Поэтому кроме перечисленных выше характеристик необходимо определить скорость и время оборота оборотных активов в динамике, изменение которых оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
В обобщённом виде формула для расчёта показателей оценки деловой активности предприятия выглядит как отношение выручки от реализации к средней за период величине средств или их источников.
Коэффициенты деловой активности отражают скорость оборота средств, которая непосредственно влияет на платёжеспособность.
Анализ показателей деловой активности предприятия позволяет выявить следующие неблагоприятные тенденции: замедление кругооборота средств, увеличение производственных запасов, снижение спроса на товары и т. п.
Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется как отношение выручки от реализации ко всей сумме активов.
Оа = В/SА
Чем выше объём реализации, тем эффективнее используются активы и быстрее оборачиваются.
Сумма всех активов включает долгосрочные активы, в том числе основные средства и текущие активы – оборотные средства, поэтому может быть рассчитана оборачиваемость основных фондов и оборотных средств в отдельности. На ПКП «Арника» основные фонды отсутствуют, поэтому оборачиваемость всех активов будет совпадать с оборачиваемостью текущих активов.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (материальных оборотных активов):
Озз = В/З
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах или дебиторской задолженности:
Одз = В/Зд
Среднегодовые остатки оборотных активов мы рассчитали по средней арифметической. Сумма активов на начало и конец года делится на два. Такой расчёт производится на начало отчётного периода и на отчётную дату. Среднегодовые остатки материальных оборотных активов и дебиторской задолженности рассчитываются по тому же принципу.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
Окс = В/КС
Кроме показателей оборачиваемости оборотных активов и собственного капитала определяется также и время оборота в днях.
tа = Ат ´ Д : В, где
Д – число календарных дней в отчётном периоде;
В – выручка от реализации;
Ат – сумма текущих активов (или материальных активов, или дебиторской задолженности).
В таблице 3.7 приведена форма расчёта и анализа динамики показателей, оценивающих деловую активность предприятий.
Таблица 3.7
Расчёт показателей оценки деловой активности ПКП «Арника».
| Показатели | № стр. | На начало года | На конец года | Изменение (+;–) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| Выручка от реализации | 1 | 104011 | 380930 | +276919 |
| Средние остатки оборотных активов, из них: | 2 | 44250 | 80654 | +36404 |
| а) среднегодовые остатки материальных оборотных активов | 3 | 15500 | 45873 | +30373 |
| б) среднегодовые остатки средств в расчётах | 4 | 6750 | 5880 | -870 |
| Количество оборотов в год | ||||
| а) всех оборотных активов (стр. 1 : стр. 2) | 5 | 2,35 | 4,72 | +2,37 |
| б) материальных оборотных активов (стр. 1 : стр. 3) | 6 | 6,7 | 8,3 | +1,6 |
| в) средств в расчётах (стр. 1 : стр. 4) | 7 | 15,4 | 64,8 | +49,4 |
| Продолжительность одного оборота в днях (tа) | ||||
| а) всех оборотных активов (стр. 2 ´ 360 : стр. 1) | 8 | 153,2 | 76,2 | -77,0 |
| б) материальных оборотных активов (стр. 3 ´ 360 : стр. 1) | 9 | 53,6 | 43,4 | -10,2 |
| в) средств в расчётах (стр. 4 ´ 360 : стр. 1) | 10 | 23,4 | 5,6 | -17,8 |
Таблица 3.8
Показатель оборачиваемости собственного капитала.
| Показатели | № стр. | На начало периода | На отчётную дату | Изменение за год (+; –) |
| Выручка от реализации | 1 | 104011 | 380930 | +276919 |
| Капитал собственный | 2 | 17571 | 36278 | +18707 |
| Количество оборотов в год (стр. 1 : стр. 2) | 3 | 5,9 | 10,5 | +4,6 |
| Продолжительность одного оборота (стр. 2 ´ 360 : стр. 1) | 4 | 60,8 | 34,3 | -26,5 |
За отчётный период скорость оборота всех оборотных активов возросла на 100,85 % (2,37 : 2,35 ´ 100), продолжительность одного оборота сократилась на 77 дней.
Скорость оборота материальных оборотных активов увеличилась в отчётном периоде на 23,88 % (1,6 : 6,7 ´ 100), а продолжительность одного оборота сократилась на 10,2 дня.
Также произошло увеличение скорости оборота и средств в расчётах (дебиторской задолженности) на 320 % (49,4 : 15,4 ´ 100) и продолжительность оборота сократилась на 17,8 дня.
Как видим, показатели оценки деловой активности ПКП «Арника» хорошие, кроме того очевидна тенденция улучшения этих показателей.
Результаты расчётов, приведённых в таблицах 3.1 – 3.8, сведены в таблицу 3.9.
Таблица 3.9
Показатели финансовой устойчивости
ПКП «Арника»
| Наименование показателя | Нормативное значение | Величина на начало года | Величина на конец года | Изменение за отчётный год (+;-) |
| Коэффициент независимости оборотных активов | Более 60 % | 39,7 % | 31 % | - 8,7 % |
| Коэффициент привлечения | Не более 100 % | 151 % | 222 % | +71 % |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,25- 0,3 (зап. пр) > 0,5 (отеч. пр.) | 0,824 | 0,443 | -0,381 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 0,7 – 0,8 | 1,08 | 0,51 | -0,57 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 – 2,5 | 1,66 | 1,45 | -0,21 |
| Коэффициент оборачиваемости всех активов | 2,35 | 4,72 | +2,37 | |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов | 6,7 | 8,3 | +1,6 | |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах | 15,4 | 64,8 | +49,4 | |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 5,9 | 10,5 | +4,6 | |
| Общая рентабельность | 40,5 | 57,3 | +16,8 | |
| Рентабельность чистая | 32,4 | 45,8 | +13,4 |
Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на платёжеспособность.
Наиболее важные и обобщённые показатели оценки прибыльности предприятия, которые характеризуют отдачу капитала, относятся:
· Общая рентабельность;
· Рентабельность собственного капитала;
· Рентабельность производственных фондов.
Общую рентабельность можно определить из соотношения:
Rо = (Пб/SА) ´ 100 , где
Пб – балансовая прибыль отчётного года (стр.590 пассива баланса)
SА – сумма всех активов (стр. 490 актива баланса)
Предприятие должно интересовать, какую прибыль оно получает на каждый рубль активов.
Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет ещё один показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой прибыли (Пч) к сумме активов (всем или текущим):
Rча = (Пч/SА) ´ 100 ; или RчАт = (Пч/Ат) ´ 100
Чистая прибыль – это разница между балансовой прибылью и обязательными платежами: Пч = Пб - Плоб