В 2009 г. мы уже наблюдаем начинающееся увеличение кредитных рисков и соответственно рост процентных ставок по кредитам.
При этом усиливающаяся инфляция также влияет на увеличение ставок по кредитам. Неблагоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, резкое ухудшение ситуации в промышленности, строительстве и других отраслях экономики в сочетании с высокими процентными ставками по кредиту будут объективно ограничивать кредитные вложения банков в 2009 г. (возможно, их сокращение). Сокращение же кредитных вложений, в свою очередь, негативно сказывается на макроэкономической ситуации (снижение темпов экономического роста, занятости, потребительского спроса).
Таким образом, в настоящее время высокие процентные ставки и риски являются препятствием для реализации банками важнейшей функции – кредитования экономики. Снижение процентных ставок лежит в макро-экономической плоскости, прежде всего через уменьшение инфляции и, соответственно, ставки рефинансирования. В настоящее время быстро решить эту задачу нельзя из-за потенциала негативных макроэкономических тенденций. Однако сделать кредит доступным для предприятий может механизм субсидирования процентных ставок.
Снижение кредитных рисков также лежит в сфере макроэкономики, однако государственные гарантии по кредитам для социально- и экономически значимых предприятий могут стимулировать банковское кредитование даже в условиях повышенных рисков. Такая антикризисная мера, как государственные гарантии по кредитам, в последние месяцы все шире начинает применяться и в зарубежной практике, однако в России процесс внедрения этого инструмента в банковскую практику идет очень медленно (особенно с учетом развития кризиса).
Просроченная задолженность по всем ссудным операциям увеличилась в 2008 г. в 2,3 раза (в то время как в 2007 г. – на 52%) и составила по состоянию на 01.01.2009 422 млрд. руб. Особенно быстрыми темпами росла просроченная задолженность в октябре и ноябре (20%). Приведенные данные свидетельствуют о заметном ухудшении качества кредитного портфеля. Исходя из негативной макроэкономической ситуации, можно предположить, что тенденция роста просроченной ссудной задолженности продолжится и в ближайшие месяцы. Учитывая это, можно оценить ее уровень к концу первого полугодия 2009 г. в 900–1000 млрд. руб, или 5% от суммы всех кредитов (причем с ноября 2008 г. темпы роста составляют около 20%). Кредиты предприятиям выросли в 2008 г. на 34,3% (в 2007 г. – на 51,6%). С сентября наблюдается уменьшение темпов прироста кредитных вложений банков. Так, если в августе 2008 г. кредиты предприятиям выросли на 3,4%, то в сентябре – на 1,7, октябре – на 2, ноябре – на 0,7, декабре – на 1,2%. В феврале же уже наблюдалось снижение на 0,4%.
Просроченная задолженность предприятий в 2008 г. увеличилась в 3,1 раза (в 2007 г. – на 22,7%). Особенно быстрыми темпами она росла в октябре (36%) и ноябре (26,8%). Таким образом, кредитные риски в реальном секторе экономики стремительно растут, что вынуждает банки уменьшить кредитную активность. Сумма просроченной задолженности предприятий увеличилась в феврале с 325,5 млрд. до 407 млрд. руб., а ее удельный вес в кредитах нефинансовым организациям – с 2,4 до 3,1%. Таким образом, качество кредитов банкам продолжает стремительно ухудшаться, причем быстрее, чем качество кредитного портфеля в целом. Метод экстраполяции позволяет оценить сумму просроченной ссудной задолженности в реальном секторе экономики к концу первого полугодия 2009 г. в 700–800 млрд руб., или в 6% от величины всех кредитов предприятиям.
Таблица 3.3
Динамика привлеченных ресурсов и ликвидность[21]
| Показатель | 01.01.2008 | 01.07.2008 | 01.10.2008 | 01.01.2009 | 01.02.2009 | 01.03.2009 |
| Средства клиентов всего, млрд руб. | 12252,3 | 14078 | 14937 | 14748,5 | 15260,3 | 15218,4 |
| В том числе: | ||||||
| депозиты юридических лиц | 3520 | 4307 | 5175 | 4945,4 | 5100,1 | 5146,6 |
| депозиты физических лиц | 5159,2 | 5771 | 5890 | 5907 | 6115,3 | 6217,7 |
| средства организаций на расчетных счетах | 3232,9 | 3518 | 3392 | 3521 | 3557,9 | 3401,1 |
| Выпущенные банками облигации,млрд руб. | 290,2 | 362 | 379 | 375,3 | 374 | 370,7 |
| Банковские векселя и акцепты, млрд руб. | 822,2 | 890 | 811 | 756,3 | 917,7 | 700,9 |
| Межбанковские кредиты, млрд руб. | 2807,4 | 3322 | 3623 | 3639,6 | 4024,9 | 3919,8 |
| Межбанковские кредиты от банков-нерезидентов, млрд руб | 2136,1 | 2505 | 2897 | 2667 | 2985 | 2856,8 |
| Кредиты Банка России, млрд руб. | 34 | 50 | 233 | 3370,4 | 3653,6 | 3447,5 |
| Отношение высоколиквидных активов к обязательствам до востребования (Н2), % | 48,4 | 45,4 | 54,7 | 74,9 | н/д | н/д |
| Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Н3), | 72,9 | 74,6 | 77,2 | 92,1 | н/д | н/д |
Об ухудшении качества кредитного портфеля в феврале 2009 г. свидетельствует и рост резервов на возможные потери по ссудам банковского сектора как в абсолютном выражении (с 1013 млрд. до 1069,8 млрд. руб.), так и по отношению ко всем кредитам (с 4,8 до 5,1%). С октября 2008 г. резервы увеличились в 1,6 раза и с учетом имеющейся тенденции ухудшения качества кредитного портфеля к концу первого полугодия 2009 г. могут составить 1300–1400 млрд. руб., что неизбежно приведет к ухудшению финансовых результатов деятельности российских банков, снижению их капитала и его достаточности. Меры монетарных властей по увеличению капиталов банков, в форме субординированных кредитов, а также изменение регулятивных правил могут сгладить остроту проблемы. Но именно сгладить, изменение регулятивных правил лишь отсрочит проблему возникновения реальных потерь по кредитам, а субординированные кредиты выдаются отдельным банкам, а не всему банковскому сектору.
В феврале 2009 г. в кредитном портфеле российских банков увеличилась доля сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд. Так, у 30 крупнейших банков удельный вес сомнительных кредитов вырос с 9,2 до 9,3%, проблемных и безнадежных – с 3,4 до 3,9%.
Предоставленные межбанковские кредиты увеличились в 2008 г. на 76,4% (в 2007 г. – на 37%). Однако в декабре 2008 г. наблюдалось небольшое снижение межбанковской активности. И в феврале предоставленные межбанковские кредиты сократились: с 2863,7 млрд. до 2690,1 млрд. руб., или на 6%. Просроченная задолженность по ним в рассматриваемый период увеличилась с 1,8 млрд. до 3,3 млрд. руб., или в 1,8 раза. Вместе с тем пока ее доля в этих кредитах незначительна (0,12%). Однако в связи с угрозой второй волны кризиса в банковском секторе (из-за неплатежей предприятий и граждан по кредитам) растут и риски по межбанковскому кредитованию.
Кредиты физическим лицам в 2008 г. увеличились на 35,2% (в 2007 г. – на 57,9%). При этом с ноябре кредиты гражданам постепенно начали снижаться. В то же время просроченная задолженность увеличивается и в феврале увеличение составило 6,6% и достигла 174,5 млрд. руб. Удельный вес просроченных кредитов увеличился с 4,1 до 4,4%.
Вместе с тем пока удельный вес проблемных и безнадежных кредитов в кредитном портфеле относительно невелик. Для сравнения: по итогам достаточно благополучного 2006 г. этот показатель в ряде развитых стран был выше. Например, в Германии он составил 3,4%, Греции – 5,4, Италии – 5,1%3.
В 2008 г. средства клиентов в целом выросли на 20,4%, в то время как в 2007 г. – на 42%. Средства предприятий на расчетных счетах увеличились в рассматриваемый период на 9% (в 2007 г. – на 34,7%).
Депозиты юридических лиц выросли в 2008 г. на 40,5%, (в 2007 г. – на 35,5%). В структуре депозитов юридических лиц несколько увеличилась доля депозитов свыше одного года (с 48,7 до 51,4%). Доля валютных депозитов увеличилась незначительно (с 40,5 до 47,3%).
Вклады физических лиц выросли в 2008 г. на 14,5% (в 2007 г. – на 35,4%). При этом в конце года наблюдался отток вкладов (в сентябре – 1,5%, в октябре – 6, в ноябре – 0,2%). В декабре вклады выросли на 6,9%, что является самым высоким месячным показателем прироста вкладов в 2008 г. В структуре вкладов доля долгосрочных депозитов (свыше 1 года) в 2008 г. увеличилась с 62,4 до 65,2%, а доля валютных депозитов – с 13 до 26,7%. В феврале структура осталось той же, что констатирует прекращение перемещение средств физических лиц из рублевых в валютные депозиты, что было характерно для последних месяцев 2008 г.
Реализуя антикризисную программу, Банк России в IV квартале 2008 г. оказал финансовую поддержку российским банкам, в том числе в форме рефинансирования. За IV квартал задолженность российских банков по кредитам Банка России увеличилась с 233 млрд. до 3370 млрд. руб., или в 14,5 раза. В результате ликвидность банковского сектора, несомненно, улучшилась. Заметно увеличились в IV квартале ликвидные активы банковского сектора. Например, денежные средства (касса, драгоценные металлы) российских банков выросли в 1,7 раза, счета в Банке России – в 2, в банках-корреспондентах – в 2,4 раза. В феврале ликвидные активы банковского сектора сохранялись на достаточно высоком уровне, хотя по сравнению с январем несколько уменьшились.
Таблица 3.4
Динамика финансовых результатов деятельности[22]
| Показатель | 01.01.2008 | 01.07.2008 | 01.10.2008 | 01.01.2009 | 01.02.2009 | 01.03.2009 |
| Прибыль банковского сектора, млрд руб. | 508 | 285 | 355 | 409 | 67,4 | 66,1 |
| Количество убыточных кредитных организаций | 11 | 49 | 65 | 56 | 201 | 197 |
| Убытки кредитных организаций всего, млрд руб. | 0,9 | 1,2 | 13 | 37,8 | 22,7 | 34 |
По итогам 2008 г. банки получили прибыль в размере 409 млрд. руб. (по итогам 2007 г. она составила 508 млрд. руб.) В октябре 2008 г. текущие расходы банковского сектора превышали доходы на 40 млрд. руб., в результате чего банковская прибыль за 10 месяцев сократилась с 355 млрд. до 315 млрд. руб.