Анализ причины утраты платежеспособности, выводы о возможности невозможности восстановления пл (стр. 5 из 11)
Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается по формуле (21):
, (21)где:
Кэр - коэффициент устойчивости экономического роста;
ЧП - чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди акционеров);
Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;
СК - собственный капитал.
Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент
показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.Следовательно, показатель дает возможность оценить, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т. п.
Оценка рентабельности.
Общая рентабельность, % - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции. Рассчитывается по формуле (22).
, (22)Ро- общая рентабельность;
П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения;
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации. Рассчитывается по формуле (23).
, (23)где:
Рск – рентабельность собственного капитала;
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
СКнг - собственный капитал на начало года;
СКкг – собственный капитал на конец года;
Рентабельность авансированного (заемного) капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к авансированного капитала организации. Рассчитывается по формуле (24).
, (24)где:
Рзк - рентабельность авансированного (заемного) капитала;
ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;
ЗКнг – авансированный (заемный) капитал на начало года;
ЗКкг – авансированный (заемный) капитал на конец года.
К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, их сравнение в динамике, с нормативными показателями, проводится анализ отклонений:
-показатели платежеспособности (Таблица 1.1);
-показатели финансовой устойчивости (Таблица 1.2);
-показатели деловой активности (Таблица 1.3).
Таблица 1.1
Показатели платежеспособности
| Наименование | Расчет | Критерий |
| 1. К абсолютной ликвидности | Абсолютно ликвидные активы / Кр.ср. обязательства | > 0,2 |
| 2. К быстрой ликвидности (К промежуточного покрытия) | Быстрореализуемые активы / Кр.ср. обязательства | > 1,0 |
| 3. К текущей ликвидности (К общего покрытия) | Текущие активы / Кр.ср. обязательства | > 2,0 |
Таблица 1.2
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование | Расчет | Критерий |
| Коэффициенты соотношения собственных и заемных средств | ||
| 1. К автономии | Собственные средства / Общая сумма капитала | > 0,5 (50%) |
Продолжение таблицы 1.2
| 2. К финансовой зависимости | 1 / К автономии или Общая сумма капитала / Собственные средства | < 2 (если =1, то СС=ОСК) |
| 3. К соотношения заемных и собственных средств | Обязательства / Собственные средства | < 1 |
| 4. К .покрытия инвестиций | Собственный капитал + дср. обяз-ва / Общая сумма капитала | 0,75-0,9 |
| Коэффициенты состояния оборотных средств | ||
| 1. К обеспеченности МПЗ | Собственные оборотные средства / МПЗ | > 1 |
| 2. К маневренности функционального капитала | МПЗ / Собственные оборотные средства | < 1 |
| 3. К маневренности собственных средств | Собственные оборотные средства / Собственный капитал | чем >, тем лучше |
Продолжение таблицы 1.2
| Коэффициенты состояния основных средств | ||
| 1. Индекс постоянного актива | Внеоборотные активы/Собственные средства | < 1 |
| 2. К реальной стоимости имущества | Стоимость средств производства (ОС (по ост. стоимости) + МПЗ + + НЗП + МБП (по ост. стоимости)) / Общая сумма капитала | > 0,5 |
| 3. К накопления амортизации | Сумма износа ОС и НА / Первоначальная стоимость Ос и НА | < 0,25 |
Таблица 1.3
Показатели деловой активности
| Наименование | Расчет | Критерий |
| Показатели оборачиваемости | ||
| 1. К оборачиваемости активов | Выручка от реализации / Ср.год. стоимость активов | Отрасль чем >, тем лучше |
| 2. К оборачиваемости собственных средств | Выручка от реализации / Ср.год. стоимость собственных ср-в | Отрасль чем >, тем лучше |
Продолжение таблицы 1.3
| 3. К оборачиваемости собственных средств | Выручка от реализации / Ср.год. стоимость собственных ср-в | Отрасль чем >, тем лучше |
| 4. К оборачиваемости средств производства | Выручка от реализации / Ср.год. стоимость ср-в производства | Отрасль чем >, тем лучше |
| 5. К оборачиваемости основных средств (ФО) | Выручка от реализации / Ср.год. стоимость основных средства | Отрасль чем >, тем лучше |
| 6. К оборачиваемости запасов | Себестоимость РП / Ср.год. стоимость запасов | Отрасль чем >, тем лучше |
| Показатели рентабельности | ||
| 1. Рентабельность активов по БП (ЧП) | БП (ЧП) / Ср.год. стоимость активов | |
| 2. Рентабельность собственного капитала по БП (ЧП) | БП (ЧП) / Ср.год. стоимость собственного капитала | |
| 3. Рентабельность основной деятельности | БП (ЧП) / Выручка от реализации | |
Продолжение таблицы 1.3
| 4. Рентабельность всех видов деятельности по БП (ЧП) | БП (ЧП) / Выручка от реализации + Доходы от пр. реализации и внереализационных операций | |
| Показатели производительности | ||
| 1. Производительность труда | Выручка от реализации / ССЧ персонала (рабочих) | |
| 2. Прибыль на 1 работающ. | БП (ЧП) / ССЧ персонала (рабочих) | |
| 3. Фондовооруженность | Ср.год. стоимость недвижимого имущества / ССЧ персонала (рабочих) | |
2. Анализ и диагностика финансовой деятельности
ЗАО «Самарская строительная компания»
2.1 Сведения об организации
Полное наименование – Закрытое акционерное общество «Самарская строительная компания».
Сокращенное наименование – ЗАО «ССК».
Юридический адрес– 443068, г. Самара, ул. Ерошевского, 7, офис 204.
Почтовый адрес– 443068, г. Самара, ул. Ерошевского, 7, офис 204.
ИНН 6316054660 КПП 631601001
ОКВЭД 45.21 – производство общестроительных работ.
ОГРН 1036300550637
Директор – Органов Василий Михайлович.
ЗАО «Самарская строительная компания» образовано путем реорганизации из ООО «Самарская строительная компания», которое было создано 18.01.1999 г. на основании Решенеия № 1 в результате реорганизации в форме выделения из ООО ФСК «СамараСтройТрест».
Единственным учредителем (участником) является физическое лицо – Клинышков Дмитрий Анатольевич.
Уставный фонд - 8 400 000рублей.
Основным видом деятельности общества является производство общестроительных работ.
Дополнительными видами деятельности являются производство общестроительных работ по возведению зданий, производство прочих строительных работ, производство прочих строительных работ, требующих специальной квалификации, производство прочих отделочных и завершающих работ.
Исходные данные для проведения финансового анализа
Финансовый анализ проведен на основании данных бухгалтерской отчетности (форма 1,2) по состоянию на 01.04.2008 г., 01.07.2008 г., 01.10.2008г., 01.01.2009г., 01.04.2009г., 01.07.2009г., 01.10.2009г., 01.01.2010г., 01.04.2010 г.
2.2 Расчет коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации
Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ССК» использованы следующие показатели:
а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;