Исходя из текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ (9%), в табл. 6 рассчитаем чистый дисконтированный доход за первые 5 лет реализации проекта.
Таблица 6 - Расчет окупаемости проекта
| Год | 0 | 1й | 2й | 3й | 4й | 5й |
| Прибыль | 1 162 180 | 1 813 440 | 1 813 440 | 1 813 440 | 1 813 440 | |
| Дисконт | 1 | 0,9174 | 0,8417 | 0,7722 | 0,7084 | 0,6499 |
| ЧДД | -3 098 500 | 1 066 220 | 1 526 336 | 1 400 308 | 1 284 687 | 1 178 612 |
| Накопленный ЧДД | -3 098 500 | -2 032 280 | -505 944 | 894 365 | 2 179 051 | 3 357 663 |
Исходя из расчетов, с 3-го года реализации проекта, накопленный чистый дисконтированный доход имеет положительное значение. Соответственно, срок окупаемости проекта составит 2,4 года. За первые 5 лет чистый дисконтированный денежный доход составит 3 357,7 тыс. руб., что свидетельствует о целесообразности его реализации.
Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов. Она позволяет реально оценить инвестиционные возможности организации, обеспечить максимальное использование его внутреннего инвестиционного потенциала и возможность активного маневрирования инвестиционными ресурсами, а так же возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе изменений факторов внешней инвестиционной среды.
Стратегическая инвестиционная деятельность тесно связана с такими функциями управления организацией, как маркетинг, инновация, производство и др., что означает максимально широкую компетентность финансового менеджера, отвечающего за формулирование и реализацию инвестиционной стратегии.
Одним из направлений развития исследуемого предприятия является расширение номенклатуры выпускаемой продукции. В данной работе предлагается проект производства легких металлоконструкций с перспективой развития полного цикла производства помещений из металлоконструкций.
Для реализации данного проекта потребуются капиталовложения в сумме 3098,5 тыс. рублей и персонал, штатной численностью 41 чел.
При ставке рефинансирования ЦБ РФ9% накопленный чистый дисконтированный доход имеет положительное значение, начиная с 3-го года реализации. Срок окупаемости проекта составит 2,4 года, а за первые 5 лет чистый дисконтированный денежный доход составит 3 357,7 тыс. руб., что свидетельствует о целесообразности его реализации.
1. Конституция РФ от 12.12.93 // Российская газета. - № 237. - 25.12.1993
2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // ИПС Консультант плюс.
4. VIII Российский экономический форум // Внешнеэкономические связи. – 2005. – Т.16. – №4.
5. Бизнес-план. Методические материалы. / Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкина, Н.А. Колесникова. - М., 2005. - 254 с.
6. Бизнес-план: обоснование решений: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ГУ ВШЭ, 2004. – 272 с.
7. Бизнес-план: Отчественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Под общ. ред. В.М. Попова. - М., 2005. - 263 с.
8. Бизнес-планирование. Учебник для вузов / В.М. Попов, С.И. Ляпунов, С.Ю. Муртузалиева. - М., 2005 - 670 с.
9. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. - М., 2005. - 672 с.: ил.
10. Ефимычев Ю.И., Плехова Ю.О. Построение механизма развития предприятия на основе реализации резервов развития производства // Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского. http://www.unn.ru/
11. Зайцева А.Л. Формирование стратегии технического и организационного развития промышленных предприятий // Северо-западный государственный заочный университет. http://www.nwpi.ru/
12. Ибрагимов Р.Г. Экономический анализ управленческих решений: согласованность финансовой модели оценки // Российский журнал менеджмента. – 2007. – Т.5. – №3.
13. Пестунов М.А. Финансовый механизм инновационного развития экономики предприятия // Финансы и кредит. – 2008. – №24.
14. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006.
15. Социально-экономическое положение России 2008 г. // Федеральная служба государственной статистики. http://www.gks.ru
16. Стратегический менеджмент / Под ред. Петрова А.Н. – СПб.: Питер, 2007.
17. Титов В.И. Экономика предприятия. – М.: Эксмо, 2008.
18. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. – М.: Дело, 2006.
19. Хайниш С.В., Токарева Н.Ю. Управление изменениями и механизм активного развития на предприятии. – М.: РОХОС, 2005.
20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| Коды | |||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||
| на 1 января 2007 года | Дата (год, месяц, число) | 2006 | 12 | 31 | |
| Организация: ОАО « Кулебакский завод металлических конструкций» | по ОКПО | 05763808 | |||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 3307001169 | |||
| Вид деятельности: Промышленность | по ОКВЭД | 29.56; 35.20 | |||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество / частная | по ОКОПФ/ОКФС | 47/16 | |||
| Единица измерения: тыс. руб. Местонахождение: г. Муром, ул. Филатова 10 | по ОКЕИ | 384 | |||
| Дата утверждения |
| Дата отправки (принятия) |
| Актив | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | 110 | - | - |
| Основные средства | 120 | 650707 | 674890 |
| Незавершенное строительство | 130 | 122197 | 36393 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 69424 | 158711 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 789 | 392 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 843117 | 870386 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы в том числе: | 210 | 449112 | 575124 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 154284 | 157462 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 132675 | 188502 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 157904 | 226371 |
| товары отгруженные | 215 | 663 | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 3572 | 2789 |
| прочие запасы и затраты | 217 | 14 | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 27359 | 19709 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 17720 | 8417 |
| -в том числе покупатели и заказчики | 231 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 186472 | 167391 |
| В том числе: покупатели и заказчики | 241 | 126214 | 90410 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 250 | 2390 | 1750 |
| Денежные средства | 260 | 2473 | 970 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 685526 | 773361 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 1528643 | 1643747 |
| Пассив | Код показателя | На начало отчетного | На конец отчетного | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||
| Уставный капитал | 410 | 283 095 | 283 095 | ||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | (-) | (-) | ||
| Добавочный капитал | 420 | 500363 | 452098 | ||
| Резервный капитал в том числе: | 430 | 42464 | 42464 | ||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 42464 | 42464 | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток ) | 470 | 142998 | 195968 | ||
| ИТОГО по разделу III | 490 | 968920 | 973625 | ||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | ||
| ИТОГО по разделу IV | 590 | - | - | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||
| Займы и кредиты | 610 | 403366 | 535195 | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 156330 | 133208 | ||
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 38585 | 14194 | ||
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 13483 | 14853 | ||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 5837 | 4541 | ||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 21800 | 27169 | ||
| прочие кредиторы | 625 | 76625 | 72451 | ||
| Задолженность перед участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | - | - | ||
| Доходы будущих периодов | 640 | 27 | 25 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | ||
| -ИТОГО по разделу V | 690 | 559723 | 670122 | ||
| БАЛАНС | 700 | 1528643 | 1643747 | ||
| Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | |||||
| Арендованные основные средства | 910 | - | - | ||
| в том числе по лизингу | 911 | - | - | ||
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | - | 48010 | ||
| Товары, принятые на комиссию | 930 | - | - | ||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | 754 | 7278 | ||
| Обеспечение обязательств и платежей полученные | 950 | - | - | ||
| Обеспечение обязательств и платежей выданные | 960 | 134245 | 149729 | ||
| Износ жилищного фонда | 970 | 49586 | 50024 | ||
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | - | - | ||
| Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | - | - | ||
| 995 | 1195 | 1280 | |||
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС