость 1 тонны продукции, руб | 153701,8 |
| 2 | Рентабельность по балансовой прибыли | 25% |
| 3 | Балансовая прибыль, руб (п.1* п.2/ 100) | 38425,5 |
| 4 | Цена без НДС, руб (п.1+ п.3) | 192127,3 |
| 5 | Цена с НДС, руб (п.4* 1,2) | 230552,8 |
| 6 | Принятая цена для расчетов, руб (п.5 округленно) | 230600,0 |
Рассчитав цену 1 тонны готовой продукции, можем найти стоимость годового выпуска, т. е. товарную продукцию:
ТП= 230600* 400= 92240000 руб= 92240 тыс руб.
Получив цену товарной продукции, находим годовую стоимость оборотных фондов:
ОФ= 92240* 0,03= 2767,2 тыс руб.
Как уже упоминалось ранее, для определения суммарных инвестиционных затрат на создание производства необходимо знать сумму текущих затрат предпроизводственного периода. Эта величина рассчитывается по формуле (21):
Zпп= 0,5Ф* Т, где: (21)
Zпп- затраты предпроизводственного периода;
Ф- годовой фонд оплаты труда с отчислениями;
Т- длительность предпроизводственного периода (в рассматриваемом проекте- 2 года).
Вычислим величину затрат предпроизводственного периода:
Zпп= 0,5* 2870,4* 2= 2870,4 тыс руб.
Итак, получены все данные для подсчета общей суммы инвестиционных затрат. Он представлен в таблице 11.
Таблица 11
Инвестиционные затраты на создание производства
| № п/п | Показатели | Значение, тыс руб |
| 1 | Основные фонды | 10395,0 |
| 2 | Нематериальные активы | 650,0 |
| 3 | Оборотные фонды | 2767,2 |
| 4 | Текущие затраты предпроизводственного периода | 2870,4 |
| Итого | 16682,6 |
9.Составление финансового плана
Целью составления финансового плана является определение источников и размера необходимых для создания производства финансовых ресурсов. В нем описываются направления расходования средств и обосновываются суммы по каждому направлению. Предусматриваются также финансовые результаты деятельности предприятия. Финансовый план является документом среднесрочного планирования и составляется на период от 5 до 10 лет.
При формировании финансового плана составляются расчеты, связанные с размещением во времени различных экономических процессов, с получением и погашением кредитов, с расчетом и уплатой налогов и т. п.
При составлении финансового плана будем считать жизненный цикл проекта равным 10 годам. Из них первые 2 года являются подготовительными, т. е. производство продукции в это время еще не осуществляется. В течение следующего года производство постепенно набирает силу, и продукция начинает производиться в полном объеме только с третьего года существования предприятия.
Для соотнесения между собой во времени различных экономических явлений и процессов на предприятии составляется календарный план организации и финансирования производства (график Ганта). Он представлен в таблице 12.
Таблица 12
Календарный план организации и финансирования производства
| № п/п | Этапы реализации проекта | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | Итого |
 1 | Разработка бизнес-плана | 150,0 | 150,0 | |||
 2 | Разработка технорабочей документации | 500,0 | 500,0 | |||
 3 | Заключение договора с банком на предоставление кредита | |||||
 4 | Заключение договоров на поставку оборудования | |||||
 5 | Подготовка зданий и сооружений | 2685,0 | 670,0 | 3355,0 | ||
 6 | Набор и подготовка кадров | 2870,4 | 2870,4 | |||
 7 | Поставка, монтаж и наладка оборудования | 140,0 | 6900,0 | 7040,0 | ||
 8 | Заключение договоров на поставку сырья и материалов | |||||
 9 | Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям | |||||
 10 | Наращивание оборотных фондов | 1730,0 | 1037,2 | 2767,2 | ||
 11 | Выпуск продукции | 63% | 100% | |||
| 12 | Итого инвестиционные затраты за год | 3475,0 | 10440,4 | 1730,0 | 1037,2 | 16682,6 |
| 13 | Инвестиционные затраты нарастающим итогом | 3475,0 | 13915,4 | 15645,4 | 16682,6 |
При организации проекта наиболее важную роль играет его финансирование. При этом значение имеет как общая величина капитала, так и его структура, т. е. соотношение собственных и заемных средств, а также реинвестиция средств, полученных в процессе производства. В рассматриваемом проекте собственные средства составляют около 30% от общей суммы вложенных средств, недостающие суммы восполняются кредитом банка. Реинвестиция полученных средств начинается с 4-го года реализации проекта, что объясняется началом производства продукции лишь в 3-м году.
