Тема 24: «Компоненты торгового кредита»
Принято подразделять торговый кредит на две части:
1. бесплатный торговый кредит (free trade credit ) - кредит, который можно получить в течение срока действия скидки;
2. платный торговый кредит (costly trade credit ) - кредит, численно равный сумме превышения над бесплатным, ценой которого является цена отказа от скидки.
Финансовому менеджеру в любом случае следует воспользоваться бесплатным компонентом торгового кредита, а платный использовать только после анализа его цены и только в том случае, если эта цена ниже цены средств, которые могут быть получены из других источников. В большинстве отраслей сделки между фирмами осуществляются на таких условиях, что платный компонент торгового кредита предполагает слишком большую цену в сравнении с ценой банковского кредита, поэтому крупные фирмы предпочитают не использовать его.
Удлинение сроков оплаты уменьшает цену торгового кредита, поэтому на практике большинство западных компаний строго не придерживаются установленных условий.
Например, компания Califor Manufacturing , покупая сырье на условиях 2/10, брутто 30, фактически производит оплату через 15 дней (вместо 10), но по цене за вычетом скидки. Это делается с молчаливого согласия поставщиков и возможно лишь в тех случаях, когда фирма-поставщик работает не на полную мощность и спрос на ее продукцию низок, а также если она особо заинтересована в поддержании отношений с данными клиентами.
Тема 12: «Стратегическое планирование»
Стратегическое планирование – одна из функций управления, котораяпредставляет собой процесс выбора целей организации и путей их достижения.Стратегическое планирование обеспечивает основу для всех управленческих решений, функционирования организации, мотивации и контроля. Не используя преимущества стратегического планирования, организации в целом и отдельные члены будут лишены чёткого способа оценки цели и направления работы предприятия. Процесс стратегического планирования обеспечивает основу для управления членами организации.Стратегическое планирование включает 3 взаимосвязанные задачи:1. Выработка миссии предприятия; Определение миссии предприятия представляет собой ответ на вопрос: «Что будет с предприятием через 5 – 15 лет?», т. е. руководство должноразобраться: . что представляет собой предприятие? . в каких конкретно узких сферах деятельности оно работает? . каковы направления развития предприятия? При планировании надо исходить от того, для чего предназначена фирма, вчём состоит её «миссия» в мире бизнеса. Формулировка миссии фирмы –наиболее важное решение для её основателей и высших менеджеров. Изменение миссии фактически означает закрытие прежней фирмы и открытие на её месте новой, пусть даже с тем же названием. Миссия – стержень фирмы, наиболее устойчивая часть её организма, стратегическое планирование – средство обеспечения выполнения фирмой своей миссии. Некоторые руководители никогда не заботятся о выборе и формулировании миссии своей организации. Часто эта миссия кажется для них очевидной. Если спросить типичного представителя мелкого предпринимательства, в чем его миссия, ответом, вероятно, будет: «Конечно, получать прибыль». Прибыль представляет собой полностью внутреннюю проблему предприятия. Чтобы заработать прибыль, необходимую ей для выживания, фирма должна следить за средой, в которой функционирует. Поэтому именно в окружающей среде руководство подыскивает общую цель организации. Генри Форд, руководитель, хорошо понимающий значение прибыли, определил миссию фирмы «Форд» как предоставление людям дешёвого транспорта. Формулировка миссии бывает достаточно общей, но в то же время специфической для каждого предприятия и ясно выражающей индивидуальное понимание им своего будущего бизнеса. 2. Представление миссии в виде долгосрочных и краткосрочных задач; Общая формулировка миссии требует конкретизации в виде постановки узловых целей и задач развития всеми управляющими предприятия, и в первую очередь руководителями высшего звена. Лучше, когда задачи удаётся сформулировать в числовом выражении.3. Выработка стратегии достижения поставленных целей. Выработка миссии и определение задач завершаются в форме выработки стратегии предприятия. Стратегия (в общем виде) – система управленческих и организационных решений, направленных на реализацию задач предприятия и выполнения обозначенной миссии.Тема 16: «Стратегический план»
Стратегический план – документ, выражающий миссию предприятия, его долгосрочные цели и задачи, стратегию их достижения с учётом внешней среды и внутренних особенностей предприятия. Роль стратегического планаДля предприятия в условиях рыночной экономики лучше всего может быть показана в сравнении с плановой экономикой. Ранее, при разработке своих планов предприятие извне получало информацию о номенклатуре производимой продукции, поставщиках и потребителях, ценах на свою продукцию, много других показателей и нормативов. Независимо от интересов предприятия изменить их было нельзя, и они автоматическизакладывались в разработку планов предприятия. Плановая система сводилась к поиску эффективных путей выполнения известных заданий в условиях достаточно прогнозируемой внешней среды. Такая задача остаётся и сегодня, в условиях рынка, – эта задача – только часть плановой работы. Теперь предприятие должно само определять и прогнозировать параметры внешней среды, ассортимент продукции и услуг, цены поставщиков, рынка сбыта, а самое главное, – определить долгосрочные цели стратегию их решения. Эту часть плановой работы и охватывает разработка стратегического плана. Те предприятия, которые не используют стратегическое планирование, обречены на проигрыш своим конкурентам и утомительную борьбу за выживание.Тема 17: «Оперативные планы»
Оперативный план представляет собой программу действий по реализации выбранных стратегий состоящих из совокупности мероприятий, которые должны реализовать маркетинговые и другие службы предприятия для достижения целей плана маркетинга.
