Данный раздел включает:
1. План финансовых результатов производственной и сбытовой деятельности фирмы.
2. План движения денежных средств.
3. Баланс активов и пассивов.
4. Стратегию финансирования.
5. Коммерческую эффективность мероприятий бизнес-плана.
В плане финансовых результатов деятельности фирмы представляются динамические изменения ее финансового положения в будущем.
Данный раздел будет являться главным источником информации о том, как фирма сможет обслужить заем банку, и какую прибыль она принесет инвесторам.
Этот план представляет собой ожидаемое финансовое положение фирмы, которое может быть достигнуто с учетом различных факторов (внутренних и внешних), а также с учетом всех расчетов и исследований, которые были выполнены во всех предыдущих разделах бизнес-плана.
Следующей составляющей финансового плана является план движения денежных средств. Он представляет собой план прихода и расхода денег.
Целью составления данного плана является проверить текущую платежеспособность фирмы.
Анализ планируемых поступлений и расходов позволяет наиболее оптимально привлекать кредиты и инвестиции, а также выгодно вкладывать временно свободные денежные средства.
Также в финансовый план следует включить текущий баланс фирмы для действующих предприятий, а для новых – баланс на момент начала деятельности. В этом балансе сведены активы и ее обязательства, а также собственный капитал и резервы.
Анализ баланса активов и пассивов, а также отчета о финансовых результатах позволяет дать оценку имущественному положению фирмы, текущей платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
В следующем разделе финансового плана, т.е. стратегии финансирования, необходимо выполнить расчет общей потребности в финансовых ресурсах и установить источники получения этих ресурсов.
Для определения необходимых финансовых средств нужно использовать информацию предыдущих разделов бизнес-плана. Из плана маркетинга определяется потребность в денежных средствах для формирования и функционирования каналов товародвижения, а также комплекса продвижения. Из производственного плана – для создания или развития производственных мощностей. Из радела «Оценка рисков» - для минимизации потерь в связи с предпринимательскими рисками. Также здесь используется информация из плана финансовых результатов, плана движения денежных средств и баланса активов и пассивов.
Для того чтобы определиться с тем, откуда фирма намеревается получить деньги и в какой форме, нужно решить, какая доля будет привлечена в виде кредита, а какая – в виде инвестиций.
Назначением данного раздела является выявление всех возможных рисков и оценка вероятности их возникновения.
Деятельность любой фирмы всегда связана с рисками, и каждому менеджеру необходимо знать о вероятности их наступления, а также какие убытки понесет фирма в случае их возникновения. Также менеджерам следует научиться управлять рисками, т.е. реализовывать меры, смягчающие воздействие рисков. Процесс управления рисков включает несколько этапов: выявление возможных рисков, их оценка, выбор метода управления рисками, применение выбранных методов и оценка результатов.
При принятии менеджером решения о том, следует ли ему рисковать или нет, он должен исходить из следующей информации: вид деятельности предприятия; размер основных фондов; наличие ресурсов, которых будет достаточно для устранения нежелательных результатов рисковых ситуаций. Также учитывается уровень рентабельности фирмы и объем производства продукции. Важно знать, что чем больше капитал фирмы, тем она менее чувствительна к рискам.
Прежде, чем перейти к изучению рисков, дадим определение понятию «предпринимательские риски».
Предпринимательские риски – опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучение доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности [8].
Последствия риска обычно выражается в виде убытков или недополучения ожидаемой прибыли. Следует заметить, что иногда возникает и превышение ожидаемой прибыли.
Существует множество классификаций предпринимательских рисков:
I. По сфере возникновения:
1. риск, связанный с хозяйственной деятельностью;
2. риск, связанный с личностью предпринимателя;
3. риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.
II. По сфере возникновения:
1. внешние – непосредственно не связаны с деятельностью фирмы и она не может оказывать на них влияния, а только учитывать их;
2. внутренние – источником их возникновения является внутренняя среда фирмы, ее деятельность.
