Анализ маркетинговой среды деятельности предприятия ОАО Уралкалий (стр. 4 из 7)

Увеличение инвестиций в расширение мощностей компании связано с тем, что в связи реализацией проекта увеличения мощностей на Четвертом рудоуправлении были приняты решения о восстановлении и замене части объектов инфраструктуры, находящихся в эксплуатации около 20 лет, в целях повышения их надежности. К этим объектам, в частности, относятся главная вентиляторная установка, основные магистральные конвейеры, сети электроснабжения, дополнительные площади для складирования отходов.

Увеличение инвестиций в поддержание мощностей связано с тем, что компания приняла решение в период неполной загрузки мощностей реализовать рассчитанную на 3 года программу замены крупного технологического оборудования (сгустителей и печей), находящегося в эксплуатации около 30 лет. Так же было принято решение внести изменения в график реализации своей инвестиционной программы и ввода новых производственных мощностей. В соответствии с уточненным планом увеличение мощностей компании по производству хлористого калия до 7 млн тонн произойдет в 2012 году. Необходимость оптимизации инвестиционного портфеля компании вызвана медленными темпами восстановления спроса на мировом калийном рынке, пострадавшем от экономического кризиса. Анализ ситуации на калийном рынке показывает, что, хотя фундаментальные характеристики отрасли по-прежнему сильны, возвращение спроса на калий на докризисный уровень потребует времени. Исходя из этого, компания сочла целесообразным перенести ввод новых мощностей на 2012 г., когда увеличенный объем производства может быть востребован рынком. Таким образом, объем производственных мощностей компании в 2010 – 2012 гг. составит: в 2010 - 5.5 млн тонн, 2011 - 5.5 млн тонн, 2012 - 7 млн тонн

Непрекращающийся рост цен в сочетании с увеличением производства будут способствовать улучшению финансовых показателей «Уралкалия». В 2008—2015 гг. прогнозируется средний темп роста выручки на уровне 15,1%, EBITDA — 14,5%, чистой прибыли — 14,9%. По расчетам, в 2009 году выручка компании увеличилась в 2,3 раза относительно аналогичного показателя 2008, а чистая прибыль — в 4,5 раза.

Компания экспортирует примерно 90% своей продукции, продавая 70% странам BRIC. Большая часть продукции доставляется по железным дорогам из Перми до Балтийского Балкерного Терминала (ББT) Уралкалия в Санкт-Петербурге, где она погружается на корабли для доставки. Остальная часть продукции доставляется по железнодорожным путям клиентам в России, Китае и Европе. Компания контролируется MADURA Holdings, которая владеет 80% акций. MADURA Holdings зарегистрирована на Кипре, ее владелец – Дмитрий Рыболовлев, который также является председателем Совета Директоров Уралкалия.[2]

В мире лишь 12 стран имеют месторождения и возможность производства калийных удобрений. На рисунке 3 представлено распределение запасов калия в мире.

Рис. 3. Распределение запасов калия в мире

При этом потребляют калийные удобрения более 150 стран. Таким образом, около 83% производимых в мире калийных удобрений экспортируется (рисунок 4).

Рис. 4 Мировой экспортный рынок калия в 2009 году

Главными конкурентами Уралкалия являются PotashCorp, Mosaic и Agrium (Canpotex), Сильвинит, ICL, Kali & Salz и Беларуськалий. Данные компании производят большие объемы калийных удобрений и реализуют их на тех же рынках сбыта, что и Уралкалий. Ниже приведено краткое описание каждой компании.

Сильвинит (Россия) специализируется на производстве калийных удобрений и разрабатывает то же месторождение калийных солей, что и Уралкалий. Производственная мощность компании составляет 5.3 млн тонн калия с возможностью незначительного увеличения. В 2009 году Сильвинит получил выручку в объеме $1298 млн. (-40% год к году), EBITDA составил $969 млн. (-39%), а чистая прибыль упала до $661 млн. (-44%), производство хлористого калия в 2009 г было снижено до 3,3 млн. тонн, что соответствует снижению на 36% по сравнению с 2008 годом. Средняя загрузка мощностей составила 60%. Дмитрий Рыболовлев, председатель Совета директоров, является держателем 19.47% акций Сильвинита. Члену Совета директоров компании Уралкалия г-ну Шевцову принадлежит 5.65% акций Сильвинита. Владислав Баумгертнер, генеральный директор Уралкалия, является членом Совета директоров Сильвинита. Сильвинит конкурирует с Уралкалием на рынках Китая, Бразилии, Индии и России. Компания экспортирует свою продукцию через латвийский порт Вентспилс, что приводит к немалым затратам из-за расстояний и пересечения границы. Экспорт продукции через Санкт-Петербург значительно сократил бы транспортные расходы. Компания владеет собственным портом, расположенным на Дальнем Востоке, но расходы по перевозке составляют $70.5 за тонну поставленной продукции.

