А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):
А106 = 205 тыс.руб.
А107 = 304 тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы увеличились в 2007 году.
А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.
А206 = 350 тыс.руб.
А207 = 200 тыс. руб.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом быстро реализуемые активы снизились в полтора раза.
Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов.
А3) медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы за исключением расходов будущих периодов, а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, и прочие оборотные активы:
А306 = 1759 тыс.руб.
А307 = 2059 тыс. руб.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом медленно реализуемые активы возросли.
А4) труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса “ Основные средства и иные внеоборотные активы “, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также убытки.
А406 = 745 тыс.руб.
А407 = 1420 тыс.руб.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом трудно реализуемые активы также возросли.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.
П106 = 152 тыс.руб.
П107 = 82 тыс.руб.
Наиболее срочные обязательства в 2007 году снизились. Это благоприятный фактор для ликвидности баланса. Магазин в срок погашает кредиты, что говорит о его платежеспособности.
П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:
П206 = 0 тыс.руб.
П207 = 1000 тыс.руб.
Сумма заемных средств за отчетный период увеличилась почти на 100% за счет крупного кредита банка.
П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.
П306 = 0 руб.
П307 = 0 руб.
Магазин не имел за отчетный период долгосрочных кредитов и заемных средств.
П4) постоянные пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки, то они вычитаются из данного раздела баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов и увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей:
П406 = 0 руб.
П407 = 0 руб.
Постоянные пассивы не изменились.
Занесем данные расчетов в таблицу и проанализируем ликвидность баланса магазина «Алко-Плюс» ( табл. 2.2.2).
Таблица 2.2.2
Анализ ликвидности баланса ООО «Алко-Плюс»
| Актив | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Пассив | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 205 | 304 | 1. Наиболее срочные пассивы (П1) | 152 | 82 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 250 | 200 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | - | 1000 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 1759 | 2059 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | - | - |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 745 | 1420 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 0 | 0 |
| БАЛАНС | 968 | 1567 | БАЛАНС | 968 | 1567 |
Исходя из таблицы 2.2.2, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, представленные в табл.2.2.3.
Таблица 2.2.3 Соотношение групп по активу и пассиву
| Нормальное соотношение баланса | На 01.01.07 г. | На 01.01.08 г. |
| 1. А1 ³ П1 | А106 > П106 (С) | А107< П107(С) |
| 2. А2 ³ П2 | А206 > П206 (С) | А207 < П207(С) |
| 3. А3 ³ П3 | А306 > П306 (С) | А307 >П307(не-С) |
| 4. А4 £ П4 | А406 > П406 (не-С) | А407 > П407(не-С) |
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Данные расчеты показывают, что баланс предприятия на начало отчетного периода практически являлся ликвидным. Однако несоблюдение четвертого неравенства свидетельствует об отсутствие у магазина достаточного количества собственных оборотных средств, что обусловило снижение ликвидности баланса к концу отчетного периода (нарушены три из четырех неравенств ликвидности баланса). В данном случае, когда первое и четвертое неравенства имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Также видно, что у ООО «Алко-Плюс» практически отсутствуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (несоблюдение 4 неравенства).
Таким образом, баланс на конец отчетного периода является неликвидным. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось дополнительное обязательство ООО «Алко-Плюс» по погашению крупного краткосрочного кредита (1000 тыс.руб.).
Рассчитаем показатели ликвидности:
Определим текущую ликвидность по формуле:
Лт = А1 + А2 – П1 – П2, (1)
Лтначало года = 205 + 250 – 152 = 303 тыс.руб.
Лтконец года = 304 + 200 – 1082 = - 578 тыс.руб.
Таким образом, текущая платежеспособность ООО «Алко-Плюс» за отчетный период существенно снизилась по сравнению с предыдущим периодом и является неудовлетворительной.
Определим перспективную ликвидность по формуле:
Лп = А3 + А4 – П3 – П4, (2)
Лпначало года = 1759 + 745 = 2504 тыс.руб.
Лп конец года = 2059 + 1420 = 3479 тыс.руб.
Таким образом, на основе сравнения будущих поступлений и платежей можно сделать вывод о достаточной перспективной платежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность в 2007 году улучшилась.
Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности по формуле:
Ло =а1*А1 + а2*А2+ а3*А3 / а1*П1+ а2*П2+ а3*П3, (3)
где а - весомые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.
В дипломной работе принять :а1=1; а2=0,5; а3=0,3.
Ло начало года = (205 + 0,5*250 + 0,3*1759) / (152 +0,5*0 + 0,3* 0) = 5,64
Ло конец года = (304 + 0,5*200 + 0,3*2059) / (82 +0,5*1000 + 0,3* 0) = 1,76
Ло > 1 - отрицательный показатель, организация теряет ликвидность и платежеспособность.
На начало года общая ликвидность предприятия намного выше нормы (5,64 > 1) и ликвидность теоретически можно признать удовлетворительной, но к концу года значение данного показателя значительно снижается, но превышает нормальный показатель. Следовательно, несмотря на резкое снижение показателя общей ликвидности за отчетный период, ООО «Алко-Плюс» остается ликвидным и платежеспособным предприятием.
Для уточнения результатов анализа ликвидности рассчитаем следующие финансовые коэффициенты:
· коэффициент абсолютной ликвидности;
· коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности);
· коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);
· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.2.4
Таблица 2.2.4
Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс»
| Показатели | На 01.01.2007, тыс. руб. | На 01.01.2008, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
| Денежные средства (ДС) | 205 | 304 | + 99 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (ДЗ) | 350 | 200 | - 150 |
| Запасы (З) | 14 | 20 | +6 |
| Краткосрочные обязательства (КО) | - | 1000 | +1000 |
| Коэффициенты | Нормальное ограничение | На 01.01.2007 | На 01.01.2008 |
| К. абсолютной ликвидности | 0,2-0,3 | - | 0,304 |
| К. критической ликвидности | 0,8-1,0 | 3,650 | 0,466 |
| К. текущей ликвидности | >2,0 | 12,921 | 2,184 |
| К. обеспеченности СОС | >0,1 | 0,923 | 0,542 |
· Определим коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:
Кал = ДС + ВЦБ / КО, (4)
где ДС - денежные средства,
ВЦБ - высоколиквидные ценные бумаги,
КО - краткосрочные обязательства.
Нормальное ограничение данного показателя следующее:
Кал ³ 0,2 - 0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Высоколиквидных ценных бумаг у магазина нет.