Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:
Z < Ес + Скк, (16)
где Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные в части кредиторской задолженности при кредитовании.
2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,
Z = Ес + Скк, (17)
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,
Z = Ес + Скк + Со, (18)
где Со - источники, ослабляющие финансовую напряженность.
Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.
4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,
Ез > Ес + Скк, (19)
Степень неустойчивости финансового состояния ООО «Алко-Плюс» соответствует 1 типу (абсолютная устойчивость):
Z06 (1409) < 1812 + 152
Z07 (1859) < 1281+ 1082
Данная финансовая неустойчивость в сохраняла свою динамику как в 2006 году так и в 2007 году и характеризуется как абсолютная устойчивость. Она приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.
Для сохранения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение уровня запасов и затрат.
При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства (табл. 2.3.1):
Анализ и расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости магазина «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.3.2.
Таблица 2.3.1
Тип финансовой ситуации
| Условия | Тип |
| если 1 > 0; 2 > 0; 3 > 0 | абсолютная устойчивость |
| если 1< 0; 2 > 0; 3 > 0 | нормальная устойчивость |
| если 1< 0; 2 < 0; 3 > 0 | неустойчивое состояние |
| если 1< 0 ; 2 <0; 3 < 0 | кризисное состояние |
Таблица 2.3.2
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»
| Показатели | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
| Источники собственных средств (Ис) | 2557 | 2701 | +145 |
| Внеоборотные активы (F) | 745 | 1420 | +675 |
| Собственные оборотные средства (Ес) | 1812 | 1281 | -531 |
| Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) | - | - | - |
| Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) | 1812 | 1281 | -531 |
| Краткосрочные кредиты и займы (Кt) | 152 | 1082 | +930 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е) | 1964 | 2363 | +399 |
| Величина запасов и затрат (Z) | 1409 | 1859 | +450 |
| Излишек (недостаток) СОС для формирования запасов и затрат (+-Ес) | 403 | -578 | -175 |
| Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+-Ет) | 403 | -578 | -175 |
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+-Е) | 555 | 504 | -41 |
| Трехмерный показатель финансовой устойчивости (S) | 0;0;0 | 0;0;0 |
Финансовое состояние ООО «Алко-Плюс» как на начало, так и на конец года является устойчивым (1 тип) (табл. 3.3.2).
По данным бухгалтерской отчетности предприятия проанализируем его финансовую устойчивость с помощью относительных показателей (табл.2.3.3). Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за отчетный период.
Таблица 2.3.3
Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»
| Коэффициент | Нормальное ограничение | На начало года | На конец года | Абсол. отклонение |
| Коэффициент автономии (Ка) | > 0,5 | 0,943 | 0,714 | - 0,229 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) | < 1 | 0,060 | 0,401 | - 0,341 |
| Коэффициент финансирования (Кф) | < 1 | 16,822 | 2,496 | 14,326 |
| Коэффициент маневренности (Км) | > 0,5 | 0,709 | 0,947 | - 0238 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, (Км/и) | > 0,5 | 2,636 | 16,641 | 14,005 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Ко) | >0,6-0,8 | 1,286 | 0,689 | 0,597 |
Определим коэффициент автономии (Ка), по формуле:
Ка = Ис / Кт, (20)
Нормальное ограничение данного показателя следующее:
Ка > 0,5
Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Ка 2006 = 2557000/ 2709000 = 0,943 > 0,5
Ка2007 = 2701000/ 2783000 = 0,714 > 0,5
Значение коэффициента показывает, что доля средств, вложенных собственниками составляла 94,3 % на начало отчетного периода, к концу года – 71,4 %. Значение коэффициента является нормальным на конец отчетного периода. Магазин практически не зависит от своих кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости ООО «Алко-Плюс», снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность магазином своих обязательств.
Определим коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), по формуле:
Кз/с = 1/ Ка -1, (21)
Нормальное ограничение данного показателя следующее:
Кз\с < 1
Кз/с 2006 = 1/0,943 - 1 = 0,060 < 1
Кз/с2007 = 1/ 0,714 – 1 = 0,401< 1.
Показатели коэффициента соотношения заемных и собственных средств имеют нормальное ограничение, поэтому магазин может нормально существовать, используя в обороте часть заемных средств.
Определим коэффициент финансирования (Кф) по формуле:
Кф = Ис / З, (22)
Нормальное ограничение данного показателя следующее:
Кф < 1
Кф2006 = 2557000/ 152000 = 16,822 > 1
Кф2007 = 2701000 / 1082000 = 2,496 > 1
Рассчитанные величины свидетельствуют о том, что в начале года заемные источники не превышали собственные. К концу года коэффициент снизился, но выше нормы. Это показывает нам, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Но превышение доли собственных средств в общем объеме вовсе не говорит о том, что фирма сохраняет высокую финансовую устойчивость. Существует большая зависимость от способа размещения источников имущества в активе баланса.
Определим коэффициент маневренности (Км), по формуле:
Км = Ис - F/ Ис, (23)
Нормальное ограничение данного показателя следующее:
Км > 0,5
Км2006 = 2557000 - 745000/ 2557000 = 0,709 > 0,5
Км2007 = 2701000 -1420000 / 2701000 = 0,947 > 0,5
Показатель коэффициента маневренности в отчетном периоде составил 94,7% и превысил показатель предыдущего периода на 23,8 %, что соответствует норме.
Определим, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств по формуле:
Км/и=Rа/F, (24)
Км/и 2006 = 1964000/ 745000 = 2,636 > 0,5
Км/и 2007 2363000/ 1420000 = 16,641 > 0,5
Степень мобильности капитала на начало и конец отчетного периода в норме.
Определим коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Ко) по формуле:
Ко=Ис-F/Z, (25)
Нормальное ограничение данного показателя:
Ко>0,6-0,8
Ко2006 = 2557000 -745000/ 1409000 = 1,286 > 0,6-0,8
Ко 2007 = 2701000 - 1420000/ 1859000 = 0,689 >0,6-0,8
Доля собственных средств магазина, вложенных в формирование материальных запасов в анализируемом периоде соответствует норме и превышает данные на начало отчетного периода.
Таким образом, на 01.01.08 г. финансовое состояние ООО «Алко-Плюс» является достаточно стабильным и устойчивым. Поэтому предприятию необходимо использовать все возможности для закрепления финансовой устойчивости.
Анализ прибыли и убытков. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовых и валютных биржах и т.д.).