Таким образом, анализ структуры имущества показал, что увеличение активов предприятия на 512 тыс. р. произошло в основном из-за оборотных средств, а именно дебиторской задолженности.
Анализ финансовой устойчивости
Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность. Типы финансовой устойчивости следующие:
- Абсолютное устойчивое финансовое состояние – излишек источников формирования запасов и затрат, встречается крайне редко;
- Нормальное финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;
- Неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет заемных средств;
- Кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования.
Для анализа финансовой устойчивости используются данные таблицы 3.
Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)
| Показатели | Начало периода | Конец периода | Изменение |
| Источники собственных средств | 94 | 153 | +59 |
Продолжение таблицы 3
| Основные средства и прочие внеоборотные активы | 26 | 87 | +61 |
| Наличие собственных оборотных средств(стр 1 – стр 2), Ес | 68 | 66 | -2 |
| Долгосрочные кредиты и заемные средства | - | - | - |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 3 + стр 4), Ет | 68 | 66 | -2 |
| Краткосрочные кредиты и заемные средства | - | - | - |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр 5 + стр 6), Ео | 68 | 66 | -2 |
| Общая величина запасов и затрат | 27 | 51 | +24 |
| Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 3 – стр 8), Е*с | 41 | 15 | -26 |
| Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 5 – стр 8), Е*т | 41 | 15 | -26 |
| Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр 7 – стр 8), Е*о | 41 | 15 | -26 |
При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:
если Е*с ≥ 0, Е*т ≥ 0, Е*о ≥ 0, абсолютная устойчивость;
если Е*с < 0, Е*т ≥ 0, Е*о ≥ 0, нормальная устойчивость;
если Е*с < 0, Е*т < 0, Е*о ≥ 0, неустойчивое состояние;
если Е*с < 0, Е*т < 0, Е*о < 0, кризисное состояние.
В нашем случае выполняются следующие неравенства:
Начало периода –
Е*с > 0, Е*т > 0, Е*о > 0
Конец периода –
Е*с > 0, Е*т > 0, Е*о > 0
За рассмотренный период можно сделать вывод, что предприятие находится в абсолютно устойчивом состоянии, так как все коэффициенты источников формирования запасов и затрат больше нуля.
Анализ ликвидности баланса
Необходимо проанализировать снижение либо повышение ликвидности на начало и конец периода, рассчитать значение коэффициентов ликвидности за два периода и сделать соответствующие выводы. Под ликвидность баланса надо понимать способность хозяйствующего субъекта рассчитываться по своим долгам.
Таблица 4. Группировка статей актива баланса по степени убывания ликвидности (тыс.руб)
| № п/п | АКТИВ | Начало периода | Конец периода |
| 1 | Наиболее ликвидные активы, А1 | 48 | 127 |
| 2 | Быстро реализуемые активы, А2 | 105 | 436 |
| 3 | Медленно реализуемые активы, А3 | 9 | 52 |
| 4 | Трудно реализуемые активы, А4 | 5 | 82 |
| БАЛАНС | 185 | 697 |
Таблица 5. Группировка статей пассива баланса по степени срочности обязательств (тыс. руб.).
| № п/п | ПАССИВ | Начало периода | Конец периода |
| 1 | Наиболее срочные обязательства, П1 | 170 | 567 |
| 2 | Краткосрочные пассивы, П2 | - | - |
| 3 | Долгосрочные пассивы, П3 | - | - |
| 4 | Постоянные пассивы, П4 | 15 | 130 |
| БАЛАНС | 185 | 697 |
При ликвидном балансе должно выполняться следующее требование к соотношению статей актива и пассива баланса:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
На начало года:
48 < 170 – не выполняется;
105 > 0 – выполняется;
9 > 0 – выполняется;
5 < 15 – выполняется.
На конец года:
127 < 567 – не выполняется;
436 > 0 – выполняется;
52 > 0 – выполняется;
82 < 130 – выполняется.
Баланс ликвидности не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец отчетного периода. На анализируемом предприятии наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и ценных бумаг – (А1) для покрытия наиболее срочных обязательств (П1): на начало +48 тыс. р., и на конец +127 тыс. р. Быстрореализуемые активы (А2) превышали краткосрочные обязательства (П2) на начало +105 тыс. р., а на конец +436 тыс. р. Также наблюдается превышение медленно реализуемых активов (А3) над долгосрочными обязательствами как на начало +9 тыс. р., так и на конец +52 тыс. р.
