По условиям ГермесаГерманскийбанк предоставляеттолько 85% необходимойсуммы затратна товарыи услуги, произведенныев Германии, а такжетаможенныепошлины. Услуги Гермеса оплачиваются авансомв сумме 7% от суммы кредитаи такжевходят в полную сумму кредита. Суммарныепроцентына ссудный капиталдля лизинговойкомпаниибудут равняться приблизительно 14%. Коммерческиекредитыбудут выдаватьсяв DM. Условия кредита - 60 месяцев. Выплата кредитадолжна проводитьсяв 10 равных частях черезкаждыепол-года. Выплата производитсяв DM. Поэтомурасчетосновываетсяна курсеобмена DM и стоимости конвертации (1,5 - 2%).
Планируемыевеличинаакционерногокапиталаи соответствующиегарантиипозволяют даже в первыйгод привлечь необходимыезаймы. В дальнейшем, чтобы обеспечитьнужныепропорции между собственнымиактивамии заемнымкапиталом (не меньше, чем 3%), величинаакционерного капиталав течениечетырех последующих лет будет возрастатьна 3000000 ежегодно.
Часть займов, необходимых для покупкиоборудования, а такжедля выплаты НДС, предоставляетсяв рамках ПрограммыАдминистрациейСамарскойобласти. В течениепервого года – 36% необходимых средств (41039 млн.руб.), в течениеследующих лет немногобольше 38% (30902 млн.руб.). Даннаясумма является беспроцентнойи выдается на 5 лет. Выплата производится 4 ежегоднымиплатежами, начинаясо второгогода.
Администрациятакжепредоставляетдополнительныезаймына выплаты первогои второго платежа в банк, поскольку их периодичностьотличнаот периодичностилизинговыхплатежей. Данныезаймыявляются беспроцентнымии выдаются на 6 лет с погашениемединойсуммой в концепериода. В течениепервогогода выделяется 18319 млн.руб.
Ежегоднополучаемыезаймыиспользуются для покупки 14 комплектовтехникидля работына 2000 га и 4 комплектадля работына 4000 га. В лизинговомдоговорепредусматриваетсяизменение лизинговыхплатежейс изменениемкурсаобменароссийскогорубля к немецкоймарке.
Повторноефинансированиепроводитсяотдельно по каждому лизинговомудоговоруна индивидуальныйсчет и в последовательномпорядке со временемфункционированиядоговора. 5.3 Гарантии
В качествегарантийкоммерческогокредитамогут использоваться:
ГарантииАдминистрацииСамарскойобласти;
Заклад высоколиквидных ценных бумаг АдминистрациейСамарскойобласти, а такжезалог недвижимости;
Стоимостьобъектовлизингас учетом ежегоднойамортизации;
Переуступкапретензийпо лизинговомусоглашению;
Передачаправализинговойкомпаниина доход до полной выплаты текущегоплатежа; Передачаправана сделки с СамарскойЗерновойАссоциацией.
Основнымивидамигарантийбудут гарантиии залоговыеобязательстваАдминистрацииСамарской области.
Финансированиеработылизинговойкомпаниив течениепервых лет (точкабезубыточности) выполняется за счет стоимостиакционерногокапитала. Сюда входят зарплаты (включая премиии компенсацииза питаниеработников), приобретениеосновных фондов, покрытиетекущих расходов. Зарплатыотносительновысокиепо местным стандартам. Суммы зарплатопределяются небольшим количествомслужащих, и, соответственно, большим объемомработ, приходящимся на каждогоработника. В течениепервогогода работыпредусматриваютсяследующие зарплаты: Генеральныйдиректор - 3300 тыс.руб./месяц
Заместительген.директора (кредит.аналитик) - 3100 тыс.руб./месяц
Бухгалтер - 3000 тыс.руб./месяц
Администратор - 2600 тыс.руб./месяц
Водитель - 1500 тыс.руб./месяц
В течениепоследующих лет предусматриваетсяпостепенноеувеличениезарплат (средних по отделу), связанноес повышениемуровняжизнив странеи инфляцией.
По результатамгода финансовыепоощрения (премии) работникапредусматриваютсяследующие:
90% сбор лизинговыхплатежей – 3-месячная ставказарплаты (расчетные)
80% сбор лизинговыхплатежей – 2-месячная ставказарплаты
70% сбор лизинговыхплатежей– месячная ставказарплаты
Крометого, компенсацияза обеды в рабочеевремя для работниковпредусматриваютсяв размере 300 тыс.руб. в месяц.
