Некоторые кредитные организации приобретают денежные требования по цене значительно ниже их номинала, например за 80%, и в этом случае факторинг сводится к простому дисконтированию долгов дебиторов Клиента перед последним.
При покупке Финансовым агентом у Клиента денежного требования Финансовый агент приобретает право на все суммы, которые он получит от Должника во исполнение требования, а Клиент не несет ответственности перед Финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую Финансовый агент приобрел требование.
В случае уступки денежного требования в целях обеспечения исполнения обязательств Финансовый агент обязан представить отчет Клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга Клиента, обеспеченную уступкой требования, если договором не предусмотрено иное.
Договор о факторинге предусматривает способ и размер вознаграждения Финансового агента за предоставляемые им услуги. По существу речь идет о комиссии, размер которой определяется на основе суммы переданных долгов.
Размер вознаграждений финансового агента исчисляется по-разному: в виде твердой суммы, процента от стоимости переданных требований, разницы между номинальной стоимостью требования, указанной в договоре, и его оценочной (рыночной) стоимостью.
Как правило, размер вознаграждения (комиссия) Банка по факторингу зависит от:
- стоимости услуг по обработке документов;
- времени, в течение которого Клиент пользуется деньгами финансового
агента;
- комиссии за факторинговое обслуживание (зависит от финансового
состояния Клиента, дебиторов, объема и структуры дебиторской задолженности, а также набора дополнительных финансовых услуг, предоставляемых Финансовым агентом).
В среднем комиссия составляет от 0,5 % до 2,5 % от суммы долга без учета НДС.
Согласно п. 2 ст. 824 ГК договор финансирования под уступку денежного требования может включать дополнительные условия, например предоставление Финансовым агентом Клиенту дополнительных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
Характер и вид финансовых услуг, предоставляемых Финансовым агентом Клиенту за уступку своего требования, стороны вправе определить по своему усмотрению. В настоящее время кредитные организации помимо финансирования представляют своим Клиентам широкий спектр финансовых услуг: бухгалтерскую обработку и контроль за счетами, относящимися к переданным требованиям, специальные исследования и наблюдение за коммерческой деятельностью должников и их финансовым состоянием, осуществление статистических исследований, предоставление программного обеспечения, позволяющего управлять информационными потоками между Финансовым агентом и Клиентом, страхование рисков неплатежа, консультационные и иные характерные для финансового обслуживания услуги.
Используя финансовые услуги, предлагаемые Финансовым агентом, Клиент, таким образом, может снизить свои расходы на содержание специальных финансовых служб и повысить эффективность финансового обслуживания за счет передачи их функций специализированным организациям, где такая деятельность, как правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации. Кроме того, Клиент получает возможность сконцентрировать свои усилия на развитии производства, сбыта, изучении рынков, решении хозяйственных, организационных и других важных вопросов.
Риски по договорам финансирования под
уступку денежного требования.
Риски Клиента, покрываемые Финансовым агентом при заключении договора финансирования под уступку денежного требования
При факторинге Финансовый агент покрывает значительную часть рисков Клиента (кредитора):
1. Кредитные риски. Под кредитными рисками в данном случае понимаются риски компаний, связанные с неоплатой поставок с отсрочками платежей. Так например, если в договоре факторинга оговорено отсутствие у Финансового агента права регресса к Клиенту (поставщику), то Банк при неоплате Должником (покупателем) поставки несет полностью все убытки самостоятельно.
2. Процентные риски. При факторинге Клиент покрывает так называемые процентные риски. Эти риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на заемных и привлеченных оборотных средствах. При резком возрастании инфляции происходит дополнительное давление на цену товара поставщика-Клиента (за счет удорожания кредита растет себестоимость товара/услуги). При факторинге, как правило, Финансовый агент гарантирует Клиенту, что размер, предоставляемых ему денежных ресурсов, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени (например, полгода или год).
2. Валютные риски. С валютными рисками сталкиваются те компании, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре. Заключая договор факторинга, Клиент (кредитор) имеет возможность немедленно конвертировать денежные средства, полученные от Финансового агента, под оплату валютного контракта;
3. Ликвидные риски. У Клиента (кредитора) могут существовать риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.п. Кассовые разрывы у Клиента могут происходить например в случае несовпадения денежных потоков, получаемых от покупателей в счет осуществленных поставок, и потоков средств, которые необходимо направлять на погашение собственной кредитной задолженности. В случае заключения договора поставки с рассрочкой платежа Поставщик может заключить договор факторинга и получить денежные средства от Банка практически в момент поставки. Таким образом, ликвидные риски Поставщика сводятся к минимуму.
Основные отличия договора финансирования под уступку денежного требования от цессии
4. Финансирование под уступку денежного требования имеет много общего с переходом прав кредитора к другому лицу - цессией, регулируемой гл. 24 ГК РФ. Положения гл. 43 ГК РФ не содержат правила о том, что нормы, регулирующие цессию, могут применяться к отношениям, вытекающим из финансирования под уступку денежного требования. Вместе с тем, в научной литературе сложилось мнение, что нормы гл. 24 ГК РФ о переходе прав кредитора к другому лицу должны применяться в тех случаях, когда отсутствуют конкретные правила о договоре финансирования под уступку денежного требования.
уступку денежного требования.
Итак, основные отличия заключаются в следующем:
- Сторонами договора факторинга являются Клиент (кредитор) и Финансовый агент, которым может быть только специализированная организация (кредитная организация или другая коммерческая организация, имеющая разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида). При договоре цессии права кредитора могут перейти к любому участнику гражданского оборота.
- Договор финансирования под уступку денежного требования может включать в себя предоставление Финансовым агентом различных финансовых услуг Клиенту, тогда как в договоре цессии такие услуги не предусмотрены.
- Предметом договора факторинга является только денежное требование. Предметом договора цессии может быть любое обязательство.
- По договору финансирования под уступку денежного требования возможно передать требование, которое еще не существует на момент заключения договора, а только возникнет в будущем. По договору цессии можно передать только существующее требование.
- Договор факторинга всегда возмездный. Договор цессии может быть безвозмездным (например, при переходе прав Кредитора к другому лицу на основании закона в результате универсального правопреемства).
- Договор факторинга всегда двухсторонне обязывающий. Договор цессии может представлять одностороннее обязательство (при безвозмездной цессии).
- При заключении договора факторинга согласие Должника на уступку денежного требования клиента третьему лицу не требуется. Такая уступка возможна и является действительной даже когда между Кредитором и Должником существует соглашение о ее запрете или ограничении (п. 1 ст. 828 ГК РФ). В случае нарушения запрета или ограничения для Клиента наступают лишь особые последствия, связанные с уступкой требования в нарушение существующего между ними соглашения. Если же такой запрет или ограничение устанавливается в отношении цессии, то нарушение подобного запрета влечет недействительность соглашения о цессии.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.
Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (ст. 824 ГК РФ).
Как экономическая категория факторинг – это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям - оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны.
Не смотря на то, что в соответствии с законодательством РФ сегодня факторинговые услуги могут оказывать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида (ст.825 ГК РФ), пока на практике на рынке факторинговых услуг в Российской Федерации в роли финансового агента, выступают только Банки.