В первой главе необходимо проанализировать проблему возникновения риска банкротства предприятий как с точки зрения зарубежных и отечественных ученых, так и российского законодательства. Необходимо иметь в виду, что объективные и субъективные причины в России не всегда позволяют использовать критериальные уровни показателей, которые применяются в мировой практике.
Многовариантность подходов к аналитической оценке вероятности банкротства подчеркивает важность установления единой методики определения несостоятельности (банкротства) предприятий в современных условиях хозяйствования.
Вторая глава содержит общую характеристику предприятия - должника и анализ его финансово - экономического состояния: наименование и местоположение предприятия, его организационно - правовую форму, основные виды деятельности должника и его организационную структуру, численность работников и фонд оплаты труда.
Во второй главе целесообразно проанализировать внешние и внутренние условия деятельности предприятия - должника и провести анализ рынков, на которых осуществляет деятельность должник. При рассмотрении внешних факторов деятельности должника необходимо уделить особое внимание влиянию денежно - кредитной политики; особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник; налоговым условиям деятельности должника; сезонным факторам и их влиянию на деятельность должника; выполнению государственного оборонного заказа; наличию мобилизационных мощностей и имущества, ограниченного оборота; необходимости осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий; имеющимся торговым ограничениям.
При описании внутренних условий деятельности должника описываются основные направления деятельности должника, основные виды выпускаемой продукции, объемы производства; состав основного и вспомогательного производства, загрузка мощностей; объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание; незавершенные строительством объекты.
Анализ рынков, на которых осуществляет деятельность должник, представляет собой анализ данных о поставщиках и потребителях. Необходимо проанализировать цены на сырье и материалы и сравнить их с мировыми ценами; цены на продукцию в динамике; сроки и формы расчетов за поставленную продукцию; влияние на финансовое состояние должника доли выпускаемой продукции, изменение числа ее потребителей и провести анализ безубыточной деятельности должника.
В завершении второй главы необходимо описать организационную структуру бухгалтерии предприятия - должника и распределение обязанностей в бухгалтерии, охарактеризовать учетную политику и систему внутреннего контроля, а также привести документооборот предприятия -должника.
Третья глава раскрывает методологию проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия - должника. Для объективного и полного анализа предприятия - должника определяют показатели, характеризующие платежеспособность должника, его деловую активность и финансовую устойчивость.
Для оценки платежеспособности должника рассчитывают следующие коэффициенты: абсолютной и текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Этот показатель отражает возможность погашения обязательств за счет продажи активов. При анализе необходимо оценивать не только значение, но и тенденцию изменения.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность предприятия, объемы его краткосрочных заемных средств и период возможного погашения задолженности перед кредиторами за счет выручки. В зависимости от значения этого показателя могут быть сделаны следующие выводы:
-если значение этого показателя больше 3 месяцев, но меньше 12 месяцев, предприятие относится к неплатежеспособным предприятиям первой категории;
-если значение этого показателя больше 12 месяцев, предприятие относится к неплатежеспособным предприятиям второй категории.
Для анализа финансовой устойчивости должника необходимо рассчитать следующие коэффициенты:
-Автономии (финансовой независимости), обеспеченности собственными оборотными средствами, долю просроченной кредиторской задолженности в пассивах и показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
- Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами.
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности предприятия - должника оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах должника.
Завершающим показателем, характеризующим финансовую устойчивость должника, является показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
К коэффициентам, характеризующим деловую активность должника, относится рентабельность активов и норма чистой прибыли. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества предприятия, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия, а норма чистой прибыли показывает уровень доходности хозяйственной деятельности предприятия - должника.
В процедуре банкротства - наблюдении необходимо провести анализ активов и пассивов предприятия - должника. Анализ активов производится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности; оценки ликвидности активов; степени их участия в хозяйственном обороте; выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях; оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.
Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности; выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены; выявления возможности реструктуризации сроков исполнения обязательств. Анализ активов и пассивов предприятия - должника производится по группам статей баланса должника. По результатам анализа всех групп активов и пассивов должника постатейно указываются поквартальные изменения их состава и балансовой стоимости в течение не менее 2-х летнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве и периода проведения процедуры банкротства.
При анализе финансового состояния должника показываются не только обязательства, срок исполнения которых наступил, но указываются сведения об обязательствах, срок исполнения которых наступит в ближайший месяц, два месяца, квартал, полугодие, год.
В конце третьей главы целесообразно провести оценку ликвидности баланса и оценку платежного баланса.
В завершении дипломной работы должны содержаться основные выводы теоретической главы и выводы, полученные в результате анализа финансовой деятельности предприятия - должника о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника и применении к должнику последующих процедур банкротства.
Список рекомендуемой литературы
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г . № 127 - ФЗ. - 6-е изд. М.: Ось - 89, 2005. - 176 с.
2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
3. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: - ИНФРА - М.,2001. - 432 с.
4. Банк В.Р., Банк СВ., Солоненко А.А.Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: Учебное пособие. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005. - 296 с.
5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - М: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. - 424 с.
6. Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: «Финансы и статистика», 2003. - 536 с.
7. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М: ЮНИТН - ДАНА, 2004. - 527 с.
Тема(11): Особенности формирования бухгалтерских балансов в ходе процедур банкротства хозяйствующего субъекта.
Глава I. Развитие института несостоятельности (банкротства) в России.
1.1. Развитие законодательства о несостоятельности (банкротстве) в России.
1.2. Правовые основы современной процедуры банкротства - конкурсное производство.
Глава II. Организационно - экономическая характеристика предприятия - банкрота.
2.1 Экономическая характеристика предприятия - банкрота.
2.2 Состояние бухгалтерского учета и учетной политики.
Глава III. Особенности формирования бухгалтерских балансов в ходе процедуры банкротства - конкурсное производство.
3.1 Инвентаризация имущества и обязательств предприятия - банкрота.
3.2 Особенности формирования актива промежуточного ликвидационного баланса (конкурсной массы).