Проект внедрения инновационной услуги на примере действующего интернет-клуба Онлайн (стр. 7 из 12)

На основе данных о группах активов и пассивов определяется ликвидность баланса предприятия (таблица 2.5), которая должна удовлетворять следующим условиям:

Таблица 2.5.

Анализ ликвидности баланса интернет-клуба «Онлайн» за 2008 –2009 гг.

Условие	Расчет		Значение
Условие	2008 год	2009 год	2008 год	2009 год
А1- П1 > 0	123080-122707	130011-85604	373>0	44407>0
А2- П2 > 0	35345-35002	37244-30701	343>0	6543>0
А3- П3 > 0	113849	114987	113849> 0	114987>0
А4 –П4 < 0	189947-366545	191793-419888	-176598	-228095

Из таблицы 2.5 мы можем наблюдать что, условия ликвидности полностью соблюдаются. Поэтому, можно сделать вывод, что баланс интернет-клуба «Онлайн» - ликвидный.

Анализ ликвидности баланса дополняется расчетом относительных показателей ликвидности:

1) коэффициент быстрой ликвидности

– характеризует какая часть наиболее срочных обязательств может быть погашена:

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КО – краткосрочные обязательства.

2) коэффициент абсолютной ликвидности

- отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:

Коэффициент промежуточной ликвидности

позволяет установить в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Рассчитывается по формуле:

где ТА – текущие активы.

Расчет коэффициентов представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Анализ относительных показателей ликвидности интернет-клуба «Онлайн»

за 2008-2009 гг.

Показатели	Нормативное значение	Значение показателя		Изменение (+,-)
Показатели	Нормативное значение	2008 год	2009 год	Изменение (+,-)
Коэффициент быстрой ликвидности	0,2 –0,5	0,46	0,58	0,12
Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,84	0,97	0,13
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8	0,81	0,89	0,08

По данным таблицы 2.6 произошло увеличение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году, что означает - повысилась доля краткосрочной задолженности, которую может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств на 0,13. Можно сделать вывод, что ликвидность анализируемого баланса достаточно стабильна.

Проведем анализ финансовой устойчивости клуба «Онлайн». Финансовая устойчивость предприятия – это степень обеспеченности запасов источниками их формирования. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывается ряд показателей по формулам:

1) собственный оборотный капитал (СОК):

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

2) собственный долгосрочный капитал (СДК):

где ДК – долгосрочные кредиты и займы.

3) источники формирования запасов (С):

где КК – краткосрочные кредиты и займы.

4) излишек (недостаток) собственного долгосрочного капитала (±СДК):

где Z – запасы и затраты.

5) излишек (недостаток) всех источников формирования запасов (±С):

Расчет показателей представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Динамика показателей финансовой устойчивости интернет-клуба «Онлайн»

за 2007-2008гг.

Показатель	2008год	2009год	Отклонение
Собственный оборотный капитал (СОК)	176598	228095	51497
Собственный долгосрочный капитал СДК	176598	228095	51497
Источники формирования запасов (С)	299305	313699	14394
Излишек (недостаток) собственного долгосрочного капитала	62749	113108	50359
Излишек (недостаток) всех источников формирования запасов	185456	198712	13256

На основе полученных данных устанавливается тип финансовой устойчивости предприятия в соответствии с видами устойчивости (таблица 2.8).

Таблица 2.8.

Классификация типов финансового состояния

Вид финансового состояния	Условие
Абсолютная устойчивость	Z< СОС+КК
Нормальная устойчивость	Z= СОС+КК
Неустойчивое финансовое положение	Z=СОС+КК+ВСС
Кризисное финансовое состояние	Z> СОС+КК+ВВС

Согласно показателям: Z<СОС+КК, 113849<176598+122707. Можно сделать вывод, что интернет-клуб «Онлайн» характеризуется абсолютно устойчивым финансовым состоянием.

Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Для оценки деловой активности ООО «Лесовик» были рассчитаны основные показатели (таблица 2.9).

Таблица 2.9.

Анализ деловой активности интернет-клуба «Онлайн» за 2008-2009гг.

Показатель	Формула расчета	2008 год	2009 год	Изменение
1. Производительность труда через выручку от реализации, тыс.руб./чел.	Выручка от реализации численность работающих	82877	88458	5581
2. Фондоотдача, руб./руб.	Выручка от реализации стоимость основных средств	5,14	5,65	0,51
3. Оборачиваемость средств в расчетах, обороты	Выручка от реализации дебиторская задолженность	21,10	21,38	0,28
4. Оборачиваемость средств в расчетах, дни	365/стр.3	17,3	17,07	-0,23
5. Оборачиваемость запасов, обороты	Выручка от реализации Запасы и затраты	6,55	6,92	0,37
6. Оборачиваемость запасов, дни	365/стр.5	55,7	52,7	-2,95
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	Кредиторская задолженность*365 выручка от реализации	17,13	14,08	-3,05
8. Продолжительность операционного цикла	Стр.6+стр.4	73,0	69,77	-3,23
9. Продолжительность финансового цикла	Стр.4+стр.7	34,43	31,15	-3,28
10. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность выручка от реализации	0,047	0,047	0
11. Оборачиваемость совокупного капитала	Выручка от реализации итог баланса	1,52	1,58	0,06

По данным таблицы 2.9 видно, что в 2009 году произошло увеличение выработки работающих на 5581 тыс.руб., это положительно повлияло на финансовые результаты клуба.