Рассмотренные положения проиллюстрированы таблицей 13.
Таблица 13
Организация финансирования проекта, тыс руб
| № п/п | Наименование показателя | Годы реализации проекта | Итого | |||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | |||
| 1 | Собственные средства | 1800,0 | 3500,0 | 500,0 | 5800,0 | |
| 2 | Кредитная линия | 1675,0 | 6940,4 | 1230,0 | 9845,4 | |
| 3 | Реинвестиция полученных средств | 1037,2 | 1037,2 | |||
| Итого | 3475,0 | 10440,4 | 1730,0 | 1037,2 | 16682,6 | |
Так как организация использует заемные денежные средства, а именно банковский кредит, который предоставляется на условиях платности и возвратности, то при распределении доходов, получаемых от продажи продукции, необходимо направлять часть средств на выплату процентов по кредиту и его погашение. Следует учитывать, что в первые 2 года реализации проекта банк предоставляет предприятию кредит по льготной ставке 20% годовых в рамках программы поддержки малого бизнеса. В течение всех последующих лет ставка по кредиту будет составлять 25%. Погашение кредита и выплата процентов по нему начинается с 3-го года работы предприятия, т. к. первые два года являются предпроизводственным периодом, в течение которого предприятие не получает доходов, а значит, не имеет средств для выплат по кредиту.
Погашение кредита происходит равными долями в течение 6 лет. Этот процесс представлен в таблице 14 .
Таблица 14
Динамика формирования платежей по кредиту
| № п/п | Наименование показателя | Годы реализации проекта | Всего | |||||||
| 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | 8-й | |||
| 1 | Поступление кредита | 1675,0 | 6940,4 | 1230,0 | 9845,4 | |||||
| 2 | Сумма кредита на начало года | 1575,0 | 8950,4 | 11970,6 | 9975,5 | 7980,4 | 5985,3 | 3990,2 | 1995,1 | |
| 3 | Плата за кредит в текущем году | 335,0 | 1790,2 | 2992,7 | 2493,9 | 1995,1 | 1496,3 | 997,6 | 498,8 | 12599,6 |
| 4 | Капитализация процентов | 335,0 | 1790,2 | |||||||
| 5 | Погашение кредита в текущем году | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 1995,1 | 11970,6 | ||
| 6 | Платежи по кредиту в текущем году | 4987,8 | 4489,0 | 3990,2 | 3491,4 | 2992,7 | 2493,9 | 22445,0 | ||
| 7 | Погашение кредита нарастающим итогом | 1995,1 | 3990,2 | 5985,3 | 7980,4 | 9975,5 | 11970,6 | |||
10.Расчет налоговых выплат
Налоги, относимые на себестоимость, уже были рассчитаны ранее. Рассмотрим теперь методику расчета основных федеральных налогов, относимых на финансовые результаты.
10.1.Налог на добавленную стоимость
Сумма НДС, подлежащая внесению в бюджет, опреледяется по формуле:
НДС = НДС в составе поступлений - НДСв составе затрат (22)
НДС в составе поступлений от реализации определяется следующим образом:
НДСв составе поступлений = В * НДС %/ (100+НДС%) ,где (23)
В – выручка от реализации продукции с НДС;
НДС% - ставка НДС в процентах.
Аналогично определяется НДС в составе затрат:
НДС в составе затрат= З * НДС% / (100+НДС%), где (24)
З – затраты, на которые начисляется НДС;
НДС% - ставка НДС в процентах.
На основе полученных ранее данных найдем НДС в составе поступлений.
Выручка определяется как произведение цены 1 тонны продукции на годовой объем производства, то есть
В= 230600 * 400 = 92240000 руб.=92240 тыс.руб.
Следовательно,
НДС в составе поступлений = 92240*20/ (100+20)=15373,3 тыс.руб.
Затратами, на которые начисляется НДС, являются материальные затраты, которые на годовой выпуск продукции равны: