Таблица 8.4.
Отчет о движении денежных средств (тыс. руб.)
| Наименование статьи | 1-й квартал | 2-й квартал | 3-й квартал | 4-й квартал | Всего за год |
| Поступления от сбыта продукции | 1785 | 1785 | 1785 | 1785 | 7140 |
| Прямые производственные издержки | 348,175 | 348,175 | 348,175 | 348,175 | 1392,7 |
| Затраты на заработную плату | 124,3 | 124,3 | 124,3 | 124,3 | 497,178 |
| Налоги (всего) | 600,47 | 600,47 | 600,47 | 600,47 | 2401,889 |
| Итог от оперативной деятельности | 2857,945 | 2857,945 | 2857,945 | 2857,945 | 11431,78 |
| Затраты на приобретение активов | 100,8 | 100,8 | |||
| Другие издержки подготовительного периода | 36 | 36 | |||
| Поступления от реализации активов | - | - | - | - | - |
| Итог от инвестиционной деятельности | 136,8 | - | - | - | 136,8 |
| Собственный (уставный) капитал | 480 | - | - | - | 480 |
| Инвестиционный кредит | 240 | - | - | - | 240 |
| Выплаты в погашение инвестиционного кредита | 180 | 60 | - | - | 240 |
| Погашение % по инвестиционному кредиту | 45 | 15 | - | - | 60 |
| Итог от финансовой деятельности | 945 | 75 | - | - | 1020 |
| Баланс наличности на начало периода | - | 3666,145 | 6599,09 | 9457,035 | - |
| Баланс наличности на конец периода | 3666,145 | 6599,09 | 9457,035 | 12314,98 | 12314,98 |
Оценка вероятности банкротства
Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятия применим модель Альтмана, в которой с помощью многомерного анализа исследованы финансовые коэффициенты, наиболее важные из них включены в окончательное уравнение множественной регрессии.
Z = 1,2 х1 + 1,4 х2 + 3 х3 + 0,6 х4 + 1,0 х5 (1)
Z – степень отдаленности от банкротства
х1 = оборотный к-л/активы;
х2= нераспределенная прибыль/активы;
х3= чистая прибыль/активы;
х4=рыночная стоимость акций/заемный капитал;
х5= объем производства/активы.
Если Z < 1,81 – вероятность банкротства высока;
1,81 < Z <2 – вероятность банкротства средняя;
2<Z <2,99 – вероятность банкротства низкая;
Z >2,99 – вероятность банкротства ничтожная.
Z=1,2*(3321,200/2223,456)+1,4*(1251,460/2223,456)+ 3*(1851,460/2223,456)+1,0*(1401,456/2223,456)=5,7 (2)
Таким образом, Z= 5,7, а это больше 2,99, значит фирме не грозит банкротство.
Оценка эффективности инвестиций
1. Срок окупаемости проекта (Т)
Т = сумма инвестиций/прибыль (3)
Т = 720 000/ 1 851 460 = 0,34 (4)
Таким образом, срок окупаемости проекта составит 0,34 года, то есть 4 месяца. Это меньше экономического срока жизни проекта (1год), следовательно, бизнес-план показывает привлекательность для инвестирования. Фирма окупит за это время свои инвестиции, отдаст процент банку и получит дополнительную прибыль.
2.Чистая приведенная стоимость (NPV)
NPV=∑Рк /(1+r)n – IC (5)
Рк – чистые денежные поступления;
IC – исходная инвестиция;
r – ставка дисконтирования;
n – число лет, в течение которых осуществляется инвестиционный проект;
NPV = 1 851 460/1,2 – 720 000 = 822 883,3
Так как NPV >0, то инвестиционный проект следует принять, так как, сумма дисконтированных доходов превышает исходную инвестицию.
3. Индекс рентабельности инвестиций (PI)
Это относительный показатель, рассчитываемый на основе чистого приведенного эффекта. Он характеризует уровень доходов на единицу затрат, чем выше значение данного показателя, тем больше отдача каждого рубля в инвестированный проект.
PI =( ∑ Рк/(1+r)n)/IC (6)
PI = (1 851 460 /1,2 )/720 000 = 2,14 (7)
Таким образом, исходя из расчетов, видно, что на каждую единицу затрат приходится 2,14 единиц прибыли.
На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что данный проект является привлекательным для инвестирования и может быть реализован с высокой эффективностью.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Бизнес-планирование является важнейшим инструментом рационального хозяйствования в рыночной экономике и необходимым условием привлечения внешних инвесторов. Бизнес-план предназначен, в первую очередь для:
менеджеров фирм, для которых бизнес-план является руководящим документом, а сам процесс планирования приносит очевидные преимущества;
собственников этих фирм, использующих бизнес-план как инструмент воздействия на менеджеров для достижения своих целей и реализации интересов;
внешних инвесторов (кредиторов, покупателей акций), которым необходимо знать и контролировать перспективы отдачи от их вложений;
других деловых партнеров (оптовых покупателей, поставщиков, государственных органов и т.д.).
