На предприятии ЗАО «ПинскдреВ» среднедневной расход упаковочных материалов составляет 189 тыс. р. Поставка упаковочных материалов производится согласно заключенным договорам один раз в месяц (интервал поставки 30 дн. (360:12)). Тогда норматив оборотных средств по упаковочным материалам составит: 189 * 30/2 = 2835 тыс. руб.
Норма запасов прочих материалов для хозяйственных нужд, учитывая их незначительный удельный вес, определяется в пределах фактических запасов этих материалов за прошлый год, исключая излишние, ненужные материалы.
Норматив оборотных средств в целом по группе прочих товарно-материальных ценностей определяется суммированием нормативов, рассчитанных по отдельным их видам.
Определение норм запасов оборотных средств по товарам, денежным средствам, прочим нормируемым активам позволяет рассчитать общую потребность в оборотных средствах, т. е. общий норматив оборотных средств в целом по предприятию.
Исходной базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий период и нормы запасов по видам оборотных средств.
Проведем расчета общей потребности в оборотных средствах по ЗАО «Пинскдрев» на второе полугодие 2007 года.
При расчете потребности в оборотных средствах будем исходить из планируемого (прогнозируемого) объема товарооборота. Для определения норматива оборотных средств по товарам розничный/оптовый товарооборот принимается в ценах себестоимости. Для этого из розничного товарооборота исключается сумма торговых надбавок и прибавляются транспортные расходы. Сумма планируемого объема товарооборота на 2-е полугодие по ЗАО «Пинскдрев» составляет 5012287,6 тыс. руб.
Умножив розничный товарооборот на удельный вес себестоимости и разделив результат на 100, определим товарооборот предприятия по себестоимости.
50122876 * 87/100 = 4360690,2 тыс. руб.
Потребность в нормируемых денежных средствах определяется путем умножения однодневного товарооборота в розничных ценах на норму запасов денежных средств в днях оборота.
Норматив оборотных средств складывается из исчисленной потребности в оборотных средствах по товарам, нормируемым денежным средствам и норматива оборотных средств по прочим нормируемым товарно-материальным ценностям.
Из исчисленной общей потребности в оборотных средствах на конец полугодия (табл. 3.1) исключим наличие собственных оборотных средств на начало квартала и 50 % суммы кредиторской задолженности по товарным операциям и определяют дополнительную потребность в источниках финансирования оборотных средств или излишек имеющихся источников покрытия.
Источниками пополнения собственных оборотных средств являются:
1. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. На пополнение собственных оборотных средств должно направляться не менее 40% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
2. Отчисления от валового дохода, полученного от реализации товаров и услуг, в размере 6 %.
3. Временно свободные средства специальных фондов.
4. Прирост устойчивых пассивов.
Таблица 3.1. Расчет потребности в оборотных средствах по ЗАО «Пинскдрев» предприятии на второе полугодие 2007 года, тыс. р.
| Показатели | 2-ое полугодие 2007 года |
| 1. Общий товарооборот предприятия | 5012287,6 |
| 3. Удельный вес себестоимости, в процентах к сбытовой цене | 87 |
| 4. Однодневный оборот | 27540,0 |
| 4.1. По розничным ценам | 27540,0 |
| 4.2. По себестоимости (стр. 4.1*3) | 23960,0 |
| 5.1 Норматив запасов в днях по товарам | 46 |
| 5.2 По денежным средствам | 1,1 |
| 6. Потребность в оборотных средствах | |
| 6.1. По товарам в пути и торговой сети (стр. 4.2 * 5.1) | 126684 0 |
| 6.2. По денежным средствам (стр. 4.1-стр. 5.2) | 26356 |
| 7. Итого норматив оборотных средств по товарам и денежным средствам (стр. 6.1+стр. 6.2) | 1293196 |
| 8. Норматив оборотных средств по прочим активам | 215000 |
| 9. Всего потребность в оборотных средствах на конец квартала (стр. 7 +стр. 8) | 1508196 |
| 10. Наличие собственных оборотных средств на начало периода | 572765 |
| 11. Кредиторская задолженность | 236164 |
| 12. Дополнительная потребность в источниках финансирования оборотных средств | 699267 |
П р и м е ч а н и е - Источник: собственная разработка
Источником финансирования дополнительной потребности в оборотных средствах могут быть краткосрочные кредиты коммерческих банков.
Таким образом, от умения управлять оборотными средствами, улучшения организации, повышения уровня коммерческой и финансовой работы зависит эффективность использования оборотных средств предприятий и следовательно ритмичная деятельность предприятия в целом.
В результате проведенного исследования следует отметить что, эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
Анализ основных показателей ЗАО «Пинскдрев» показал, что за исследуемый период произошло увеличение суммы балансовой прибыли на 99003 тыс. руб., что привело к повышению прибыли, остающейся в распоряжении трудового коллектива на в сумме 49182 тыс. руб., темп прироста составил 30,8%. Однако резко снизился удельный вес чистой прибыли в доходах: с 36,7% в 2005г. до 28,5% в 2006 г. Таким образом можно сделать вывод, что несмотря на испытываемые предприятием временные трудности, оно крепко стоит на ногах. Несмотря на тяжелые экономические условия и резкое падение уровня жизни и покупательной способности населения ЗАО «Пинскдрев» удалось сохранить достигнутые ранее позиции на рынке благодаря правильному подбору товаров, широкому и глубокому ассортименту, а так же стабильным связям с поставщиками товаров, что обеспечивает устойчивость ассортимента в магазине.
В результате анализа баланса ЗАО «Пинскдрев» нами было установлено, что в составе оборотных средств преобладают денежные средства, но их доля снижается. Доля денежных средств в 2005г. составляла 70.9%, на конец отчетного периода — 53.1 %, то есть за исследуемый период она снизилась на 17,8%, а сумма денежных средств возросла на 209 млн. руб. За анализируемый период увеличилась доля материальных оборотных средств в составе оборотных средств. Такая ситуация может повлечь за собой повышение общей ликвидности. Так, доля материальных оборотных средств на 2005 г. составляла 29.1%, на 2006 г. — 83,3, на конец отчетного периода — 46,9%. т.е. увеличилась на 17.8%. Резкое снижение доли денежных средств может привести к ухудшению финансового состояния и снижению коэффициента абсолютной ликвидности.
В итоге исследования можно определить, что положительным моментом в деятельности ЗАО «Пинскдрев» является ускорение оборачиваемости оборотных средств. Так, в отчетном периоде оборачиваемость составила 53,5 дня, а в отчетном на 5,6 дней быстрее и составила 59,1 дня. Коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0,06 оборота оборотные средства стали совершать больше. О повышении эффективности использования оборотных средств свидетельствует коэффициент эффективности. За анализируемый период он повысился с 0,03 до 0,04, или на 0,01. Возрос также коэффициент фондоотдачи оборотных средств. Соответственно снизился коэффициент загрузки. Однако наблюдается значительное увеличение срока погашения дебиторской задолженности.
Таким образом, проведенный анализ показал, что эффективность использования оборотных средств в ЗАО «Пинскдрев» по сравнению с предшествующим периодом повысилась. Этому способствовали высокие темпы роста товарооборота и прибыли. Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 5,6 дней ЗАО «Пинскдрев» в исследуемом периоде позволило относительно высвободить 81900,6 млн. руб.
Одним из основных выводов сделанных нами в результате курсовой работы является то, что на предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо: совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств; полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; совершенствовать организацию производства, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям; совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; улучшать претензионную работу; ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятий, в пути, на расчетном счете в банке; свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности.