Провідну роль в успішній реалізації програми, яка орієнтована на певні цільові групи, відіграє підготовка місцевих кредитних експертів. Завдяки консультативно-технічній допомозі, яка надається TACIS, USAID та німецькою програмою TRANSFORM, в українських комерційних банках — учасниках програми — створюються відділи мікрокредитування.
Щоб отримати фінансування за цією кредитною лінією, підприємства-позичальники повинні відповідати таким вимогам:
МСП мають належати до приватного сектору або контролюватися ним;
· вони повинні бути платоспроможними та життєздатними з комерційної точки зору;
· кількість працівників у них має бути не більш ніж 500 осіб;
· фонди підприємства перед упровадженням проекту повинні становити не більш як 2,5 млн дол (на основі оновлення, без урахування вартості буді вель і землі);
· МСП не може бути дочірньою компанією банку-учасника, який надає позику;
· співвідношення між боргом і власними коштами не повинно перевищувати 70:30 (на корпоративній основі разом із позикою);
· коефіцієнт покриття обслуговування боргу не може бути меншим за 1,3:1;
· жодних суттєвих змін до статуту (структура акціонерів, вид діяльності тощо) не може бути внесено без попередньої згоди банку-учасника;
· розмір дивідендів повинен обмежуватися відповідно до зобов'язань щодо бслуговування боргу.
Позики не надаються на покриття наявних зобов'язань приватних підприємств перед банками-учасниками, на фінансування житлових проектів, вкладання інвестицій у цінні папери.
Що стосується інвестиційних проектів, то ретроактивне фінансування може становити до 35 % суми позики не більш як за три місяці до схвалення позики або підписання договору про надання позики між банками-учасниками та НБУ, залежно від того, що відбулося пізніше.
Згідно з офіційними процедурами кредитування необхідно визначити відповідне додаткове забезпечення. Таке додаткове забезпечення й інші гарантії мають покрити щонайменше 120 % позики; вони не можуть передаватися у заставу третім особам до повного повернення позики.
Мінімальний розмір позики — 50 000 доларів США.
Максимальний розмір — найменша сума з нижченаведених:
· 2,5 млн дол; при цьому загальна сума позик одному позичальникові (або групі позичальників чи учасників, пов'язаних між собою) не повинна перевищувати 5 млн дол;
· 20 % капіталу та резервів банку-учасника;
· 70 % загальної вартості об'єкта;
· невеликих сум, що можуть бути потрібні відповідно до обгрунтованих вимог НБУ.
Реальний період повернення позики залежатиме від обігу коштів, від проекту і підлягатиме таким обмеженням:
Для позик на експорт та імпорт цей термін відповідатиме циклу конвертації грошей позичальником, як правило, 6—12 місяцям;
Не перевищуватиме 5-ти років, ураховуючи щонайбільше два пільгових роки у разі, якщо остаточна дата виплати буде не пізніша за кінцеву дату повернення позики Національним банком України Європейському банкові (для траншу, з якого фінансується позика).
Відсоток, який підлягає сплаті, складатиметься з: а) вартості коштів для банку-учасника (відповідно до змінного курсу долара LIBOR за 6 місяців плюс 300 основних пунктів); б) маржі, що забезпечить банку-учасникові комерційний прибуток (очікується, що відсоткова ставка для МСП-позичаль-ників буде між LIBOR плюс 400—500 основних пунктів); в) комерційно обгрунтованих зборів.
ЄБРР повинен розглянути і схвалити перші три позики, запропоновані кожним із банків-учасників.
Усі проекти мають затверджуватися на підставі оцінки, проведеної банком-учасником, ураховуючи детальний бізнес-план і план експорту.
Проекти мають забезпечити позитивну чисту теперішню вартість при ставці дисконту, яка б принаймні урівнювала майбутні грошові надходження з вартістю кредиту, враховуючи відсоткові нарахування й інші збори.
Проект має містити спеціальний розділ, що обґрунтовував би його відповідність вимогам охорони навколишнього середовища (на рівні, прийнятому для ЄБРР); проекти також не повинні суперечити чинним в Україні природоохоронним законам і правилам.
Проекти не мають бути пов'язані з азартними іграми, виробництвом міцних напоїв, військового спорядження, а також із товарами або діяльністю, які внесено до Природоохоронного списку ЄБРР.
Мінімальна сума проекту — 75 000 дол.
Максимальна — 4 млн дол.
Для інвестиційних проектів спонсор повинен внести щонайменше 30 % від вартості проекту із власних коштів (ураховуючи значну суму грішми).
Закупівля здійснюватиметься відповідно до правил ЄБРР, щоб товари і послуги реалізовувалися за ринковими цінами і щоб рішення про капітальні інвестиції приймалися з урахуванням ефективності вкладених коштів на конкурентних засадах.
Умови кредитування за лініями ЄБРР наведені в табл. 29.
На сьогодні реалізацію Програми мікрокредитування в Україні почато в таких регіонах: Дніпропетровськ, Донецьк, Вінниця, Закарпаття, Запоріжжя, Київ, Крим, Луганськ, Луцьк, Львів, Миколаїв, Одеса, Полтава, Рівне, Тернопіль, Харків, Херсон, Хмельницький, Черкаси, Чернівці.