За последнее время в России возник повышенный интерес к разработке бизнес-планов отдельных организаций и предприятий. Целью бизнес-плана является установление достаточно широких целей и стратегий деловой активности. Бизнес-план стратегически рассматривает вопросы разработки или приобретения новых продуктов, освоения новых рынков с целью достижения желаемых финансовых целей.
В процессе написания данной курсовой работы были решены следующие поставленные задачи:
- дана характеристика процессу бизнес-планирования;
- изучены цели и задачи бизнес-планирования;
- изучен порядок разработки бизнес-плана;
- описана структура и содержание бизнес-плана.
Анализ рынка продажи и выращивания показывает, что спрос на грибную продукцию существует и он стабилен, но не удовлетворяется в полном объеме. Потенциальными потребителями данной продукции являются:
- домохозяйки, делающие покупки для своей семьи;
- рестораны, кафе, столовые, которые имеют в своем меню грибные блюда;
- предприятия по переработке сельскохозяйственной продукции.
Целью производственного комбината «Плодовощ» является обеспечение населения нашей области, а в перспективе всего Центрально-черноземного региона, очень вкусным и полезным продуктом, обладающим целебными свойствами.
Проведенный анализ показал, что у предприятия есть возможность стать пионером в развитии этой отрасли, которая имеет большое будущее при правильном подходе к делу и умелом использовании огромных запасов ресурсов, еще не вовлеченных в хозяйственный оборот.
Произведя оценку эффективности инвестиций, был рассчитан срок окупаемости проекта. Он составит 4 месяца, это меньше экономического срока жизни проекта (1 год), следовательно, бизнес-план показывает привлекательность для инвестирования. Фирма окупит за это время свои инвестиции, отдаст процент банку и получит дополнительную прибыль.
На основе рассчитанных показателей (чистая приведенная стоимость, индекс рентабельности инвестиций) можно сделать вывод о том, что данный проект является привлекательным для инвестирования и может быть реализован с высокой эффективностью.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 248с.
2. Бизнес-план: Методические материалы/Под ред. проф. Р.Г. Маниловского. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 80с.
3. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 1998. – 392с.
4. Девид Г. Бэнгз. Руководство по составлению бизнес-плана. М.: ФИНПРЕСС, 1998. – 253с.
5. Любанова Т.П., Мясоедова Л.Е. Стратегическое планирование на предприятии. М.: Финансы и статистика, 1998. – 240с.
6. Огородникова Е. Бизнес-планирование и его актуальность//Аудит и налогообложение, 1998. №8
7. Пивоваров К.В. Бизнес-планирование. 2-е изд. – М.: Издательско-книготорговый «Маркетинг», 2002. – 164с.
8. Попова В.Н., Ляпунова С.И. Бизнес-планирование. М.: Финансы и статистика, 2002. – 668с.
9. Сборник бизнес-планов деловых ситуаций с рекомендациями и комментариями: Учеб. – практ. пособие/Ред В.М. Попов, С.И. Ляпунов. – 4-е изд. – М.: КноРус, 2003. – 377.
10. Сухова Л.Ф. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие для студ. вуз./Л.Ф. Сухова, Н.А. Чернова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 160с.
11. Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: Акалис, 1996. – 176с.
12. 12.Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство РДЛ, 2002. – 272с.
Приложение
Приложение 1
График объемов производства грибной продукции на 1-ый год
| январь | 01.01 | На выгонку в теплицу |
| 15.01 | 10 т. | |
| 25.01 | 10 т. | |
| февраль | 01.02 | На выгонку в теплицу |
| 10.02 | 10 т. | |
| 20.02 | 10 т. | |
| март | 01.03 | На выгонку в теплицу |
| 10.03 | 10 т. | |
| 20.03 | 10 т. | |
| 30.03 | 10 т. | |
| апрель | 01.04 | На выгонку в теплицу |
| 10.04 | 10 т. | |
| 30.04 | 10 т. | |
| май | 01.05 | На выгонку в теплицу |
| 10.05 | 10 т. | |
| 20.05 | 10 т. | |
| 30.05 | 10 т. | |
| июнь | 01.06 | На выгонку в теплицу |
| 10.06 | 10 т. | |
| 20.06 | 10 т. | |
| 30.06 | 10 т. | |
| июль | 01.07 | На выгонку в теплицу |
| 10.07 | 10 т. | |
| 20.07 | 10 т. | |
| 30.07 | 10 т. | |
| август | 01.08 | На выгонку в теплицу |
| 10.08 | 10 т. | |
| 20.08 | 10 т. | |
| 30.08 | 10 т. | |
| сентябрь | 01.09 | На выгонку в теплицу |
| 10.09 | 10 т. | |
| 20.09 | 10 т. | |
| 30.09 | 10 т. | |
| октябрь | 01.10 | На выгонку в теплицу |
| 10.10 | 10 т. | |
| 20.10 | 10 т. | |
| 30.10 | 10 т. | |
| ноябрь | 01.11 | На выгонку в теплицу |
| 10.11 | 10 т. | |
| 20.11 | 10 т. | |
| 30.11 | 10 т. | |
| декабрь | 01.12 | На выгонку в теплицу |
| 10.12 | 10 т. | |
| 20.12 | 10 т. | |
| 30.12 | 10 т. |
Итого 340 т.