Бухгалтерський баланс: економічний зміст, методика складання, аудит та аналіз основних показників (стр. 17 из 27)
Аналіз фінансового стану підприємства переслідує декілька цілей:
- визначення фінансового стану;
- виявлення змін фінансового стану в просторовому та часовому розрізі;
- виявлення основних факторів, що викликають зміни у фінансовому стані;
- прогноз основних тенденцій фінансового стану підприємства.
Ці цілі досягаються а допомогою аналітичних методів і прийомів.
Існують кілька класифікацій методів фінансового аналізу. Практика фінансового аналізу виробила основні правила читання (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити основні:
Горизонтальний аналіз (часовий) – порівняння кожної статті звітності з попереднім періодом.
Вертикальний (структурний) – визначення структури підсумкових фінансових показників, з виявленням впливу кожної статті звітності на результат в цілому.
Трендовий аналіз – порівняння кожної статті звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміка показника. За допомогою тренда ведеться перспективний (прогнозний) аналіз.
Аналіз відношень показників (коефіцієнтів) – розрахунок відношень між окремим статтями звіту чи статтями різних форм звітності за окремими показниками, визначення взаємозв’язку показників.
Порівняльний аналіз – внутрішньогосподарський аналіз зведеної звітності за окремими показниками підприємства, підрозділів, міжгосподарський аналіз показників даного підприємства у порівнянні з показниками конкурентів, середньо галузевими і середніми господарськими даними і т.ін.
Програма поглибленого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства охоплює такі етапи:
1. Попередній огляд економічного і фінансового стану суб’єкта господарювання:
- характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності;
- виявлення «хворих» статей звітності.
2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу підприємства:
- оцінка майнового стану;
- вертикальний аналіз балансу;
- горизонтальний аналіз балансу;
- аналіз якісних зрушень у майновому стані;
- оцінка фінансового стану;
- оцінка ліквідності;
- оцінка фінансової стійкості.
3. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяльності підприємства:
- оцінка основної діяльності;
- аналіз рентабельності;
- оцінка стану на ринку цінних паперів.
Документування процесу аудиту фінансового стану здійснюється за допомогою робочих документів аудитора.
Аналіз фінансового стану підприємства розпочинають оцінкою структури майна, яке знаходиться в розпорядженні підприємства або контролюється ним, та джерел його утворення, а також причин їх зміни. Особлива увага при цьому приділяється вивченню причин, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства.
Аналіз стану майна підприємства починають з оцінки зміни його складу та структури за звітний період. Результати аналізу узагальнюють в таблиці, за даними балансу ВАТ «Львівагромашпроект», в якій зазначають складові майна та їх структуру як у абсолютних, так і у відносних величинах (табл. 3.3).
Як видно, із таблиці 3.3 валюта балансу (майно підприємства) у цілому збільшилися на 86,0 тис.грн. Дане зростання відбулося за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 110,0 тис.грн., та збільшення грошових коштів та інших оборотних активів на 673,0 тис.грн. Також присутнє невелике зростання оборотних та необоротних активів на 67,0 та 11,0 тис.грн. відповідно. Зростання оборотних активів відбувалося більш швидкими темпами, за рахунок чого збільшилася їх питома вага порівняно з необоротними активами, проте на незначну величину 0,1%, але це вказує на позитивний результат діяльності підприємства.
Таблиця 3.3Оцінка зміни вартості майна ВАТ «Львівагромашпроект»станом за 2008 рік*тис.грн.
| Актив | На початокзвітного періоду | На кінецьзвітного періоду | Відхилення |
| Усього майна | 5118,0 | 5204,0 | 86,0 |
| Необоротні активи | 1498,0 | 1509,0 | 11,0 |
| питома вага у майні, % | 29,3 | 29 | -0,3 |
| Оборотні активи | 3620,0 | 3687,0 | 67,0 |
| питома вага у майні, % | 70,7 | 70,8 | 0,1 |
| з них: | |||
| матеріальні оборотні активи | 2894,0 | 2178,0 | -716,0 |
| питома вага у оборотних активах, % | 80 | 59 | -21 |
| дебіторська заборгованість | 570,0 | 680,0 | 110,0 |
| питома вага у оборотних активах, % | 15,7 | 18,4 | 2,7 |
| грошові кошти та інші активи | 156,0 | 829,0 | 673,0 |
| питома вага у оборотних активах, % | 4,3 | 22,5 | 18,2 |
| Витрати майбутніх періодів | - | 8,0 | 8,0 |
| питома вага у оборотних активах, % | - | 0,2 | 0,2 |
У складі оборотних активів відбулося зменшення матеріальних оборотних активів на 716,0 тис.грн., їх питома вага за досліджуваний період теж зменшилася у складі оборотних активів на 21%. Одночасно спостерігаємо збільшення дебіторської заборгованості, як у абсолютній сумі (на 110,0 тис.грн.), так і у питомій вазі у оборотних активах (на 2,7%). Станом на кінець звітного періоду грошові кошти збільшилися на 673,0 тис.грн. (питома вага зросла на 18,2%). У абсолютній сумі збільшилися також витрати майбутніх періодів, а їхня питома вага збільшилася на 0,2%.
