А | 1 | 2 | 3 |
11. Заемные средства на конец года (разд. 5 + разд. 6) | 146135 | 99589 | -46546 |
12. Кредиторская задолженность на конец года | 146135 | 99589 | -46546 |
Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств, °/о (п. 12:п. 11) | 100 | 100 | - |
Снижение оборотных активов наконец года было вызвано и снижением дебиторской задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в течение года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положительным является увеличение оборота кредиторской задолженности (с 0,8 до 4,6) и снижение периода погашения (с 450 до 78 дней). Еще одним фактором влияющим на общую оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота товарно-материальных запасов. Расчет показателей оценки оборачиваемости запасов представлен в таблице 8.
Таблица 8
Оценка состояния оборачиваемости запасов, тыс. р.
Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
А | 1 | 2 | 3 |
1.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф.№2стр 020) | 59685 | 312771 | +253086 |
2. Среднегодовые остатки запасов (ф. №1, стр. 210) | 85845 | 30435 | -55410 |
В том числе: | |||
2.1 Среднегодовые остатки сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей (ф. №1, стр.211) | 6868 | 8170 | +1302 |
2.2 Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи) (ф. №1, стр. 215) | 74153 | 14212 | -59941 |
3. Оборачиваемость запасов, обороты (п. 1 :п. 2) | 0,7 | 10,3 | +9,6 |
Продолжение таблицы 8
А | 1 | 2 | 3 |
В том числе: | |||
3.1 Оборачиваемость сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, обороты (п. 1 :п. 2.1) | 8,7 | 38,3 | +29,6 |
3.2 Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи) , обороты (п.1:п.2.2) | 0,8 | 22,0 | +21,2 |
4. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (360: п. 3) | 514 | 35 | -479 |
В том числе: | |||
4.1 Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни (360 : п. 3.1)- | 41 | 9 | -32 |
4.2 Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360 : п. 3.2) | 450 | 16 | -434 |
Данные таблицы 8 свидетельствуют о сокращении в 2,4 раза остатков запасов готовой продукции, увеличении оборачиваемости, значительном снижении продолжительности оборотов. Оценить эффективность использования материальных ресурсов следует по данным таблицы 9.
Таблица 9
Динамика эффективности использования материальных ресурсов, тыс. р.
Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-)- |
1.Выручка (нетто) от реализации Товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф. №2, стр. 010) | 112707 | 473754 | +361047 |
2. Израсходованные материальные ресурсы на общий объем продаж (ф. № 5-з) | 30712 | 39405 | +8693 |
3.Материалоотдача, р. (п. 1 :п. 2) | 3,7 | 12,0 | +8,3 |
Выручка от реализации возросла в 4 раза, тогда как материальных ресурсов было израсходовано на 25 % больше, материалоотдача составила 12 рублей на 1 рубль израсходованных материалов, возросла на 8,3 рубля.
Объем чистых активов позволяет оценить степень ликвидности обязательств, так как он показывает уровень обеспеченности вложенных инвесторами средств активами хозяйствующего субъекта, что имеет, кроме того, практическое значение в случае его ликвидации. Расчет чистых активов представлен в таблице 10.
Таблица 10.
Оценка состава и структуры чистых активов предприятия за отчетный год
Показатели | Код строки баланса | На начало года | На конец года | Отклонениепункты | ||
сумма, тыс. p. | В°/о к итогу | сумма, тыс. p. | В°/о к итогу | |||
A | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Активы | ||||||
1 Нематериальные активы | 110 | 1332 | 0,29 | 367 | 0,092 | -0,198 |
2.0сновные средства | 120 | 264480 | 59,08 | 264604 | 66,62 | +7,54 |
3.Незавершенное строительство | 130 | 65937 | 14,73 | 67458 | 16,985 | +2,256 |
4.Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 5 | 0,001 | 958 | 0,24 | +0,239 |
5.Прочие внеоборотные активы - | 150 | 1658 | 0,37 | 2192 | 0,55 | +0,18 |
6. Запасы | 210 | 85845 | 19,17 | 30435 | 7,66 | -11,516 |
7.Дебиторская за долженность | 230,240 | 20830 | 4,65 | 16146 | 4,0 | -0,585 |
8.Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 492 | 0,109 | 314 | 0,07 | -0,039 |
9.Денежные средства | 260 | 7076 | 1,58 | 15227 | 3,8 | +2,22 |
10.Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - |
11.Итого активы(сумма строк 110-270) | - | 446455 | 100,0 | 39770 | 100 | - |
12.Целевые финансирование и поступления | 460 | 3782 | 2,6 | 3789 | 3,7 | 1,1 |
13.Кредиты банков | 511,611 | 2000 | 1,4 | - | - | - |
14.3аймы | 512,612 | - | - | - | - | - |
15.Кредиторская задолженность | 620 | 138288 | 96,0 | 99589 | 96,3 | 0,3 |
16.Резервы предстоящих расходов и платежей | 660 | - | - | - | - | - |
Продолжение таблицы 10
Пассивы | ||||||||
17.Прочие пассивы | 520,670 | - | - | - | - | - | ||
18.Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 460-670) | x | 144070 | 100,0 | 103378 | 100,0 | - | ||
19.Стоимость чистых активов(итого активов минус итого пассивов(п. 11 :п. 18) | x | 302385 | x | 294323 | x | x | ||
20.Совокупные активы предприятия (валюта баланса) | 399 | 461705 | x | 41072 | x | x | ||
21.Отношение чистых активов к общей сумме совокупных активов, % | х | 65,5 | х | 71,7 | х |
Как показывают данные таблицы, стоимость чистых активов к концу года уменьшилась незначительно, тогда как валюта баланса (совокупные активы) сократилась на 2,6 %. В целом же произошло увеличение доли чистых активов в общей сумме совокупных активов (от 65,5 до 71,7 %). Наибольший удельный вес в чистых активах занимают основные средства (66,62 %), затем незавершенное строительство (16,98 %), пассивы, влияющие на величину чистых активов, изменились незначительно.
Оценка рентабельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия зависит еще от одного фактора -уровня доходности хозяйственного субъекта, которая помимо абсолютных показателей (балансовая, чистая прибыль, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, от финансово-хозяйственной деятельности) характеризуется и относительными показателями - коэффициентами рентабельности. Их расчет приведен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ и оценка рентабельности различных направлений
производственно-финансовой деятельности, тыс. р.
Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
А | 1 | 2 | 3 |
1.Среднегодовая стоимость совокупных активов (валюты баланса) | 461705 | 410720 | -50985 |
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала | 315569 | 311131 | -4438 |
3.Среднегодовые остатки краткосрочных обязательств | 146135 | 99589 | -46546 |
4.Среднегодовая стоимость по балансу внеоборотных активов (недвижимости) | 332213 | 335579 | 3366 |
5•Среднегодовые остатки оборотных активов | 126298 | 62908 | -63390 |
6.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф.№2,стр.010) | 112707 | 473754 | +361047 |
7.Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф. №2, стр. 020, 030, 040) | 81859 | 455097 | +373238 |
8. Валовая прибыль(ф.№2, стр. 140) | 31744 | 14488 | -17256 |
9.Чистая прибыль(ф. №2 , стр. 160) | 24962 | 19390 | -5572 |
10.Прибыль от реализации(ф. №2, стр. 050) | 30848 | 18657 | -12191 |
11.Рентабельность активов, % (п.8: п.1) | 6,9 | 3,5 | -3,4 |
12. Рентабельность недвижимости, % 8 :п. 4)- | 9,6 | 3,5 | -6,1 |
13.Рентабельность оборотных активов, % (п. 8 : п. 5) | 25,1 | 23 | -2,1 |
14. Рентабельность инвестиций (заемных средств), %(п. 8 :[п. 1-п. 2]) | 21,7 | 14,5 | -7,2 |
15.Рентабельность собственного капитала, % (п. 8 : п. 2) | 10,1 | 4,7 | -5,4 |
16. Эффективность продаж, % (п.8:п.6) | 28,2 | 3,1 | -25,1 |
17. Рентабельность реализации, % (п. 10: п. 7) | 37,7 | 4,1 | -33,6 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном году произошло уменьшение валовой прибыли на 17256 тыс. рублей, что привело к снижению рентабельности всех анализируемых показателей. Это связано с резким увеличением себестоимости продукции (в 4,5 раза), тогда как все оборотные активы предприятия по состоянию на конец года уменьшились.