В зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятия имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.
Проведем общий анализ состава, структуры и динамики оборотных средств за 2001-2003 года. Данные показатели представлены в таблице 4 (приложение В). Как видно из таблицы, оборачиваемость запасов в 2002 году снизилась на 0,2 оборота, что повлекло за собой увеличение периода их оборота на 2,1 дня. Это произошло из-за уменьшения выручки от реализации и увеличения среднегодовых остатков по запасам. Оборачиваемость дебиторской задолженности также сократилась в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 0,2 оборота, что привело к росту времени обращения на 2 дня. В связи с сокращением оборачиваемости денежных средств на 130,9 оборота, период оборачиваемости вырос на 0,25 дня в 2002 году по сравнению с 2001 годом.
В результате общий период оборачиваемости оборотных средств в 2002 году увеличился на 6,7 дня. В связи с этим можно говорить о снижении эффективности использования оборотных средств в 2002 году.
В 2003 году на предприятии сложилась обратная ситуация. Общий период обращения сократился на 16 дней за счет значительного снижения времени обращения сырья и материалов на 2,9 дня, дебиторской задолженности на 14,6 дней. По остальным видам текущих активов наблюдается незначительный рост периода обращения.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. Однако в данном случае в связи с тем, что время обращения товарных запасов, дебиторской задолженности и денежных средств увеличивается, данной организации пришлось дополнительно вложить средства в размере 220 тыс. руб.
Проанализировав данные представленные в таблице можно говорить о значительном снижении эффективности использования оборотных средств за рассматриваемый 2002 год. Об этом свидетельствует снижение оборачиваемости и увеличение времени обращения на 6,7 дня. В результате этого ГУБ было вынуждено привлечь дополнительно 310,2 тыс. руб.. К тому же предприятие ни в базисном, ни в отчетном периоде не имело прибыли. Причиной этого было снижение выручки-нетто, нехватка оборотного капитала, вызванная отсутствием собственных оборотных средств у предприятия и значительная сумма налога. В 2003 году из-за снижения периода обращения на 16 дней предприятие высвободило из оборота 829,8 тыс. руб.
Рассмотрим влияние отдельных факторов на снижение оборачиваемости. Определим влияние выручки от реализации и средних остатков оборотных средств на продолжительность оборота оборотных средств методом подстановки. Из таблицы видно, что на оборачиваемость оборотных средств влияют два фактора: выручка от реализации и средние остатки оборотных средств.
Так период оборота запасов и затрат в 2002 году увеличился на 3,9 дня, за счет снижения выручки на 1841 тыс. руб., а снижение средних остатков наоборот ускорило период оборота на 1,8 дня. Период оборота дебиторской задолженности возрос на 7,4 дня за счет снижения выручки, но сократился на 5 дней, за счет снижения дебиторской задолженности.
Снижение выручки оказало незначительное влияние и на увеличение периода оборачиваемости денежных средств на 0,04 дня. А в результате уменьшения средних остатков денежных средств на 9,5 тыс. руб., также произошел снижение количества дней на совершение одного оборота.
Таким образом, за счет снижения выручки от реализации в 2002 году, период оборота оборотных средств увеличился в целом на 13,3 дней, а за счет снижения средних остатков на 307 тыс. руб., он уменьшился на 6,6 дней. В результате имеем общее увеличение периода оборота на 6,7 дней.
В 2003 году валовая выручка ГУП возросла на 2005 тыс. руб., а средние остатки оборотных средств сократились на 106,5 тыс. руб. Не смотря на это период обращения запасов, увеличился на 3,7 дней за счет роста запасов на 190 тыс.руб, и сократился на 4,6 дней за счет роста выручки. Данная ситуация положительно отразилась на времени обращения дебиторской задолженности. Период обращения сократился на 7дней за счет снижения средних задолженности клиентов перед ГУП и на 7,6 дней за счет увеличения в отчетном периоде валовой выручки.
Итак, за счет роста валовой выручки в отчетном периоде на 2005 тыс. руб. и сокращении средних остатков оборотных средств на 106,5 тыс. руб. период обращения текущих активов сократился на 16 дней. Это значительный показатель, который позволил высвободить из оборота значительную сумму средств.
Проанализировав влияние отдельных факторов на снижение оборачиваемости, необходимо определить, как такое изменение отражается на результатах деятельности предприятия.
3.1 АНАЛИЗ НАЛИЧИЯ И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ГУП учреждения ОБ – 21/4
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовое затруднение. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств.
Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан, в первую очередь, с получением выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а так же авансов от покупателей и заказчиков. Отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, отчислениями в фонды социального страхования, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов. Здесь также учитывается движение денежных средств, связанных с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выплатам облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
Первоначально необходимо проследить общее изменение денежных средств, используя метод прямого счета. Данный метод дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат. Но так как ГУП занимается только основной деятельностью, данные таблицы 5 представлены только показателями текущей деятельности.
Таблица 5. Анализ наличия и движения денежных средств ГУП за 2001-2003 года.
| Показатели | 2001 год | 2002 год | 2003 год | Отклонение (+,-) | Тр,% | ||
| 03г-01г | 03г-02г | 03/01 | 03/02 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Приток денежных средств | 7659 | 6500 | 8065 | 406 | 1565 | 105,3 | 124,1 |
| в том числе | |||||||
| 1.1 выручка от реализации товаров, работ, услуг | 7209 | 5890 | 7840 | 631 | 1950 | 108,8 | 133 |
| 1.2 авансы, полученные от покупателей | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.3 целевое финансирование | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.4 прочие поступления | 447 | 610 | 225 | -222 | -385 | 50,3 | 36,9 |
| 2. Отток денежных средств | 7587 | 6553 | 7881 | 294 | 1328 | 103,9 | 120,3 |
| 2.1 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 1490 | 1594 | 1549 | 59 | 45 | 104 | 97,2 |
| 2.2 на оплату труда | 1340 | 1539 | 1758 | 418 | 219 | 131,2 | 114,2 |
| 2.3 на расчеты по налогам и сборам | 1900 | 2000 | 2155 | 255 | 155 | 113,4 | 107,8 |
| 2.4 на прочие расходы | 2857 | 1420 | 2419 | -438 | 999 | 84,7 | 170,4 |
| Остаток на начало отчетного года | 3 | 75 | 22 | 19 | -53 | - | 29,3 |
| ИТОГО | 75 | 22 | 206 | 131 | 184 | - | - |
По данным таблицы можно сделать следующие выводы. Отток денежных средств в результате текущей деятельности предприятия составил в 2003 году 7881 тыс.руб., что на 294 тыс.руб. в 2001 году и 1328 тыс.руб. в 2002 году больше. При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности – 8065 тыс.руб. в 2003 году. Показатели базисного периода значительно выше. Так в 2001 году сумма притока денежных средств составила 7589 тыс.руб., что на 5,3 % (406 тыс.руб.) меньше, чем в 2003 году, а в 2002 году – 6500 тыс.руб., что на 24,1% (1565 тыс.руб.) меньше, чем за отчетный период. Из них 7840 тыс.руб. – поступления от покупателей, то есть в 2003 году 95% общей суммы притока денежных средств - от основной текущей деятельности. Соответственно около 5% поступлений денежных средств от текущей деятельности носили случайный характер.