Надходження, придбання і створення майна підприємства відбувається за рахунок власних і позикових коштів. Тому проаналізувавши зміни, які відбулися в обсязі і структурі майна досліджують кошти підприємства. У процесі аналізу розраховують наявність власних оборотних коштів як різницю між оборотними активами, витратами майбутніх періодів з одного боку і поточними зобов’язаннями – з іншого.
Детально необхідно проаналізувати зміни в обсязі і структурі зобов’язань (табл. 3.4).
Таблиця 3.4Структура власних і позикових коштів, вкладених у майноВАТ «Львівагромашпроект» за 2008 рік*тис.грн.
| Пасив | На початокзвітного періоду | На кінецьзвітного періоду | Відхилення |
| Усього джерел майна | 5118,0 | 5204,0 | 86,0 |
| Власний капітал | 3155,0 | 3865,0 | 710,0 |
| питома вага у джерелах майна, % | 61,6 | 74,3 | 12,7 |
| У тому числі: | |||
| наявність власних коштів в обороті (робочий капітал) | 1657,0 | 2356,0 | 699,0 |
| питома вага у власному капіталі, % | 100 | 99,8 | -0,2 |
| питома вага у джерелах майна, % | 61,6 | 74,1 | 12,5 |
| Зобов’язання | 1963,0 | 1339,0 | -624,0 |
| питома вага у джерелах майна, % | 38,3 | 25,7 | -12,6 |
| у тому числі: | |||
| Забезпечення наступних виплат та платежів | - | - | - |
| питома вага у всіх зобов’язаннях, % | - | - | - |
| Довгострокові зобов’язання | - | - | - |
| питома вага у всіх зобов’язаннях, % | - | - | - |
| Поточні зобов’язання | 1963,0 | 1339,0 | -624,0 |
| питома вага у всіх зобов’язаннях, % | 100 | 100 | 0 |
| Короткострокові кредити банків | 798,0 | - | -798,0 |
| питома вага у поточних зобов’язаннях, % | 40,7 | - | -40,7 |
| Кредиторська заборгованість та інші короткострокові зобов’язання | 367,0 | 1339,0 | 972,0 |
| питома вага у поточних зобов’язаннях, % | 18,7 | 100 | 81,3 |
| Доходи майбутніх періодів | - | - | - |
| питома вага у джерелах майна, % | - | - | - |
Як видно із таблиці 3.3 найбільшу питому вагу у загальній сумі джерел майна підприємства має власний капітал 61,26% на початок року та 74,3% на кінець року. Крім власного капіталу значну питому вагу мають зобов’язання підприємства – 38,3% на початок року та 25,7% на кінець року.
У загальній сумі збільшення джерел майна ВАТ «Львівагромашпроект» спостерігається збільшення власного капіталу на 710,0 тис.грн., зменшення зобов’язань на 624,0 тис.грн. Питома вага зазначених складових джерел майна змінилася наступним чином: значно збільшилася частка власного капіталу на 12,7% та зменшилася частка зобов’язань на 12,6%.
У складі зобов’язань зменшилися поточні зобов’язання на 624,0 тис.грн., але їх питома вага щодо всіх зобов’язань лишилася незмінною, суттєво змінилася питома вага короткострокових кредитів банків, через їх повне погашення, та збільшилася питома вага кредиторської заборгованості та інших короткострокових зобов’язань (на 81,3%). Короткострокові кредити банків зменшилися за рахунок їх погашення, а поточні зобов’язання збільшилися за рахунок збільшення поточної заборгованості за розрахунками: з бюджетом, зі страхування, з оплати праці та із внутрішніх розрахунків.
Аналіз змін, які відбувались у взаємозв’язках активу і пасиву балансу ВАТ «Львівагромашпроект» впродовж звітного періоду з точки зору їх впливу на фінансовий стан представимо у таблиці 3.5.
З таблиці 3.5 видно, що всі необоротні активи сформовані на ВАТ «Львівагромашпроект» за рахунок 39% власного капіталу. Більша частина власного капіталу була використана на покриття частини оборотних активів (2356,0 тис.грн.). Також на покриття оборотних активів залучені поточні зобов’язання 1331,0 тис.грн. Витрати майбутніх періодів також забезпечені поточними зобов’язаннями в розмірі 8,0 тис.грн.
Таблиця 3.5Фінансовий взаємозв’язок активу і пасиву балансуВАТ «Львівагромашпроект» станом за 2008 рік*тис.грн.
| Розділи активу | Суми активів | Суми покриття активів | Суми джерел | Розділи пасиву |
| Необоротні активи | 1509,0 |  1509,0 | 3865,0 | Власний капітал |
| - | Забезпечення наступних виплат та платежів | |||
| - | Довгострокові зобов’язання | |||
| 1339,0 | Поточні зобов’язання, | |||
| Оборотні активи | 3687,0 | |||
| - | Доходи майбутніх періодів | |||
| Витрати майбутніх періодів | 8,0 |
Оптимальним є структура балансу, коли власний капітал покриває всі необоротні активи та частину оборотних активів. На досліджуваному підприємстві необоротні активи а також більша частка оборотних активів покриваються за рахунок власного капіталу, що є позитивним явищем.