В состав оперативного плана включаются несколько основных разделов, которые должны быть чётко проработаны и скорректированы между собой:
-товарная политика;
-ценообразование;
-товародвижение;
-продвижение;
-организационная структура маркетинга.
В состав оперативного плана, при необходимости, возможно включение других разделов.
Оперативные планы могут разрабатываться в продуктовом, региональном разрезах, могут быть ориентированы на отдельные группы потребителей. На стадии разработки детальных планов действий и программ необходимо конкретизировать маркетинговые стратегии в детальные планы и программы в разрезе каждого из четырёх элементов комплекса маркетинга. Необходима разработка планов действий для каждого подразделения предприятия, направленных на достижение поставленных целей. В них должны содержаться ответы на вопросы: кто, когда, где, за счёт каких ресурсов и как должен делать, чтобы реализовать задания маркетинговых планов и программ.
Предлагаемые рабочие карты помогают осуществить планирование отдельных элементов комплекса маркетинга и других необходимых составляющих оперативного плана.
Тема 18: «Финансовый план»
Финансовый план - последний раздел бизнес плана. Финансовый план поможет вам и каждому потенциальному инвестору определить, как много потребуется наличности и когда, чтобы начать и сохранить прибыльный бизнес. Вы также должны быть в состоянии оценить, какую прибыль вы можете получить при том размере капитала, который готовы или собираетесь инвестировать. Рассмотрены все основные отчеты финансового плана:
1. Отчет о прибылях и убытках;
2. КЭШ или план по наличности;
3. Прогнозный баланс;
4. Основные фонды;
5. Финансовые коэффициенты.
Финансовый план поможет вам и каждому потенциальному инвестору определить, как много потребуется наличности и когда, чтобы начать и сохранить прибыльный бизнес. Вы также должны быть в состоянии оценить, какую прибыль вы можете получить при том размере капитала, который готовы или собираетесь инвестировать. Составление финансовых прогнозов прибыли компании, потока наличности и финансового положения заставит вас детально обдумать финансовые операции, которые вы планируете осуществить. В ходе этого процесса ясно выявится любое противоречие, расхождение или нереалистическое предположение. Информация, которая будет нужна, чтобы объединить финансовые прогнозы, в большей своей части уже собрана в предыдущих разделах, когда составлялись планы продаж, текущей деятельности и трудовых ресурсов.
Тема 15: «Долгосрочное финансовое планирование»
Финансовое планирование— это процесс, состоящий из:- анализа инвестиционных возможностей и возможностей финансирования Компании- прогнозирования последствий текущих и будущих управленческих решений;- обоснования выбора оптимального варианта плана из ряда возможных решений;- оценки достигнутых результатов сравнении с планировавшимися (план- фактного контроля).Планирование и контроль являются важнейшими частями стратегического и текущего финансового менеджмента на современном предприятии. Финансовое планирование является завершающим этапом комплексного процесса планирования деятельности предприятия.На этом завершающем этапе рассчитываются финансовые ресурсы, требуемые для обеспечения маркетинговой и производственной программ (планов), которые, в свою очередь, обеспечивают следование выбранной стратегии развития предприятия.Стратегически планируются: - ассортиментная долгосрочная программа; - структура потенциала предприятия (средства производства, персонал, система управления); - источники финансирования развития потенциала и производства.Через выбор соответствующей стратегии определяется оптимальный с точки зрения руководства путь развития предприятия. Финансовое планирование является в первую очередь сводным, поскольку финансовых планах (бюджетах) рассчитываются объемы и графики необходимого финансирования всей деятельности фирмы, включающей в себя все проекты и все бизнес - процессы. Финансовое планирование может быть как долгосрочным, погодовым, так и краткосрочным, помесячным, вплоть до построения еженедельных БДДС при необходимости. Краткое рассмотрение комплексного процесса планирования деятельности предприятия объясняет, почему построение финансовых бюджетов является заключительным этапом процесса планирования.Попытка сразу построить Бюджет доходов и расходов удаетсяпреимущественно в малом бизнесе, если все предыдущие этапы планирования проводятся интуитивно, а объем и содержание планируемых статей доходов и расходов невелики и хорошо известны.Основным результатом финансового планирования является формирование прогнозной финансовой отчетности (финансовых бюджетов): прогнозного баланса, или, другими словами, Бюджета по балансовому листу (ББЛ), прогнозного отчета о прибылях и убытках или Бюджета прибылей и убытков (БПУ), бюджета движения денежных средств. БПУ является, по существу, одной из форм бюджета доходов и расходов (БДР).Наличие прогнозной финансовой отчетности позволяет провести анализ и диагностику прогнозного финансового состояния предприятия и скорректировать при необходимости текущие планы, если прогнозное состояние окажется неудовлетворительным.По БДДС определяются прогнозные денежные потоки, размер и график дополнительно требуемого финансирования. Построение БПУ дает возможность определить прогнозируемую выручку, затраты, налоги, прибыль, рентабельность.Наконец, анализ прогнозного баланса позволяет рассчитать ликвидность, плечо финансового рычага, размер собственных оборотных средств, и, исходя из этого, оценить удовлетворительность прогнозного баланса с различных точек зрения. Тема 19: «Краткосрочное финансовое планирование и финансирование»Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование временно свободных денежных средств.