Таблица 2.10.
Расчет коэффициентов рентабельности АО «Баян Сулу»
| Коэффициент | Формула | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1)Рентабельность реализованной продукции | ДР/С | 1,24 | 1,18 | 1,15 |
| 2) Рентабельность внеоборотных активов | ВД/ВОА | 5,18 | 0,54 | 1,08 |
| 3) Рентабельность оборотных активов | ВД /ТА | 1,09 | 1,94 | 1,64 |
| 4) Рентабельность собственного капитала | ЧД/СК | 2,03 | 2,00 | 2,00 |
Расчеты по коэффициенту рентабельности, показанные в динамике, свидетельствуют об отрицательной тенденции.
Тенденция к снижению показателя рентабельности внеоборотных активов говорит о том, что компания неэффективно использует основные средства. То же самое можно сказать и об оборотных средствах данного предприятия. Причиной таких результатов послужило уменьшение доли оборотных активов в общей сумме активов, что рассматривается как негативная тенденция. Также уменьшение рентабельности оборотных активов было вызвано ростом абсолютной величины запасов (увеличение доли готовой продукции в запасах), что говорит об уменьшении сегмента рынка сбыта продукции.
Отрицательная тенденция показателя рентабельности собственного капитала говорит о неэффективном использовании капитала, инвестированного собственниками предприятия.
При анализе рентабельности собственного капитала выявлена тенденция увеличения нераспределенного дохода, который мог бы направляться на повышение эффективности производства и повысить рентабельность деятельности предприятия.
В связи с влиянием мирового экономического кризиса, а также с негативными процессами, предшествовавшим ему, на деятельность предприятия, необходимо было изменить политику управления оборотными средствами, адекватными изменившимся экономическим условиям.
Снижениекоэффициентов рентабельности сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Предприятию не хватает собственных оборотных средств для обеспечения нормального функционирования. Предприятие ощущает нехватку долгосрочных займов, в частности это отражается на показателях 2006 и 2007 гг. Хотя общая величина основных источников формирования запасов переживает положительную тенденцию, это достигается за счет краткосрочных займов. Основной фактор финансовой неустойчивости предприятия обуславливается недостатком собственных оборотных средств.
Сделанные расчеты показывают нерациональное распоряжение собственными средствами.
Акционерное общество «Баян Сулу» финансово не устойчивое, с необеспеченной платежеспособностью и ликвидностью, что и подтверждается финансовой отчетностью.
Одной из причин финансово неустойчивого состояния является то, что продукция АО «Баян Сулу» занимает лишь 2% на рынке Казахстана, в то время как большую часть рынка занимает продукция импортных производителе (Украина). Это говорит о том, что продукция АО «Баян Сулу» не конкурентоспособна, что в свою очередь говорит о ее низком качестве.
Другой причиной подобного состояния является мировой финансовый кризис, поставивший под угрозу банкротства многие предприятия.
Итак, при аудите финансовой отчетности были проведены аналитические процедуры как процедуры проверок по существу. На основе рассчитанных коэффициентов был сделан вывод о том, что финансовое положение АО «Баян Сулу» является неустойчивым, с необеспеченной платежеспособностью, были выявлены причины такого состояния.
Заключение
На основе проведенного нами исследования можно сделать следующие выводы и предложения:
1. Информация играет огромную роль в современных условиях. При этом важное значение при аудите финансовой отчетности имеет система экономической информации. Основной информационной базой аудита является финансовая отчетность.
2. Финансовая отчетность, относительно которой аудитор выражает свое мнение, составляется руководством предприятия на основе правдивого представления и раскрытия составляющих ее элементов, при этом руководство утверждает, что финансовая отчетность соответствует определенным категориям, таким как:
(а) утверждения в отношении классов операций и событий за период аудита:
· Возникновение – отраженные операции и события произошли и связаны с субъектом.
· Полнота – все операции и события, которые необходимо было отразить, отражены.
· Точность – суммы и прочие данные по отраженным операциям и событиям надлежащим образом отражены.
· Закрытие – операции и события отражены в надлежащем учетном периоде.
· Классификация – операции и события отражены по надлежащим счетам.
(б) утверждения в отношении сальдо счетов на конец периода:
· Существование – активы, обязательства и доли в капитале действительно существуют.
· Права и обязанности – субъект владеет или контролирует права на активы и обязательства являются обязательствами субъекта.
· Полнота – все активы, обязательства и доли в капитале, которые необходимо было отразить, отражены.
· Оценка и распределение – активы, обязательства и доли в капитале включены в финансовую отчетность на соответствующую сумму и все истекающие корректировки оценки и распределения правильно отражены.