Анализ платежеспособности предприятия
Таблица 6. Анализ платежеспособности предприятия (тыс. руб.).
| Показатели | Конец 2008 г. | Конец 2009 г. |
| 1. Текущие активы (II) | 165 | 624 |
| 2.Внешние обязательства, в т.ч.: краткосрочные обяз-ва (V) + долгосрочные обяз-ва (IV) | 170 | 567 |
| 3. Превышение текущих активов над внешними обязательства (1 – 2) | -5 | 57 |
Анализируемое предприятие является не полностью платежеспособным, так как текущие активы превышают внешние обязательства только в конце 2008 года +57 тыс.руб.
Состав и движение дебиторско-кредиторской задолженностей
Таблица 7. Состав дебиторско-кредиторской задолженностей (тыс. руб.).
| Состав КЗ и ДЗ | Остаток на начало года | Возникло обязательств | Погашено обязательств | Остаток на конец года | Изменение за год |
| 1. Дебиторская задолженность | 100 | - | - | 443 | 343 |
Продолжение таблицы 7
| 1.1.Покупатели и заказчики | 85 | - | - | 430 | 345 |
| 2. Кредиторская задолженность | 176 | - | - | 565 | 389 |
| 2.1.Поставщики и подрядчики | 37 | - | - | 293 | 256 |
| 2.2 Задолженность перед персоналом | 27 | - | - | 39 | 12 |
| 2.3 Перед гос. внебюджетными фондами | 17 | - | - | 25 | 8 |
| 2.4 Перед бюджетом | 35 | - | - | 186 | 151 |
| 2.5 Авансы полученные | 50 | - | - | - | - |
| 2.6 Прочие кредиторы | - | - | - | 14 | 14 |
ДЗ за отчетный период увеличилась на 343 тыс. р.
Финансовые коэффициенты:
1. Оборачиваемость ДЗ в оборотах = выручка от реализации/средняя величина ДЗ = 3 000/(100+443)/2=11,05
2. Период погашения ДЗ в днях = (Длительность периода × средняя величина ДЗ) / выручка от реализации
Период погашения ДЗ в днях = 360 × 269/4311 = 32,58
3. Доля ДЗ в общем объеме оборотных средств
d начало =ДЗначало / ОАначало × 100 = 100/185 × 100 = 54,05%
d конец = ДЗконец / ОАконец × 100 = 443/697 × 100 = 63,56%
ДЗ за отчетный год увеличилась, ее доля в оборотных средствах увеличилась на 9,51%. Кредиторская задолженность предприятия за отчетный год увеличилась на 389 тыс. р. за счет увеличения КЗ поставщикам и подрядчикам.
Анализ использования основных производственных фондов
Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость. Об эффективности использования основных производственных фондов судят по показателю динамики фондоотдачи (фондоемкости) и относительной экономии производственных фондов. Влияние использования основных производственных фондов на объем продукции можно определить двумя способами: методом цепных подстановок и интегральным методом факторного анализа.
Таблица 8. Анализ фондоотдачи производственных фондов.
| Показатели | Условные обозначения | 2008 г. | 2009 г. | Отклонения (+,-) | Темп роста, % |
| 1. Объем продаж, тыс. руб. | П | 3 000 | 17 621 | 14 621 | 487,37 |
| 2. Среднегодовая величина ОПФ, тыс. руб. | Ф | 43,6 | 114,5 | 70,9 | 162,61 |
| 3. Фондоотдача, руб. | ФО | 68,81 | 153,9 | 85,09 | 123,66 |
Фондоотдача определяется по формуле:
ФО = П / Ф
Таким образом, наблюдается по показателю фондоотдачи рост эффективности использования основных производственных фондов – на 123,66%. Влияние использования основных производственных фондов на объем продаж определим, применяя метод цепных подстановок:
1. влияние изменения величины фондов (ПФ):
ΔПф = ФО1 × ΔФ
где ФО1 – фондоотдача в предыдущем году;
ΔФ – рост величины ОПФ в анализируемом году.