Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса — неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 формы № 5).
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Такой анализ представлен соответственно в табл. 1.2 и 1.3. Приведенные в таблицах показатели сравнивают в динамике, оценивают их изменения. Подобные таблицы могут быть составлены за ряд лет для определения тенденций изменения с использованием динамических показателей (абсолютное изменение, темп роста, темп прироста, среднее приращение и др.). На основе составленного динамического ряда строят графики, определяют функции, описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений показателей, нужных для принятия управленческих решений.
Таблица 1.2
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темпроста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1. Имущество — всего | 18155 | 100,00 | 19428 | 100,00 | 1273 | 107,01 |
| 1.1. Иммобилизованные активы | 6199 | 34,14 | 7200 | 37,06 | 1001 | 116,15 |
| 1.2. Оборотные активы | 11956 | 65,86 | 12228 | 62,94 | 272 | 102,28 |
| 1.2.1. Запасы без товаров отгруженных и долгосроч. дебиторская задолженность | 6104 | 33,62 | 6203 | 31,93 | 99 | 101,62 |
| 1.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, краткосроч. предоставленные организациям займы | 5051 | 27,82 | 5105 | 26,28 | 54 | 101,07 |
| 1.2.3. Денежные средства | 801 | 4,41 | 920 | 4,74 | 119 | 114,86 |
Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:
- рост собственного капитала;
- отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;
- соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;
- отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5).
По данным табл. 1.2 видно, что в целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 1273 тыс. руб. и составило 107,01% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (табл. 1.4). Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно.
В приводимом примере темп роста объема продаж составил:
39,759/45,072 100=88,21%. (имеет место снижение).
Таблица 1.3
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
| Пассив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1. Источники имущества — всего | 18155 | 100,00 | 19428 | 100,00 | 1273 | 107,01 |
| 1.1. Собственный капитал | 8620 | 47,48 | 9236 | 47,54 | 616 | 107,15 |
| 1.2. Заемный капитал | 9535 | 52,52 | 10192 | 52,46 | 657 | 106,89 |
| 1.2.1. Долгосрочные обязательства | 4008 | 22,08 | 4129 | 21,25 | 121 | 103,02 |
| 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 4109 | 22,63 | 4201 | 21,62 | 92 | 102,24 |
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | 1418 | 7,81 | 1862 | 9,58 | 444 | 131,31 |
Имеющее место повышение размеров капитала при снижении товарооборота свидетельствует о том, что увеличение стоимости активов не способствует улучшению результатов работы организации.
В составе всего имущества мы видим повышение удельных весов иммобилизованных активов с 34,14 до 37,06% при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (табл. 1.2). Причем темп роста иммобилизованных активов достиг наибольшей величины среди групп агрегированного баланса, он составил 116,15%. Такие изменения, очевидно, снижают мобильность структуры капитала предприятия, уменьшая ликвидность его баланса.
Снижение удельного веса дебиторской задолженности (табл. 1.2) свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при уменьшении суммы проданных товаров сокращение задолженности очевидно связано со снижением объемов реализации. Уменьшение объемов продаж само по себе сокращает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для положительной оценки факта снижения дебиторской задолженности, так как снижение задолженности предприятию, вероятно, не связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, а вызвано уменьшением объемов реализации товаров, что отрицательно влияет на финансовый результат.
Таблица 1.4 Отчет о прибылях и убытках
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||
| Выручка | 010 | 39759 | 45072 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 32968 | 32300 |
| Валовая прибыль | 029 | 6791 | 12772 |
| Коммерческие расходы | 030 | 5810 | 12709 |
| Управленческие расходы | 040 | ||
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010–020–030–040)) | 050 | 981 | 63 |
| II. Операционные доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 060 | ||
| Проценты к уплате | 070 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 37 | 43 |
| Прочие операционные доходы | 090 | ||
| Прочие операционные расходы | 100 | ||
| III. Внереализационные доходы и расходы | |||
| Внереализационные доходы | 120 | 346 | 62 |
| Внереализационные расходы | 130 | 334 | 292 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060–070+080+090–100+120–130)) | 140 | ||
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | ||
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности (строки (140–150)) | 160 | ||
| IV. Чрезвычайные доходы и расходы | |||
| Чрезвычайные доходы | 170 | ||
| Чрезвычайные расходы | 180 | ||
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170–180)) | 190 | ||
При общем снижении доли оборотных средств на предприятии также наблюдается увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 4,41 до 4,74 % в сравнении с началом периода.
Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым — увеличения объема продаж.
Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли дебиторской задолженности. Однако у предприятия, наряду с увеличением денежных средств, возросла и доля кредиторской задолженности с 7,81 до 9,58% (табл. 1.3). То есть увеличение свободных средств не направлено на погашение расчетов с кредиторами и не использовано в обороте, что говорит о недостаточно рациональном их использовании. В этом случае свободный остаток денежных средств следует сравнить с нормативом операционного остатка и страховым запасом денежных средств, устанавливаемых на предприятии и определяемых по специальной методике. В случае превышения норм по остаткам деньги нужно активнее использовать в обороте или в расчетах. При этом следует проверять сроки погашения кредиторской задолженности для обеспечения своевременности расчетов.
Далее оценивают пассив баланса (табл. 1.3). Здесь наблюдается абсолютное увеличение каждой из статей баланса. Относительные показатели отражают рост удельного веса собственного капитала с 47,48% до 47,54% при снижении заемного с 52,52% до 52,46%. Такое изменение повышает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Из сказанного также следует, что увеличение имущества произошло в большей степени за счет собственных средств.
Рост кредиторской задолженности говорит об увеличении полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.
Краткосрочная дебиторская задолженность значительно превышает размеры кредиторской задолженности в отчетном и базисном периоде (табл. 1.2 и 1.3), что повышает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.