Аудит инвестиционного цикла будет подробно рассмотрен в следующей главе.
2. Инвестиционный аудит
Аудит объектов инвестирования и инвестиционный консалтинг проводятся с целью уточнения информации об юридических лицах при принятии решения об осуществлении инвестиций – финансирования развития производственной базы, приобретения предприятия. Аналогичная процедура может быть выполнена как обоснование целесообразности выдачи заемных средств.
Аудиторская проверка инвестиционных институтов проходит в строгом соответствии с требованиями, установленными для аудита Минфином РФ, ФКЦБ РФ и рекомендациями саморегулирующихся организаций, работающих для финансового рынка, это означает, что программа аудиторской проверки содержит обязательные разделы и этапы, которые не могут быть сокращены.
Аудит инвестиционного цикла (оценка инвестиций) проводится в несколько этапов:
· экспертиза учредительных документов, состава собственников, формирования уставного капитала и операций с уставным капиталом;
· анализ основных договоров по хозяйственной деятельности и правоустанавливающих документов на основное имущество;
· анализ бухгалтерской отчетности с целью проверки полноты и правильности отражения основных активов и обязательств;
· оценка налоговых рисков по уже проведенным и планируемым сделкам в случае выявления на предыдущих этапах нарушений законодательства или сомнительных операций;
· подготовка отчета с рекомендациями заказчику.
В инвестиционном аудите проверки не ограничиваются бухгалтерским учетом, они могут включать оценку организационной структуры, компьютерных операций, методов производства, маркетинга и любой другой области, в которой аудитор квалифицирован.
Инвестиционный аудит позволяет выявить потенциальные убытки инвестора, которые могут возникнуть из-за некомпетентности или недобросовестности руководителей предприятия – объекта инвестирования. Это могут быть и убытки от признания недействительными прав собственности на имущество, и убытки от крупных санкций налоговых органов, и убытки от наличия нереальной к взысканию, но не списанной своевременно дебиторской задолженности, и убытки от признания сделок недействительными в силу превышения должностных полномочий при их совершении.
Кроме того, аудит объектов инвестирования позволяет выявить умышленные искажения отчетности, сделанные с целью ее приукрашивания для повышения инвестиционной привлекательности объекта инвестирования.
Основными видами аудита объектов инвестирования являются:
· аудит с целью подтверждение бухгалтерской отчетности на отчетную дату;
· аудит с целью подтверждения целевого расходования средств;
· анализ текущего финансового состояния организации, анализ инвестиционных рисков;
· инвентаризация активов или пассивов;
· обзор финансовой отчетности организации за определенный промежуток времени.
Инвестиционный аудит может проводиться в зависимости от причин, вызвавших проведение аудиторской проверки:
· ежегодный обязательный аудит;
· подтверждение актуарных расчетов;
· аудит в связи с проведением юридических регистрационных изменений;
· аудит в связи со сменой исполнительного руководства, в целях поддержания процедуры передачи дел и должности;
· аудит в связи с изменениями в составе акционеров или иных собственников;
· аудит в связи с существенными изменениями финансового состояния.
Благодаря инвестиционному аудиту акционеры предприятия получают возможность:
· выбрать оптимальную стратегию привлечения инвестиций и источников финансирования;
· выяснить, соответствует ли организационная структура задачам, которые стоят перед компанией;
· понять, что нужно улучшить в корпоративной политике, чтобы компания стала более привлекательной для инвесторов;
· выяснить, какие финансовые коэффициенты, на которые обращают внимание инвесторы, требуют доработки;
· узнать, как заявить инвесторам о компании;
· получить рекомендации по улучшению инвестиционной привлекательности компании, устранению «слабых мест».
При проведении аудита инвестиционного цикла предприятия инвестиционная компания составляет договор, который, как правило, состоит из следующих пунктов:
1. Предмет договора.
Включает в себя:
· Субъект проверки.
· Объект проверки.
· Проверяемый период.
· Срок проведения проверки.
· Основание проверки.
· План проверки.
2. Обязанности сторон.
Исполнитель при проведении инвестиционного аудита обязуется:
· Произвести ознакомление с бухгалтерской, финансовой, проектно-сметной, разрешительной, договорной документацией в отношении объекта проверки.
· Осуществить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, системы бухгалтерского учета, применяемой Заказчиком, на основании представленной учетной документации и бухгалтерских регистров, проектно-сметной документации в отношении объекта проверки.
· Произвести проведение контрольных обмеров на предмет соответствия договора подряда проектам, сметным расчетам.
· Осуществить контроль качества выполненных работ.
· Оформить результаты проведенных работ и выдать Заказчику итоговое заключение.
Заказчик обязуется:
· Предоставить Исполнителю информацию, необходимую для осуществления работ, предусмотренных договором, в полном объеме и в сроки, обеспечивающие план работ.
· Оформить приказ о сроках проведения проверки и составе комиссии.
· Оплатить выполненные работы.
3. Стоимость работ и порядок расчетов.
4. Порядок сдачи и приемки работ.
При завершении работ Исполнитель представляет Заказчику акт сдачи-приемки работ, являющийся основанием для оплаты.
В случае мотивированного отказа Заказчика сторонами составляется двухсторонний акт с перечнем необходимых доработок и сроков их исполнения.
5. Ответственность сторон.
За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору Заказчик и Исполнитель несут имущественную ответственность в соответствии с действующим законодательством.
6. Разрешение споров.
7. Срок действия договора.
К договору прилагаются план проверки и расчет договорной цены.
Подведем итоги проделанной работы.
Под аудитом понимается независимая экспертиза финансовой отчетности предприятия на основе проверки соблюдения порядка ведения бухгалтерского учета, соответствия хозяйственных и финансовых операций законодательству РФ, полноты и точности отражения в финансовой отчетности деятельности предприятия.
По классификации с точки зрения направления аудита существует общий аудит и специализированные аудиты, к одним из которых и относится аудит инвестиционного цикла.
Аудит инвестиционного цикла проводится при принятии решения об осуществлении инвестиций и включает в себя экспертизу учредительных документов, анализ договоров, бухгалтерской отчетности и оценку налоговых рисков по проведенным и планируемым сделкам.
Благодаря инвестиционному аудиту акционеры предприятия получают возможность выбрать наилучшую стратегию привлечения инвестиций и выявить пути повышения привлекательности компании для инвесторов.
1. Андреев В. Д. Практический аудит / Справочное пособие. – М.: Экономика, 2001.
2. Арене Э. А., Лоббек Дж. К. Аудит. – М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Аудит в России / Под ред. Ю. А. Данилевского. – М., 2000.
4. Панкратов А.С. Аудит: курс лекций. – М., 2002.
5. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит. – М.: ИНФРА–М, 2001.