Для работылизинговойкомпаниипонадобитьсяофис на 4 человека, общей площадью 40-45м2 с мебелью и телефоном, а такженебольшая комнатадля переговоровс клиентами. Планируется арендоватьофис в “Системыменеджментаи производства” Ltd. за умереннуюплату (приблизительно 120 тыс.руб. за м2 в месяц).
Также планируетсязакупитьпо одному компьютеруна каждогоработника (3 персональных и 1 портативный), один принтер, одну модемную сеть, один копировальныйаппарати один факсаппарат.
Будет необходимо закупитьофисноеоборудование – канцелярскиетовары, мелкое оборудование и т.д. Содержаниекомпьютероввключает расходы на покупку программногообеспечения, расходные материалы, подключение к Internet. Содержаниеавтомобиляпредусматриваетрасходы на топливо, запасныечасти и т.д. Крометого, другиепредставительскиерасходы предусматриваются.
Сумма лизинговых платежей рассчитывается на 5ѕ лет (см. Приложение 7). Расчет основывался на равномерных (рента) платежах с оплатой в 9, 21, 33, 45, 57 и 69 месяцы. Лизинговые платежи включают возмещение основной суммы долга (стоимость техники), проценты по займу и комиссионные (прибыль) лизинговой компании, а также НДС. Величина прибыли лизинговой компании определяется суммами расходов на осуществление деятельности компании и необходимую рентабельность.
Чтобы обеспечить рентабельность участия хозяйств в программе, величина первого платежа снижена (на 70%). Для этого используется дополнительный беспроцентный заем Администрации, выделяемый на 6-летний период с выплатой в 6-ой год. Хозяйства выплатят эту сумму к последнему (6-му) платежу.
Во избежание риска инфляции и колебания курса обмена лизинговые платежи в договоре указываются в немецких марках. Выплата осуществляется в российских рублях по курсу обмена немецкой марки, устанавливаемому Центробанком Российской Федерации на день оплаты, плюс расходы на конвертацию (1,5 - 2%).
В процессеработылизинговойкомпаниивозникаютвопросыотносительнопорядка оплаты и суммы налогов. Также в связи с возможнымизменениемналоговогозаконодательстваРоссийской Федерациинеобходимо учитыватьэто при рассмотренииэтих вопросов. В целом, по результатам расчетов (см. Приложение 6) в течение 10 лет своейдеятельностив рамках программылизинговая компаниявыплачиваетналогив сумме 139874 млн.руб.
В соответствии с графиком лизинговых платежей, показанном в лизинговом соглашении, часть каждого платежа используется на оплату стоимости оборудования, другая часть – на выплату процентов по привлеченным средствам и комиссионных лизинговой компании, а также оплату НДС. Выручка (и основа для соответствующих дополнительных налоговых ставок) в данном случае является второй частью оплаты. НДС, входящий в выплату стоимости оборудования, относится к компенсации из бюджета.
Поскольку цикл оборота по лизинговому соглашению равняется 5 годам, то лизинговая компания не может возместить НДС (20%), выплачиваемый в течение выкупа объекта лизинга. Возникает вопрос о возможностях, порядке и условиях возврата налога из бюджета. В новом Налоговом Кодексе такой возврат предусмотрен в течение 6 месяцев. В случае возврата в дальнейшем вся сумма НДС, включенного в лизинговый платеж, идет в бюджет. Такая ситуация усложняет внутреннюю финансовую схему компании, хотя в то же время объем необходимых кредитов на следующий год снижается.
Налог на имущество собирается ежеквартально в сумме 2% от средней годовой стоимости имущества. По налоговому законодательству собственность, используемая в производстве сельскохозяйственной техники, не облагается налогом. Поскольку лизинговое оборудование является собственностью лизинговой компании, хотя и находится на балансе лизингополучателя, то в соответствии с существующим порядком является и объектом обложения налогом на имущество. В новом Налоговом Кодексе сказано, что предприятие, имеющее собственность на балансе, является налогоплательщиком (т.е. сельскохозяйственное предприятие не платит).
Такие налоги с оборота, как дорожный и налог на жилищные ресурсы в условиях деятельности лизинговой компании слишком высоки из-за величины оборота. Бремя выплаты этих налогов возлагается на лизингополучателей за счет возрастания суммы прибыли лизинговой компании на величину этих налогов. В новом Налоговом Кодексе подобные налоги отстутствуют.
Принимая во внимание значение Программы для Самарской области и ее отраслевой характер, лизинговая компания совместно с Департаментом Сельского хозяйства и Продовольствия обращается в законодательные органы региона с просьбой освободить (снизить ставки) от ряда налогов, собираемых в местный бюджет от аналогичных организаций. В число таких налогов входят: налог на имущество, налог на прибыль, часть дорожного налога для пользователей и налог на жилищные ресурсы.