9597,59+7916,66+22366,35=39 880,60 тысяч рублей
Для оценки рыночной стоимости автотранспортных средств также использовался сравнительный подход. Для этого было изучен уровень цен на подержанную автомобильную технику. При этом изучались цены на аналогичные транспортные средства в технически исправном состоянии, в аналогичной комплектации. Средняя цена по таким сделкам, приведенная по времени, была принята в качестве рыночной стоимости транспортных средств. Результаты расчетов приведены в таблице.
Табл. 11
Оценка рыночной стоимости транспортных средств
| Транспортное средство | Год выпуска, техническое состояние | Средняя продажная цена, тысяч рублей/единицу | Количество транспортных средств | Рыночная стоимость |
| КАМАЗ | 2005 год хорошее | 3 615 | 4 | 14460 |
| КАМАЗ | 2006 год хорошее | 3 856 | 3 | 11568 |
| МАЗ | 2007 хорошее | 3 820 | 5 | 19100 |
| УРАЛ | 2005 хорошее | 2 680 | 2 | 5360 |
| DAF | 2008 отличное | 5 915 | 4 | 23660 |
| DAF | 2009 отличное | 6 120 | 4 | 24480 |
| Ford Focus | 2006 хорошее | 395 | 1 | 395 |
| Ford Focus | 2009 отличное | 570 | 1 | 570 |
При оценке рыночной стоимости машин и оборудования, вычислительной техники стоимость данного оборудования (на основе официальных прайс-листов) корректировалась на экспертную оценку уровня износа оборудования.
Результаты расчетов представлены в таблице 12.
Табл. 12
Оценка рыночной стоимости машин и оборудования
| Наименование оборудования | Стоимость новых машин и оборудования, тысяч рублей | Экспертная оценка износа, % | Рыночная стоимость оборудования, тысяч рублей |
| - четырехстоечный подъемник для грузовых автомобилей WERTHER 950 FN | 1 460 | 19 | 1 182,6 |
| - диагностическое оборудование ремонтного цеха | 12 452 | 25 | 9 339 |
| - бесконтактный автомоечный комплекс STF-60HD | 22 500 | 29 | 15 975 |
| - вычислительная техника | 2 945 | 21 | 23 26,55 |
| ИТОГО | 28 823,15 |
В таблице 13 приведен состав оборотных средств предприятия, подлежащих корректировке.
Табл. 13
Состав и балансовая стоимость оборотных активов ООО «Авто-гости» на 01.07.2011
| Наименование оборотных активов | Балансовая стоимость, тысяч рублей |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности, в том числе: | 21 512 |
| - горюче-смазочные материалы | 5 879 |
| - запасные части для автотранспорта | 14 513 |
| - прочие сырье и материалы | 1 120 |
| Расходы будущих периодов | 115 |
| НДС по приобретенным ценностям | 6 215 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе: | 4 126 |
| - нормальная дебиторская задолженность (без нарушения сроков) | 3 434 |
| - сомнительная дебиторская задолженность | 578 |
| - безнадежная дебиторская задолженность | 114 |
| Денежные средства | 315 |
| ИТОГО | 203 498 |
Горюче-смазочные материалы (моторные масла, бензин и т.д.), запасные части для автотранспорта оценивались по их средней стоимости на рынке на дату оценки (на основе официальных прайс-листов АЗС, магазинов запасных частей). Номинальная стоимость прочих сырья и материалов соответствует рыночной стоимости. Результаты корректировки стоимости сырья, материалов представлены в таблице 14.
Табл. 14
Оценка рыночной стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей ООО «Авто-гости» на 01.07.2011
| Наименование оборотных активов | Балансовая стоимость, тысяч рублей |
| Горюче-смазочные материалы | 5 925 |
| Запасные части для автотранспорта | 14 712 |
| Прочие сырье и материалы | 1 120 |
| ИТОГО: | 21 757 |
Денежные средства не переоцениваются. По консультации со специалистами предприятия расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям соответствуют бухгалтерской оценке в балансе.
Нормальная дебиторская задолженность соответствует бухгалтерской оценке. Для рыночной оценки сомнительной дебиторской задолженности по консультации специалистов предприятия был определен показатель вероятности погашения сомнительной дебиторской задолженности (как средневзвешенная величина) – 0,64. Вероятность погашения безнадежной дебиторской задолженности минимальна, в связи с этим она не принимается в расчет при исчислении чистых активов. Рыночная стоимость дебиторской задолженности составит:
| ДЗрын=ДЗнорм+ДЗсомн*Кв |
где: ДЗнорм – нормальная дебиторская задолженность;
ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;
Кв – вероятность погашения сомнительной дебиторской задолженности.
ДЗрын=3 434+578*064=3 803,92 тысяч рублей
Результаты расчета скорректированной величины активов представлены в таблице 15.
Табл. 15
Скорректированная величина активов
| Наименование активов | Балансовая стоимость, тысяч рублей | Рыночная стоимость, тысяч рублей |
| Основные средства | 171 215 | 168 296,75 |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 21 512 | 21 757 |
| Расходы будущих периодов | 115 | 115 |
| НДС по приобретенным ценностям | 6 215 | 6 215 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 4 126 | 3 803,92 |
| Денежные средства | 315 | 315 |
| ИТОГО | 203 498 | 200 502,67 |
Таким образом, скорректированная стоимость активов предприятия (рыночная стоимость) составляет 200 502,67 тысяч рублей.
Земельные участки на балансе анализируемого предприятия отсутствуют (находятся в долгосрочной аренде).
2.2 Оценка величины долговых обязательств предприятия
Балансовая стоимость долговых обязательств анализируемого предприятия приведена в таблице 16.
Табл. 16
Состав долговых обязательств ООО «Авто-гости» на 01.07.2011
| Наименование активов | Балансовая стоимость, тысяч рублей |
| Долгосрочные кредиты и займы | 133 345 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 1 112 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 5 160 |
| Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) | 38 115 |
| Кредиторская задолженность (перед персоналом) | 146 |
| Кредиторская задолженность (перед государственными внебюджетными фондами) | 30 |
| Кредиторская задолженность (перед бюджетом по налогам и сборам) | 912 |
| Кредиторская задолженность (перед прочими кредиторами) | 211 |
| ИТОГО | 179 031 |
Изучение состава и структуры долговых обязательств предприятия, а так же консультация со специалистами предприятия, позволила сделать вывод: корректировку данных статей производить не следует, так как платежи по этим задолженностям являются обязательными.
Таким образом, в целях исчисления величины чистых активов, сумма долговых обязательств принимается в размере 179 031 тысяч рублей.
2.3 Расчет стоимости ООО «Авто-гости» методом чистых активов
Рассчитаем величину чистых активов анализируемого предприятия по формуле:
| ЧА=Арын-Прын |
где: ЧА – чистые активы (стоимость предприятия);
Арын – рыночная стоимость активов предприятия;
Прын – рыночная стоимость пассивов предприятия.
Расчет приведен в следующей таблице.
Табл. 17
Расчет стоимости ООО «Авто-гости» на 01.07.2011 методом чистых активов
| Наименование активов и пассивов | Рыночная стоимость, тысяч рублей |
| Основные средства | 168 296,75 |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 21 757 |
| Расходы будущих периодов | 115 |
| НДС по приобретенным ценностям | 6 215 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 3 803,92 |
| Денежные средства | 315 |
| ИТОГО АКТИВЫ | 200 502,67 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 133 345 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 1 112 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 5 160 |
| Кредиторская задолженность (поставщики и подрядчики) | 38 115 |
| Кредиторская задолженность (перед персоналом) | 146 |
| Кредиторская задолженность (перед государственными внебюджетными фондами) | 30 |
| Кредиторская задолженность (перед бюджетом по налогам и сборам) | 912 |
| Кредиторская задолженность (перед прочими кредиторами) | 211 |
| ИТОГО ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 179 031 |
| ЧИСТЫЕ АКТИВЫ | 21 471,67 |
Таким образом, стоимость предприятия по методу чистых активов составила 21 миллион 471 тысяча 670 рублей.