Беларуськалий (Беларусь) находится под контролем правительства Беларуси. Компания занимается производством калийных удобрений, реализуя 7.9 млн тонн удобрений в год. В 2009 г компания получила рекордную в историю валютную выручку - 3,379 млрд. USD. Средняя цена продаж составила 429 USD/т. Ей принадлежит 50% акций БКК, но по объемам продаж через БКК она не является конкурентом Уралкалию.

PotashCorp (Канада) – самый крупный в мире производитель удобрений и, в частности, калийных удобрений. PotashCorp произвела 9.2 млн. т в 2007 году. PotashCorp имела самый значительный объем незадействованных производственных мощностей – 3 млн. т, которые вновь заработали к 2006 году. Оптимизация производства позволила увеличить объ

емы выпуска еще на 0.4 млн. т в 2007 году. PotashCorp планирует довести производственную мощность до 18 млн. т к 2013 году. В краткосрочной перспективе Potash-Corp объявила о сокращении производства на 2.0 млн. в 2009 году. PotashCorp инвестирует средства в другие компании данной отрасли. Ему принадлежат 10% акций ICL, 28% – Arab Potash, 25% – SQM и 20% – Sinofert, крупнейшего китайского дистрибьютора. PotashCorp конкурирует с Уралкалием на рынках Китая, Бразилии, Индии, Юго-восточной Азии и России.

Mosaic (США) – новая компания, образовавшаяся в октябре 2004 г. В результате слияния CargillIncorporated и IMCGlobal. Ежегодно компания производит 9.3 млн тонн калийных удобрений. Продажи в 2005 г. составили $5.3 млрд, из них продажи калийных удобрений – 21%, фосфатных – 53% и азотных – 2%.Mosaic произвела 9.2 млн. т в 2007 году. Однако 1.3 млн. т из общего объема пришлось на толлинговое производство для PotashCorp. Компания объявила об увеличении производственных мощностей на 5.5 млн. т и планирует довести производственные мощности до 15.5 млн. т к 2020 году Mosaic конкурирует с Уралкалием на рынках Китая, Бразилии, Индии, Юго-восточной Азии и России.

"Еврохим" приобрел лицензию на разработку месторождения хлористого калия в 2005 году. Первый рудник должен иметь производственную мощность в 2.3 млн. т, а добыча должна начаться в 2012 году. "Еврохим" приобрел еще одну лицензию за $0.17 млрд. в 2008 году. Данное месторождение имеет сложные геологические условия, так как на его территории также ведется добыча нефти. Рудник на данном месторождении, возможно, сможет производить не более 1 млн. т в год. Так как у "Еврохима" отсутствует опыт горных работ, для разработки месторождений компании потребуется партнер. Основной задачей "Еврохима" является отход от зависимости от двух российских производителей хлористого калия в собственном производстве удобрений, содержащих NPK. Пока неясно, означает ли это, что "Еврохим" ведет поиск западного партнера для разработки месторождений. Андрей Мельниченко, контролирующий "Еврохим", приобрел 7.28% акций K+S в прошлом году и увеличил свою долю в акционерном капитале этой компании до 15% в ноябре 2008 года. Ожидается, что реализация первого проекта по данным лицензиям начнется в ближайшее время, и первый рудник вступит в строй в 2014-2015 годах.

Agrium (Канада) обеспечивает продукцию и услуги для сельского хозяйства на территории США, Канады и Аргентины. Ежегодно Agrium производит 1.7 млн тонн калийных удобрений. Чистые продажи компании в 2005 г. составили $3.3 млрд, из них продажи калийных и фосфатных удобрений – 8% и 10%, азотных и сульфатных – 50%. Agrium конкурирует с Уралкалием на рынках Китая, Бразилии, Индии, Юго-восточной Азии и США.

Israel Chemicals (Израиль) производит и реализует удобрения, продукцию промышленного и специального назначения, а также продукты металлургической промышленности. Производственная мощность компании – 5.6 млн тонн калийных удобрений в год. Продажи в 2005 г. составили около $2.9 млрд, из них продажи калийных удобрений – 31%, а фосфатных – 16%. PotashCorp принадлежит 10% акции компании. ICL конкурирует с Уралкалием на рынках Китая, Бразилии, Индии и Европы.

Arab Potash Corporation (Иордания) специализируется на производстве калийных удобрений. Производственная мощность компании – 1.8 млн тонн калийных удобрений в год. Продажи в 2005 г. составили примерно $159 млрд. Potash Corporation является держателем 29% акций APC. APC конкурирует с Уралкалием на рынках Китая и Индии.

"Акрон" приобрел лицензию на разработку месторождения в России за $0.7 млрд. Новое месторождение расположено поблизости от рудников "Уралкалия", который проиграл аукцион. "Акрон" не имеет опыта добычи хлористого калия и, как следствие, компании потребуется партнер для разработки месторождения. Как и "Еврохим", "Акрон" заинтересован в обретении независимости от "Уралкалия" и "Сильвинита" для обеспечения сырьем на производство NPK и может инвестировать в строительство нового рудника (как и в случае с добычей фосфоритов). Вопрос о том, кто станет партнером компании, пока остается открытым. По оценкам экспертов, рудник будет иметь производственную мощность в 2 млн. т в год и может выйти на полную мощность к 2019 году.