(в) утверждения по представлению и раскрытиям:
· Явление, права и обязанности – раскрытые события, операции и прочие условия произошли и связаны с субъектом.
· Полнота – все раскрытия, которые необходимо было включить в финансовую отчетность, включены.
· Классификация и понятность – финансовая информация правильно представлена и описана, раскрытия четко выражены.
· Точность и оценка – финансовая и прочая информация раскрыта справедливо и на соответствующие суммы.
3. Изучив систему внутреннего контроля и бизнес клиента аудитор делает вывод о необходимом количестве аудиторских доказательств. Так при эффективной системе функционирования внутреннего контроля и устойчивом финансовом состоянии аудитор может использовать меньшее количество доказательств, чем при неэффективной системе функционирования внутреннего контроля или же полном ее отсутствии.
4. Финансовая отчетность АО «Баян Сулу» составлена в соответствии с требованиями Закона Республики Казахстан от 28 февраля 2007 года N 234 «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», стандартами бухгалтерского учета. Учетная политика пересмотрена с учетом требований МСФО, методических рекомендаций по применению международных стандартов финансовой отчетности и плана счетов по МСФО.
5. На основе проведенных аналитических процедур выявлено, что финансовое состояние АО «Баян Сулу» является неустойчивым, с необеспеченной платежеспособностью. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.
6. В целях повышения финансовой устойчивости предприятия рекомендуется:
1) рационально организовать материальное снабжение, формирование производственных планов с ориентиром на объем продаж;
2) эффективно использовать основные средств (долгосрочные активы), исследовать возможную необходимость обновления основных фондов;
3) содействовать развитию инвестиционной политики;
4) увеличить собственный капитал; увеличить долю собственных источников финансирования, что может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств;
5) разработать эффективную финансовую политику по правильному расходу заемных средств;
6) приобретать запасы в минимальных объемах, чтобы избежать затоваривания складов;
6) рассмотреть основные направления использования чистой прибыли, т.е. она должна направиться на увеличение собственного капитала (нераспределенная прибыль, средства фондов);
7) часть прибыли предприятия направить на развитие, т.е. на увеличение накопленного капитала;
8) реализовать часть постоянных активов, не используемых в процессе производства.
Список использованной литературы
1)Послание Президента Республики Казахстан народу Казахстана «Казахстан 2030» 1997 год.
2) Большой бухгалтерский словарь / Под редакцией А.Н. Азриляна – М.: «Институт новой экономики», 1999.
3) Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006.
4) Ажибаева З.Н. Аудит. – Алматы: Экономика – 2004.
5)Ержанов М. С. Аудит – 1 (базовый учебник) – Алматы: Бастау, 2005.
6) Закон РК от 28 февраля 2007 года №234-III «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности».
7) Путеводитель бухгалтера, 2008.
8)К. Ш. Дюсембаев, С.К. Егембердиева, З.К. Дюсембаева – «Аудит и анализ финансовой отчетности», Алматы, Каржы-Каражат», 1998.
9) Закон Республики Казахстан от 20 ноября 1998 года № 304-I «Об аудиторской деятельности»(с изменениями и дополнениями по состоянию на 19.02.2007 г.), www.zakon.kz.
10)Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит. – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 1999.
11) Аренс Э.А., Лоббек Дж.К. Аудит. – М.: Финансы и статистика, 2005.
12) Официальный сайт АО «Баян Сулу» http://www.bayansulu.com/.
13) Международный стандарт финансовой отчетности 7 «Отчет о движени денег», www.minfin.kz.
14) Международный стандарт финансовой отчетности 2 «Запасы», www.minfin.kz.
15) Международный стандарт финансовой отчетности 1 «Представление финансовой отчетности», www.minfin.kz.
16) Международный стандарт финансовой отчетности 16 «Недвижимость, здания и оборудование», www.minfin.kz.
17) Международный стандарт финансовой отчетности 38 «Нематериальные активы», www.minfin.kz.
18) Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 23 мая 2007 года № 185 «Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета»,www.minfin.kz.
19) Налоговый Кодекс Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет»,www.zakon.kz.
20) Международный стандарт финансовой отчетности 19 «Вознаграждение работникам», www.minfin.kz.
21) Международный стандарт финансовой отчетности 23 «Затраты по займам», www.minfin.kz.
22) Международный стандарт финансовой отчетности «Налог на прибыль», www.minfin.kz.
23) Закон Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415-II Об акционерных обществах (с изменениями, внесенными Законами РК от 29.11.03 г. № 500-II; от 13.12.04 г. № 11-III),www.zakon.kz.
24) Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz.
25) Международный стандарт аудита 520 «Аналитические процедуры»,СборникМеждународных Стандартов Аудита, Выражения Уверенности и Этики, 2006, на русском языке.