Станом на 31 березня 2004 року мікро- і малі підприємства України одержали 74000 кредитів на загальну суму 421 млн дол. Фінансуються такі види діяльності, як ринкова торгівля, пошиття одягу, пекарська справа, стоматологічні послуги, ювелірна справа й будівництво. Щомісячна кількість наданих кредитів виросла до 5400 порівняно з 65 кредитами щомісяця в 1999 році. На кінець березня 2004 року поточний кредитний портфель Програми мікрокредитування в Україні становив 30000 кредитів на суму 125 млн дол.
Середній розмір кожного наданого кредиту постійно зменшується. У 1999 році середній розмір кредиту становив 14500 дол, тоді як 2003 року середня сума наданого кредиту дорівнювала 5000 дол. Це свідчить про поліпшення доступу до кредитування для найнезначніших сегментів ринку, і на кінець березня 2004 року 77 % усіх поточних кредитів становили кредити на суму до 5000 дол. Така ситуація свідчить про зростання зацікавленості з боку банків-партнерів до цієї цільової групи, а також про зростання рівня поінформованості серед цільової групи про формальне фінансування мало; бізнесу.
У 2003 році банкам за кошти ЄБРР були видані кредити на суму близько 33 млн евро.
Наприклад, у 2004 році ЄБРР надав кредити Гостомельському склозаводу (17 млн дол). 2005 року компанія "Чумак" отримала довгостроковий кредит у розмірі 16 млн дол і кредит у розмірі 10 млн дол на поповнення обігового капіталу. Кредит надано для нарощування складських і виробничих потужностей, а також на закупівлю сучасного пакувального устаткування. Крім того, він буде використаний на подальший розвиток торговельної марки "Чумак" і розширення асортименту продукції, а також на збільшення обігового капіталу компанії, що необхідно для підтримки зростання обсягу продажу.
Із останніх проектів можна відзначити відкриття кредитної лінії банку "Аваль" на 20 млн дол для фінансування агросфери й попереднє рішення на ви¬дачу 7,5 млн евро компанії Carton Ukraine і 20 млн евро для "Дніпроводоканалу".
17 жовтня 2005 року між ЄБРР і банком "Форум" було підписано пряму кредитну угоду про мікрокредитування проектів малого й середнього бізнесу в Україні. Загальна сума договору становить 7 млн дол на строк до 5 років без вимоги гарантій з боку Національного банку України.
Таблиця 2. Умови кредитування по лінії ЄБРР і Німецько-українського фонду
| Умови кредитування | Програма мікрокредитування в Україні по лінії ЄБРР | Німецько-український фонд | ||
| Мікрокредити | ||||
| Індивідуальний розмір кредиту | 100—20 000 дол (до ЗО 000 дол у виняткових випадках) | 100—15 000 DM* | ||
| Валюта | гривні чи долари США або гривні, індексовані в долари США | DM (при можливості конвертації у гривні) | ||
| Відсоткова ставка | у гривнях: близько до ринкової у доларах США, нижча за ринкову | максимум 23 % річних | ||
| Види діяльності, які можуть бути профінансовані | торгівля, виробництво, послуги | торгівля, виробництво, послуги | ||
| Призначення кредиту | обіговий капітал | основний капітал | обіговий капітал | основний капітал |
| Термін погашення | до 6 місяців** | до 1,5 року** | до 6 місяців** | до 1,5 року** |
| Механізм погашення | рівні місячні внески (як правило) | рівні місячні внески (як правило) | ||
| Максимальна кількість працівників | 20 | 20 | ||
| Власність | переважно приватна й українська | переважно приватна | ||
| Малі кредити | ||||
| Індивідуальний розмір кредиту | 20 000—75 000 дол (до 125 000 дол у виняткових випадках) | 15-50 000 DM | ||
| Валюта* | гривні чи долари США або гривні, індексовані в долари США* | DM (при можливості конвертації у гривні) | ||
| Відсоткова ставка | у гривнях близько до ринкової у доларах США, макс 19 % (приблизно) | максимум 18 % річних | ||
| Види діяльності, які можуть бути профінансовані | торгівля (тільки основний капітал), виробництво, послуги | виробництво, послуги | ||
| Призначення кредиту | до 6 місяців** | до 1,5 року** | до 6 місяців** | до 1,5 року** |
| Термін погашення | до 6 місяців** | до 1,5 року** | до 6 місяців** | до 1,5 року** |
| Механізм погашення | рівні місячні внески (як правило) | рівні місячні внески (як правило) | ||
| Максимальна кількість працівників | 100 | 250 | ||
| Власність | переважно приватна й українська | переважно приватна | ||
Банк "Форум" співпрацює з ЄБРР за програмами мікрофінансування вже п'ять років і надас мікрокредити приватним підприємцям та юридичним особам у сумі від 100 до 200 тис. дол на строк від 3 місяців до 4 років із пільговим початковим періодом погашення. За час співробітництва з ЄБРР банк "Форум" видав підприємцям України понад 7500 мікрокредитів на загальну суму, що перевищує 40 млн дол.