III. С учетом возможных потерь:
1. допустимые – угроза частичной потери прибыли от предпринимательской деятельности в целом или от реализации какого-либо проекта;
2. критические – опасность потерь в размере произведенных затрат;
IV. катастрофические – угроза потерь в размере имущества фирмы, и даже больше его.
V. По степени правомерности:
1. правомерные (оправданные);
2. неправомерные (неоправданные).
VI. В соответствии с возможностью страхования:
1. страхуемые;
2. нестрахуемые.
VII. С учетом природы возникновения:
1. политические – потери, которые могут возникнуть при изменении государственной политики;
2. технические – возникают в ходе научно-технического прогресса и в процессе использования техники;
3. производственные – возникают в ходе производственного процесса из-за неудовлетворительной организации труда, производства и управления;
4. коммерческие – возникают в ходе реализации товаров (услуг), произведенных или приобретенных фирмой, а также они связаны с транспортировкой товара, его приемкой покупателем;
5. финансовые – возникают в ходе финансовых сделок;
6. инновационные – возникают при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг [7].
Важным этапом в процессе управления рисками является их оценка. Оценка рисков представляет собой определение количественным и качественным способом степени риска. При помощи качественной оценки устанавливаются возможные риски, а при количественной оценке могут быть использованы следующие методы: статистический, экспертный, аналогий и комбинированный.
Также при оценке рисков важным является прогнозирование возможных потерь. Их можно разделить на следующие виды:
Материальные потери – дополнительные затраты или прямые потери оборудования, продукции, материалов, энергии и т.д.
Трудовые – потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами.
Финансовые потери – прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Также они возникают при недополучении или неполучении денег из планируемых источников, при невозврате долгов, неоплате покупателей поставленной ему продукции, а также уменьшении выручки за счет снижения цен на реализуемую продукцию [7].
Потери времени – возникают тогда, когда предпринимательская деятельность идет медленнее, чем было намечено.
Специальные виды потерь – нанесение ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу фирмы и т.д.
Снизить потери в связи с рисками можно путем избежания их появления. Однако некоторых рисков избежать невозможно. Важно также помнить, что избежание одного риска может привести к возникновению другого. Немаловажным является и тот факт, что потери в случае рисковой ситуации, которую запланировали избежать, могут значительно уступать упускаемой прибыли.
В том случае, если фирма берет на себя определенный риск, ей необходимо создать специальный резервный фонд за счет чистой прибыли. Это называется самострахованием.
Снизить воздействие внешних рисков, на которые фирма не может оказать непосредственного воздействия, можно при помощи специальных методов компенсации негативных последствий:
1. Диверсификация – распределение усилий и инвестиций между различными видами деятельности.
2. Передача риска – она производится путем заключения контракта [7].
Мерами по снижению внутренних рисков могут быть:
1. Проверка потенциальных партнеров на их надежность. Фирме необходимо знать как можно больше о потенциальном партнере.
2. Тщательный подбор персонала фирмы. Некомпетентность специалистов может привести к значительным потерям, поэтому данная мера является очень важной.
3. Принятию решений на любом уровне должны предшествовать сбор, обработка и анализ как можно большей информации.
4. Организация защиты коммерческой тайны фирмы.
5. Планирование бизнеса. Эффективное планирование дает возможность руководству фирмы приспособиться к изменениям конъюнктуры рынка и снижать, таким образом, уровень риска [7].
В данном разделе необходимо выявить все возможные риски и оценить вероятность их возникновения. Далее необходимо проранжировать риски и установить уровень риска, который будет приемлем для фирмы. При этом необходимо отделить риски, вероятность возникновения которых очень маленькая.
Также здесь рассчитываются потери по наиболее вероятным рискам и разрабатываются меры по сокращению числа рисков и снижению потерь, предусмотренных в плане.
Необходимо также рассчитать затраты, которые будут произведены в ходе нейтрализации рисков и снижения потерь. Эти затраты затем учитываются в составе капитальных вложений или текущих затрат бизнес-плана.
1.3.10 Эффективность проекта
Для того чтобы определиться с тем, откуда фирма намеревается получить деньги и в какой форме, нужно решить, какая доля будет привлечена в виде кредита, а какая – в виде инвестиций.