Бизнес-план Производство искусственных волокон (стр. 4 из 4)
Таблица «Расчет цены безразличия»
| Показатели | «Аэроэлектрик» | «Сименс» |
| Цены конкурентов, $ | 200 | 150 |
| Превышение цены проекта, $ | -100 | -50 |
| Обоснованная надбавка за различие парам., $ | 50,3 | 17,6 |
| Необоснованная надбавка за проект при его цене 100$ | -150,3 | -67,6 |
| Цена безразличия, $ | 250,3 | 167,5 |
Цена безразличия- это такая цена, при которой покупателю будет безразлично какую модель, вашу или конкурентов, приобрести и, следовательно, реальная цена на предлагаемый двигатель должна находиться между себестоимостью и ценой безразличия. Таким образом, верхний предел цены проектируемого двигателя составляет 167,5$.
Расчет точки безубыточности и планируемой прибыли.
Безубыточный объем выпуска будет достигнут тогда, когда доход от продаж будет полностью покрывать валовые затраты.
Пусть Q- объем выпуска, шт
Тогда доход от продаж будет равен 87,5Q$, где 87,5- цена единицы изделия без НДС. Суммарные переменные затраты 50,8Q$, а суммарные постоянные затраты 129033$. Тогда безубыточный объем выпуска определим из условия 0=Q(87,5-50,8)-129033. Откуда Q=3516 шт. 
Если годовой объем продаж составит 6720 шт.(планируемый объем), то прибыль до налообложения составит 117600$. Прибыль после налогообложения составит 117600(1-0,35)=76440$.
Финансовый план.
Для осуществления проекта в 1996 году необходимо приобрести и установить оборудования на сумму 142250$. Будем считать, что оборудование доставляется, устанавливается и налаживается за счет поставщика. В 1998 и 2000 году оборудование, относящееся к 2-х летней группе полностью изнашивается и списывается. Поэтому необходимо в 1998 и 2000 году приобрести оборудования на сумму 50$. Кроме этого необходимо иметь оборотные средства в размере 441376$. Движение денежных средств приводится в таблице:
Таблица «Движение денежных средств»
| 1996 год | 1997 год | 1998 год | 1999 год | 2000 год | 2001 год | |||
| Приток: | ||||||||
| Выручка от продаж | - | 672000 | 672000 | 672000 | 672000 | 672000 | ||
| Отток: | ||||||||
| Инвестиции в осн. ср-ва | 142250 | - | 50 | - | 50 | - | ||
| Валовые затраты за вычетом амортизации | - | 441376 | 441376 | 441376 | 441376 | 441376 | ||
| налоги: | ||||||||
| НДС | - | 79296 | 79296 | 79296 | 79296 | 79296 | ||
| налог на прибыль | - | 41160 | 41160 | 41160 | 41160 | 41160 | ||
Для реализации проекта необходимо взять кредит для приобретения основных средств в размере 143000$. Если годовая ставка процента составляет 12%, срок 5 лет, а начисление процентов производится по формуле сложного процента раз в год, то при единовременном погашении кредита и процентов в конце 5 года необходимо будет выплатить 252015$.
Кроме этого каждый год необходимо брать краткосрочный кредит на 1 год в размере 442000$ для покрытия дефицита оборотных средств. При годовой
ставке процента 6% и при погашении в конце года тела и процентов необходимо выплачивать 442000$ тела и 26520$ процентов.
Проценты по краткосрочным кредитам мы будем выплачивать из прибыли после уплаты налогов и поэтому прибыль после уплаты налогов и процентов по кредитам будет составлять 49920$.
Оценка эффективности проекта.
Оценку эффективности проекта проведем используя метод чистой текущей стоимости (NPV). В этом методе учитывается временная стоимость денег и заключается он в том, что находится чистая текущая стоимость ожидаемого чистого денежного потока инвестиций, а затем вычитается из этой величины стоимость первоначальных затрат на проект. Если чистая текущая стоимость проекта положительная, проект следует принять, если отрицательная- проект следует отклонить.
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) находится по формуле:
NPV=
где
- чистый денежный поток в год t, n- время существования проекта, k- стоимость капитала проекта, С- первоначальные затраты проекта.Стоимость капитала проекта определяем из расчета, что долгосрочный кредит можно использовать не для приобретения основных фондов, а, например, направить на приобретение доходных инструментов финансового рынка (например ГКО). При этом доходность возмем в 15%. Тогда при t=5 лет , С=143000 $ и
=49920 лет NPV=24340$. Следовательно проект надо принять.Таблица «Показатели экономической эффективности проекта»
| Показатели | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 |
| Результаты | ||||||
| 1. Годовой выпуск, шт | 0 | 6720 | 6720 | 6720 | 6720 | 6720 |
| 2. Цена 1 двигателя, тыс.руб | 0 | 481,25 | 481,25 | 481,25 | 481,25 | 481,25 |
| 3. Стоимость производимой продукции, млн. руб. | 0 | 3234 | 3234 | 3234 | 3234 | 3234 |
| 4.Коэфициент дисконтирвания | 1 | 0.8 | 0,6 | 0,5 | 0,4 | 0,3 |
| 5.Стоимостная оценка с учетом коэф.дисконтир. млн. руб. | 0 | 2587,2 | 1940,4 | 1617 | 1293,6 | 970,2 |
| Затраты | ||||||
| 3. Затраты на под-ку производства млн. руб. | 786,5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Себестоимость 1 ЭД, тыс. руб. | 0 | 385 | 385 | 385 | 385 | 385 |
| 3. Себестоимость партии ЭД, млн. руб. | 0 | 2587,2 | 2587,2 | 2587,2 | 2587,2 | 2587,2 |
| 4. Затраты с учетом коэф. дисконтирования млн. руб. | 786,5 | 2069,8 | 1552,3 | 1293,6 | 1034,9 | 776,2 |
| Экономический эффект | ||||||
| 1. Превышение результат. над затратами (с учетом налога), млн. руб. | -786,5 | 336,31 | 352,3 | 210,21 | 168,2 | 126,1 |
| 2. То же нарастающим итогом, млн. руб. | -786,5 | -450,19 | -197,89 | 12,32 | 180,52 | 306,62 |
Реклама.
Образцы произведенной продукции будут демонстрироваться на выставках «Химтек» и «Инлегмаш», а также будут выпущены проспекты и сделаны публикации в центральных и отраслевых журналах.
Оценка рисков.
Рассмотрим основные возможные риски:
Риск отсутствия сбыта.
Его вероятность невелика, однако, чтобы ее уменьшить, следует уже на стадии подготовки производства установить контакты с потенциальными потребителями.
Риск неплатежеспособности покупателей.
Вероятность этого риска оценит трудно, и сделать это надо в ходе маркетинга. Одним из вариантов является организация «обмена» нашей продукции на продукцию химкомбинатов, с последующей реализацией этой продукции
через розничных торговцев.
Заключение.
Производство СГД экономически целесообразно, поскольку приносит прибыль и имеет положительный NPV=24340$.
При этом существуют потенциальные резервы снижения себестоимости, которые распределены следующим образом: снабжение- 50%, производство- 10%, сбыт- 40%. Снижение себестоимости вызовет рост годовой прибыли и приведет к увеличению эффективности проекта.