Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств, как инструменту анализа финансового состояния фирмы.
Отчет о движении денежных средств — документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
| Показатели | Поступило руб. | Направлено руб. | Сумма руб. |
| Остаток денежных средств на начало отчетного периода | 4850 | ||
| Движение средств по текущей деятельности | 63300 | 26034 | |
| Оплата труда | 3516 | ||
| Отчисления на соц. нужды | 1600 | ||
| Всего по текущей деятельности | 63300 | 31150 | 32150 |
| Движение средств по инвестиционной деятельности | |||
| Движение средств по финансовой деятельности | |||
| Итого чистое изменение средств | 63300 | 31150 | 32150 |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 37000 |
АНАЛИЗ ПОСТУПЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
| Показатели | Абсолютная величина, руб. | Доля от всех источников (%) |
| I. Поступление и источники денежных средств | ||
| - выручка от реализации товаров, работ, услуг | 61300 | 96,8 |
| - реализация основных ср-в и иного имущества | ||
| - авансы полученные от покупателей | ||
| - бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | ||
| - кредиты, займы | ||
| - дивиденты, % по финанс. Вложениям | ||
| - прочие поступления | 2000 | 3,2 |
| Итого: | 63300 | 100 |
| II. Использование денежных средств | ||
| - оплата приобретенных товаров, работ , услуг | 19384 | 62,23 |
| - оплата труда | 3516 | 11,29 |
| - отчисления на соц. нужды | 1600 | 5,14 |
| - выдача подотчетных сумм | ||
| - финансовые вложения | ||
| - выплата дивидентов в % | ||
| - расчеты с бюджетом | 3650 | 11,72 |
| - оплата % по кредитам, займам | 3000 | 9,62 |
| - прочие выплаты | ||
| Итого: | 31150 | 100 |
| III. Изменение денежных средств | 32150 |
В отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 32150 тыс. руб. и на конец периода составил 37000 тыс. руб. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности.
Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.
Основным источником притока денежных средств на предприятии была выручка от реализации товаров, работ и услуг. Ее удельный вес составил 96,8 % от суммы всех поступлений.
Среди направлений по расходованию полученных средств значительный вес имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг.
Положительным моментом в движении денежных средств является превышение притока средств над их оттоком на 32150 тыс. руб., это необходимо для финансовой стабильности предприятия.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
РАСЧЕТ И АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
| Показатель | Значение |
| 1. Прибыль от реализации продукции (Пр) | 37737 |
| 2. Себестоимость реализации продукции (Себ) | 31867 |
| 3. Чистая прибыль (ЧП) | 28029 |
| 4. Объем реализации (V) | 70000 |
| Показатели | Значение | |
| Рентабельность продаж | Рп = Пр/V | 0,54 |
| Рентабельность основной деятельности | Род = Пр/Себ | 1,18 |
| Рентабельность всего капитала | Рк = ЧП/Б | 0,35 |
| Рентабельность внеоборотных активов | Рва = ЧП/ВА | 0,85 |
| Рентабельность собственных средств | Рсс = ЧП/ИС х 100% | 0,52 |
- Рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В нашем случае мы видим, что с 1 рубля реализованной продукции предприятия получено чистой прибыли – 0,54 руб. Рост показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.
- Рентабельность всего капитала фирмы равен 85% и показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение этого показателя свидетельствовало бы о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенаполнении активов. Поскольку мы рассматриваем показатели за один отчетный период, нельзя сделать вывод о динамике коэффициента.
- коэффициент рентабельности основной деятельности показывает, что с 1 рубля затрат на производство получено чистой прибыли - 1,18 руб.Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных и прочих внеоборотных средств. Этот коэффициент равен отношению прибыли к средней за период стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов.
- Коэффициент рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Мы получили 0,85 руб. прибыли, которая приходится на 1 еденицу стоимости средств. Рост этого показателя при снижении показателя рентабельности всего капитала свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
- Коэффициент рентабельности собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала. Он является критерием оценки уровня котировки акций.
ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Группа коэффициентов деловой активности показывает насколько эффективно предприятие использует свои средства. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств предприятия, которая выражается при помощи относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам:
- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота
- с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов
- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях