Эффективность системы управления предприятием и применяемых моделей принятия управленческих решений иллюстрируется также финансовым состоянием предприятия для определения которого проводится финансовый анализ деятельности предприятия. Анализ балансовых показателей приведен в таблицах 2, 3 и 4.
Целью анализа балансовых показателей предприятия, является оценка его финансового состояния с учетом динамики изменений, которые сложились в результате хозяйственной деятельности предприятия за несколько последних лет, определение факторов, которые повлияли на эти изменения, и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия. Результаты проведенного анализа используются для подготовки рекомендаций относительно последующей деятельности предприятия, его реструктуризации или др.
| Статья | 2008 | 2009 | 2010 | Вертикальный анализ, % | 2008-2009 | 2009-2010 | Трендовый анализ, % | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | абс. | относ. | абс. | относ. | |||||
| 1.Необоротные активы, тыс. руб. | |||||||||||
| Основные средства | |||||||||||
| Остаточная стоимость | 57 | 57 | 24,5 | 43,51 | 36,77 | 18.85 | 0 | 0 | -32,5 | -57,02 | 42,98 |
| Первоначальная стоимость | 58 | 73 | 58 | 44,27 | 47.10 | 44,62 | 15 | 25,86 | -15 | -20,55 | 100 |
| Износ | 1 | 16 | 33,5 | 0,76 | 10,32 | 25.77 | 15 | 15 | 17,5 | 109,38 | 33,5 |
| Всего по разделу 1 | 57 | 57 | 24,5 | 43,51 | 36,77 | 18.85 | 0 | 0 | -32,5 | -57,02 | 42,98 |
| 2. Оборотные активы | |||||||||||
| Запасы: | |||||||||||
| Производственные запасы | 4,7 | 3,62 | 4,7 | ||||||||
| Дебиторская задолженность за работы, товары, услуги | |||||||||||
| Чистая реализационная стоимость | 58 | 92 | 98,3 | 44,27 | 59,35 | 75,62 | 34 | 58,62 | 6,3 | 6,85 | 169,48 |
| Первоначальная стоимость | 58 | 92 | 98,3 | 44,27 | 59,35 | 75,62 | 34 | 58,62 | 6,3 | 6,85 | 169,48 |
| Резерв сомнительных долгов | |||||||||||
| Дебиторская задолженность по расчетам | |||||||||||
| Другая текущая дебиторская задолженность | 2 | 2,4 | 1,53 | 1,85 | -2 | -100 | 2,4 | 120 | |||
| Денежные средства в национальной валюте | 14 | 6 | 0,1 | 10,69 | 3,87 | 0,08 | -8 | -57,14 | -5,9 | -98,33 | 0,71 |
| Всего по разделу 2 | 74 | 98 | 105,5 | 56,49 | 63,23 | 81,15 | 24 | 32,43 | 7,5 | 7,65 | 142,57 |
| БАЛАНС | 131 | 155 | 130 | 100 | 100 | 100 | 24 | 18,32 | -25 | -16,13 | 99,24 |
Таблица 2. Анализ балансовых показателей ПП «Ритм» за 2008-2010 гг.
| Статья | 2008 | 2009 | 2010 | Вертикальный анализ, % | 2008-2009 | 2009-2010 | Трендовый анализ, % | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | абс. | относ. | абс. | относ. | |||||
| 1. Собственный капитал, тыс. руб. | |||||||||||
| Нераспределённая прибыль | 76 | 58 | -4,8 | 58,02 | 37,42 | -3,69 | -18 | -23,68 | -62,8 | -108,3 | -6,32 |
| Всего по разделу 1 | 76 | 58 | -4,8 | 58,02 | 37,42 | -3,69 | -18 | -23,68 | -62,8 | -108,3 | -6,32 |
| 2. Текущие обязательства | |||||||||||
| Кредиторская задолженность за работы, товары, услуги | 32 | 85 | 106,2 | 24,43 | 54,84 | 81,69 | 53 | 165,63 | 21,2 | 24,94 | 33,18 |
| Текущие обязательства по расчетам: | |||||||||||
| с бюджетом | 5 | 2 | 0,6 | 3,82 | 1,29 | 0,46 | -3 | -60 | -1,4 | -70 | 12 |
| по страхованию | 1 | 1,3 | 0,76 | 1 | -1 | -100 | 1,3 | 130 | |||
| по оплате труда | 12 | 6 | 9 | 9,16 | 3,87 | 6,92 | -6 | -50 | 3 | 50 | 75 |
| другие текущие обязательства | 5 | 4 | 17,7 | 3,82 | 2,58 | 13,62 | -1 | -20 | 13,7 | 342,5 | 35,4 |
| Всего по разделу 2 | 55 | 97 | 134,8 | 41,98 | 62,58 | 103,69 | 42 | 76,36 | 37,8 | 38,97 | 24,5 |
| БАЛАНС | 131 | 155 | 130 | 100 | 100 | 100 | 24 | 18,32 | -25 | -16,13 | 99,24 |
Как показал анализ данных в таблице 2, на протяжении анализируемого периода имели место негативные тенденции. Единственным позитивным моментом является балансировка структуры активов предприятия (часть необоротных активов уменьшилась с 43,51% до 18,85 %.
На основании обобщения результатов анализа финансового состояния предприятия готовится вывод который содержит в себе общую оценку финансового состояния предприятия и динамики его изменения и рекомендации относительно целесообразности принятия решения о последующей деятельности предприятия, его реструктуризацию и др.
Если предприятие является прибыльным (коэффициент рентабельности деятельности более 0,01) или показатели его финансового состояния (ликвидности платежеспособности (финансовой стойкости), деловой активности) отвечают нормативным требованиям финансовое состояние предприятия признается удовлетворительным.
Если коэффициент рентабельности деятельности предприятия имеет низкие значения (равняется или меньше 0,01) или за последний отчетный период предприятие получило чистый убыток, но показатели финансового состояния предприятия (ликвидности, платежеспособности (финансовой стойкости)) отвечают нормативным требованиям то финансовое состояние предприятия признается удовлетворительным. Однако для этого предприятия целесообразно обратить особенное внимание на имущественное состояние предприятия проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия и др.
Если предприятие является убыточным на протяжении периода, который анализируется, большинство показателей финансового состояния предприятия не отвечают нормативным требованиям, существует тенденция к их ухудшению, то финансовое состояние предприятия признается неудовлетворительным и делается вывод о целесообразности реструктуризации данного предприятия.
Таблица 3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия «Ритм» за 2008-2010 гг.
| Статья | 2008 | 2009 | 2010 | Вертикальный анализ, % | 2008-2009 | 2009-2010 | Трендовый анализ, % | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | абс. | относ. | абс. | относ. | |||||
| Выручка от реализации | 253,1 | 259,8 | 750,7 | 100 | 100 | 100 | -6,7 | -2,58 | -490,9 | -65,39 | 33,72 |
| Налоги и другие отчисления в бюджет | 42.2 | 43,3 | 125,1 | 16,7 | 16,67 | 16,67 | -1,1 | -2,54 | -81,8 | -65,4 | 33,72 |
| Чистая выручка | 210,9 | 216,5 | 625,6 | 83,3 | 83,3 | 83,3 | -5,6 | -2,6 | -409 | -65,4 | 33,72 |
| Другая операционная прибыль | 5,8 | 22,1 | 2,29 | 2,94 | 5,8 | -22,1 | -100 | 26,24 | |||
| Чистая выручка всего | 216,7 | 216,5 | 647,7 | 85,6 | 83,33 | 86,28 | 0,2 | 0,09 | -431,2 | -66,57 | 33,4 |
| Материальные затраты | 172,5 | 88,2 | 291,7 | 68,2 | 33,9 | 38,86 | 84,3 | 95,58 | -203,5 | -69,76 | 59,14 |
| Затраты на оплату труда | 38,4 | 74,2 | 105,4 | 15,2 | 28,5 | 14 | -35,8 | -48,25 | -31,2 | -29,6 | 36,43 |
| Отчисления на оциальные мероприятия | 13,6 | 9,1 | 21,7 | 5,37 | 3,5 | 2,89 | 4,5 | 49,4 | -12,6 | -58,06 | 62,67 |
| Амортизационные отчисления | 17,5 | 15 | 1,1 | 6,91 | 5,77 | 0,15 | 2,5 | 16,67 | -13,9 | -126,3 | 15,9 |
| Другие операционные расходы | 37,5 | 48 | 152 | 14,8 | 18,84 | 20,25 | -10,5 | -21,88 | -104 | -68,42 | 24,67 |
| Налог на прибыль | |||||||||||
| Всего расходов | 279,5 | 234,5 | 571,9 | 110 | 90,2 | 76,18 | 45 | 19,2 | -337,4 | -59 | 48,87 |
| Чистая прибыль (убыток) | -62,8 | -18 | -75,8 | -24,8 | -6,93 | 10,1 | -44,8 | 248,9 | -93,8 | -123,8 | -82,85 |
Таблица 4 - Анализ финансовых коэффициентов за 2008-2010 гг.
| Коэффициент | Нормативное значение | 2008 | 2009 | 2010 |
| Показатели финансовой стойкости | ||||
| Коэффициент автономии | более 0,5 | 0,58 | 0,37 | 0,04 |
| Коэффициент финансовой зависимости | менее 2 | 1,72 | 2,67 | 2,2 |
| Коэффициент менёвренности | отраслевое | 0,25 | 0,02 | 6,1 |
| Коэффициент финансовой стабильности | более 1 | 1,38 | 0,6 | 0,04 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | отраслевое | 0 | 0 | 0,16 |
| Показатели ликвидности и платежеспособности | ||||
| Коэффициент покрытия | более 2 | 1,35 | 1,01 | 0,78 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | более 2 | 1,35 | 1,01 | 0,75 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | более 0,4 | 0,25 | 0,06 | 0 |
| Показатели деловой активности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 89,74 | |||
| Период оборачиваемости запасов | 4,01 | |||
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1,51 | 1,48 | ||
| Период оборачиваемости активов | 237,7 | 243,2 | ||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 2,89 | 2,22 | ||
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности | 124,7 | 162,4 | ||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 3,7 | 2,21 | ||
| Период оборачиваемости кредиторской задолженности | 97,27 | 163,1 | ||
| Длительность операционного цикла | 124,7 | 166,4 | ||
| Длительность финансового цикла | 27,44 | 3,24 | ||
Из таблиц 3 и 4 видно, что предприятие находится в критическом состоянии: уровень финансовой автономии ухудшается и стремится к недопустимому уровню, запасы формируются исключительно за счет привлеченных источников, предприятие не в состоянии в определенные сроки рассчитываться по обязательствам: показатели ликвидности и платёжеспособности не достигают минимально необходимого уровня и на протяжении периода еще больше ухудшаются. Оборачиваемость активов снизилась на 0,03, срок погашения дебиторской задолженности вырос на 38 дней, кредиторской — на 66 дней. Длительность операционного цикла увеличилась на 42 дня, финансового — сократилась на 25 дней, при этом длительность последнего характеризуется позитивным значениям, что свидетельствует о дефиците финансовых ресурсов, который ощущает предприятие. Поэтому, финансовое состояние предприятия можно оценить как критическое, что обусловлено неэффективным управлением ПП «Ритм», которое базируется на устаревшей модели принятия управленческих решений. Вопросам социального развития коллектива предприятия совсем не уделяется внимание, поскольку привлечение работников на сезонной основе почти исключает понятие «коллектива» это крайне негативно влияет на формирование и использование трудового потенциала предприятия.