Смекни!
smekni.com

Билеты АФХД (стр. 2 из 4)

1.1. Характеристика общей направленности финансово - хозяйственной деятельности

1.2. Выявление «больных» статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

2.1. Оценка имущественного положения

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто

2.1.2. Вертикальный анализ баланса

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансовой устойчивости

2.2.1. Оценка ликвидности

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово - хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

3.2. Анализ рентабельности

Оценка положения на рынке ценных бумаг

Финансовое состояние предприятие характеризуется рядом показателей :

1. Показатели имущественного положения фирмы

1.1 Сумма средств, находящихся в распоряжении фирмы итог баланса -нетто.

1.2 Доля активной части основных средств= стоимость активной части основных средств/ стоимость основных средств.

1.3 Коэффициент износа =износ/ балансовая стоимость основных средств

1.4 Коэффициент обновления = балансовая стоимость поступивших основных фондов/ балансовая стоимость основных средств на конец периода.

1.5 Коэффициент выбытия= балансовая стоимость выбывших основных фондов/ балансовая стоимость основных средств на начало периода.

2. Оценка ликвидности

2.1 Функционирующий капитал ( собственные оборотные средства) = собственный капитал + долгосрочные обязательства - основные средства и вложения= текущие активы - текущие обязательства.

2.2 Маневренность собственных оборотных средств= денежные средства/функционирующий капитал

2.3 Коэффициент покрытия общий= текущие активы/текущие обязательства

2.4 Коэффициент быстрой ликвидности= денежные средства, расчеты и прочие активы/ текущие обязательства

2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности= денежные средства/текущие обязательства

2.6 Доля оборотных средств в активах= текущие активы /всего хозяйственных средств

2.7 Доля производственных запасов в текущих активах=запасы и затраты/текущие активы

2.8 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов=собственные оборотные средства/запасы и затраты

2.9 Коэффициент покрытия запасов= «нормальные источники покрытия»/ запасы и затраты

3. Оценка финансовой устойчивости

3.1.Коэффициент концентрации собственного капитала собств.капитал/валюта баланса
3.2.Коэффициент концентрации заемного капитала заем.капитал /валюта баланса
3.3.Коэффициент соотношения заем.и собств.капитала заем.капитал /собств. капитал
3.3.1.Реальный коэффициент заем.капитал/ собств.капитал - убытки
3.4.Коэффицент долгосроч. привлечения заем. Средств Долгоср.займы/ собств.капитал +долгоср.займы
3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений долгосрочные обязательства /основные средства и проч. внеоб. Активы
3.6.Коэффициент маневренности собственного капитала собствен. Оборотные средства/ собств.капитал
3.7.Коэффициент финансовой зависимости валюта баланса/ собств. капитал
3.8.Коэффициент финансовой устойчивости собств. капитал/ заемн. Капитал
3.9 Коэффициент структуры привлеченного капитала заемный капитал/собственный капитал

4. Оценка деловой активности

4.1 Выручка от реализации по данным формы №2 Отчет
4.2 Балансовая прибыль о прибылях и убытках
4.3 Производительность труда выручка/среднесписочная численность
4.4 Фондоотдача выручка/ средняя стоимость основных средств
4.5 Оборачиваемость средств в расчетах ( в оборотах) выручка/средняя дебиторская задолженность
4.6 Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях) 360/показатель 4.5
4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах0 затраты /запасы
4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) 360/показатель 4.7
4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности в дня средняя кредит. Задолженность*360/затраты
4.10 Продолжительность операционного циклах 4.6+4.8
4.11 Продолжительность финансового цикла 4.10-4.9
4.12Оборачиваемость собственного капитала выручка/ средний за год собственный капитал
4.13 Оборачиваемость основного капитала выручка/итог баланса-нетто
4.14 Коэффициент устойчивости экономического роста чистая прибыль - дивиденды/собственный капитал

5. Оценка рентабельности

5.1 Чистая прибыль прибыль- платежи в бюджет
5.2 Рентабельность продукции прибыль/выручка
5.3 Рентабельность основной деятельности прибыль/затраты
5.4 Рентабельность основного капитала чистая прибыль/ итог баланса - нетто
5.5 Рентабельность собственного капитала чистая прибыль/ среднее значение собственного капитала
5.6 Период окупаемости собственного капитала среднее значение собственного капитала/чистая прибыль

5. Порядок расчета и значения коэффициентов ликвидности.

Для анализа ликвидности и платежеспособности строится сравнительный аналитический баланс, где активы группируются по степени ликвидности, т.е. способности трансформироваться в денежные средства :

А1)наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2)быстрореализуемые активы(дебиторская задолженность и прочие);

А3) Медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные фин. Вложения);

А4)трудно реализуемые активы (внеоборотные за исключением долгосрочных фин. Вложений и расходы будущих периодов).

Пассивы группируются пор степени срочности их оплаты :

П1)наиболее срочные пассивы ( задолженность перед бюджетом, рабочими и просроченная кредиторская задолженность);

П2)краткосрочные пассивы (кредиты и спокойная кредиторская задолженность);

П3) долгосрочные пассивы ; (долгосрочные кредиты и займы)

П4)постоянные пассивы (капитал, фонды) минус убытки.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение :

А1> или=П1

А2> или= П2

А3> или= П3

А4> или= П4

Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четвертого., которое носит балансирующий характер и его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии собственных оборотных средств. Если неравенства имеют отличный от оптимального, то ликвидность предприятия отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется излишком по другой. Однако в реальной ситуации менее платежные активы не могут заменить более ликвидные. Анализ ликвидности оформляется в виде таблицы. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами выявляет текущую ликвидность, а медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами - перспективную.

Затем рассчитываются коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент покрытия общий равен отношению текущих активов к текущим обязательствам. Данный коэффициент позволяет сравнивать балансы предприятия за разные отчетные периоды, разных предприятий и выяснять какой баланс более ликвиден. Он выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств и ближайшим и отдаленным. Рекомендуемое нижнее значение -2. Рос в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

2.Коэффициент быстрой ликвидности (критической) равен отношению денежных средств, расчетов и прочих активов к текущим обязательствам. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нижней границей его нормального значения является 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению наиболее ликвидных активов( денежные средства и краткосрочные ценные бумаги) к текущим обязательствам. Он показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рекомендуемые значения :0,2-0,5 .Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

6. Порядок расчета и значения коэффициентов финансовой устойчивости.( расчет в билете №4)

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика - не менее 60%.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%). Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя - 0,6 (или 60%).