Совершенствование имиджа торгового предприятия (стр. 13 из 24)

К_ал2006 = 205000 / 0 = 0 < 0,2 - 0,3

К_ал2007 = 304000/ 1000000 = 0,304 ³ 0,2 - 0,3

Платежеспособность предприятия на конец отчетного периода соответствует норме рекомендуемых значений, магазин сможет погасить 30,3% своей краткосрочной задолженности. Можно сделать вывод достаточной платежеспособности ООО «Алко-Плюс».

· Определим коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности), по формуле:

К_ул = ДС + ВЦБ + (ДЗ – А _выд) / КО – А _Получ., (5)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

А_выд. - авансы выданные;

А_получ. - авансы полученные.

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_ул ³ 0,8 – 1,0

ООО «Алко-Плюс» ведет свою деятельность без выданных и полученных от покупателей авансов, так как занимается розничной торговлей продуктов питания, оплата которых ведется за наличный расчет. Поэтому результаты расчета следующие:

К_ул2006 = 205000 + 350000/ 152000 = 3,65 > 0,8 – 1,0

К_ул2007 = 304000 + 200000 / 1082000 = 0,466 < 0,8 – 1,0

Коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент) на начало года намного больше рекомендуемого значения 3,65, однако к концу года коэффициент резко снижается и отклоняется от рекомендуемого значения на – 0,434. Это говорит о том, что на конец отчетного периода магазин «Алко-Плюс» не смог погасить свои краткосрочные обязательства перед кредиторами из средств наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но так как при условиях качественной работы ООО «Алко-Плюс» кредиторская задолженность погашается путем внесения кредитных платежей, то данная динамика считается в данном случае приемлемой и нормальной.

· Определим коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности), по формуле:

К_тл = ОА / КО, (6)

где ОА – оборотные активы.

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_тл >2,0

К_тл2006 = 1964000 / 152000 = 12,921 > 2,0

К_тл2007 = 2363000 / 1082000 = 2,184 >2,0

Данные анализа показывают, что в ООО «Алко-Плюс» коэффициент покрытия как в отчетный период, так и предыдущий период превышал нормативные значения. Это означает, что кредиторская задолженность полностью обеспечена активами магазина.

Определим коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_Осос), по формуле:

К_Осос = ОА - КО / ОА, (7)

Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К_Осос > 0,1

К_Осос2006 = 1964000 - 152000/ 1964000 = 0,923 > 0,1

К_Осос2007 = 2363000 – 1082000 / 2363000 = 0,542 > 0,1

В начале анализируемого период за счет собственного капитала было сформировано 92,3 % оборотных активов. К концу периода доля участия собственного капитала снизилась до 54,2 %. Это отрицательная тенденция. Несмотря на это, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает нормальное значение, что позитивно.

Анализ ликвидности ООО «Алко-Плюс» показал, что предприятие ликвидно и платежеспособно. Магазин имеет возможность погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) в срок практически в любое время. При этом величина собственных оборотных средств положительна, что свидетельствует о достаточности собственных средств и невысокой зависимости от заемных источников. К концу года показатели ликвидности снижаются, что обусловлено появление кредитных обязательств в размере 1000 тыс.руб., но находятся в пределах рекомендуемых значений. Можно сделать вывод о достаточной платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Алко-Плюс» позволяет сделать вывод о том, что платежеспособность магазина является устойчивой, так как магазин имеет высокую способность превращать свои активы в деньги для покрытия необходимых платежей, по мере наступления их срока. Доля краткосрочной дебиторской задолженности снижается. Это способствует устойчивости платежеспособности магазина.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшится или ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько ООО «Алко-Плюс» с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

ОбА < СС * 2 — ВнА, (8)

где: ОбА – оборотные активы;

СС – собственные средства;

ВнА – внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются абсолютные и относительные показатели, которые отражают различные виды источников.

Анализ абсолютных показателей отражает следующие виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств (Е^с). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница раздела III пассива баланса и раздела I актива баланса).

Е^с = И^с – F , (9)

Е^с ₀₆ = 2557 – 745 = 1812 тыс. руб.

Е^с ₀₇ = 2701 – 1420 = 1281 тыс. руб.

На конец отчетного периода размер собственных оборотных средств уменьшился, что обусловлено снижением источников как собственных средств, так и основных средств.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Е^Т). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается на размер собственных средств.

Е^Т = Е^с + К^Т , (10)

Е^Т ₀₆ = 1812 тыс.руб.

Е^Т ₀₇ = 1281 тыс.руб.

Так как у ООО «Алко-Плюс» отсутствуют долгосрочные обязательства данный показатель формируется только из собственных средств и равен предыдущему показателю.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (E^s). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.

E^s = E^T + K^t, (11)

E^s₀₆= 1812 + 152 = 1964 тыс. руб.

E^s₀₇= 1281 + 1082 = 2363 тыс. руб.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств:

± Е^с = Е^с – Z, (12)

± Е^с₀₆ = 1812- 1409 = 403

± Е^с₀₇ = 1281- 1859 = -578

В 2006 году не имеется недостатка собственных оборотных средств. В 2007 году, имеется недостаток собственных оборотных средств в размере 578 тыс.руб.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± Е^Т = Е^Т - Z = ( Е^с + К^Т ) - Z, (13)

Е^Т ₀₆ = 1812 - 1409 = 403 тыс. руб.

Е^Т ₀₇ = 1281- 1859 = -578 тыс.руб.

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± E^s = E^s - Z = ( Е^с + К^Т + К^t ) - Z , (14)

E^s₀₆= 1964 – 1409 = 555 тыс. руб.

E^s₀₇= 2363 – 1859 = 504 тыс. руб.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле:

, (15)