Таким образом, двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы между ними.
В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, можно привести следующую классификацию форм международного кредита:
•по источникам: внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;
•по субъектам кредитных отношений: государственный, частный кредит и кредит международных финансовых организаций;
• по назначению: коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами; финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения комплекса подрядных работ «инжиниринг»;
• по видам: товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам; валютные, выдаваемые банками в денежной форме;
• по валюте займа: кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника; в валюте страны-кредитора; в валюте третьей страны; в международной счетной единице (СДР);
• по срокам: сверхсрочные кредиты - суточные, недельные, на срок до трех месяцев; краткосрочные - до одного года; среднесрочные - от одного года до пяти лет; долгосрочные, предоставляемые на срок свыше пяти лет (при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией);
• по обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые - под обязательства должника (соло - вексель с одной подписью);
• по форме предоставления кредита: наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника; акцептные - при акцепте тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты [9, c.181].
1.2 Формы и виды международного кредита
Финансовые кредиты. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудных капиталов с помощью банков. Финансовые кредиты могут предоставляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в валютах третьих стран или в нескольких валютах. Государство участвует в международном кредитовании развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. В частности, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов.
Коммерческий кредит вступает как разновидность расчетов т.е. с рассрочкой платежей. Основными видами коммерческого кредита являются: фирменный кредит; вексельный кредит; учетный кредит; кредит по открытому счету; факторинг; форфетирование; овердрафт; акцептный кредит.
Фирменный кредит — традиционная форма кредитования экспорта, при которой экспортер предоставляет кредит на срок от двух до семи лет иностранному покупателю (импортеру) в форме отсрочки платежа за товары и оформляется векселем или по открытому счету.
При вексельном кредите экспортер выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету оформляется в виде записи на счете покупателя его задолженности по ввезенным товарам и обязательстве погасить кредит в определенный срок. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.
Разновидностью фирменного кредита является авансовый платеж (аванс) покупателя (импортера), который выплачивается экспортеру после подписания контракта.Фирменные кредиты обычно предоставляются частными фирмами, поэтому их иногда называют частными кредитами [9, c. 183].
Учетный кредит — это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления по нему срока платежа. Покупка векселя сопровождается индоссаментом векселедержателя, в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят в распоряжение банка.
Лизинг(англ. leasing — долгосрочная аренда, сдача в наем) — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает (производит) оборудование за свой счет. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. Различают два вида (формы) лизинговых операций: оперативный и финансовый.
Оперативный лизинг — это соглашение об аренде, срок действия которой короче установленного срока службы (физического износа) данного оборудования, т.е. меньше нормативного амортизационного периода.Финансовый лизинг — соглашение об аренде с полной окупаемостью арендуемых основных средств. Оно предусматривает покрытие полной стоимости амортизации оборудования в течение периода своего действия.
С экономической точки зрения финансовый лизинг похож на долгосрочный банковский кредит, предоставленный на закупку оборудования (для обеспечения возвратности кредита банк или иная кредитная организация может сохранить за собой залоговое право собственности на имущество). По существу, это кредит в форме функционирующего капитала. Лизинг выполняет функции финансирования, избавляя лизингополучателя от необходимости нести одноразовые крупные расходы на приобретение дорогостоящих видов машин и оборудования [9, c. 185].
Факторинг — специфическая разновидность краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности, представляющая собой торгово-комиссионные и посреднические услуги банка.Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Факторинг включает: взыскивание дебиторской задолженности клиента (покупателя), предоставление ему краткосрочного кредита и освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.
Форфетирование — это особая форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Тем самым экспортер передает форфетору (банку или финансовой компании) коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфетирование — это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель. В результате продажи портфеля долговых требований снижается дебиторская задолженность экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы [9, c. 188].
Акцептный кредит (acceptancecredit) — это банковский кредит, получаемый экспортером или импортером путем передачи банку своих векселей, выставленных на данный банк. Это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этом экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит. Он основывается на сочетании акцепта и возмещения (рамбурсирования) импортером средств банку-акцептанту. Рамбурс (франц. rembourser) в международной торговле означает оплату приобретаемого товара через посредство банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером. Термин «акцептно-рамбурсный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими фирмами [9, c. 191].
1.3 Структура международного кредитного рынка
Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами. Мировой кредитный рынок — специфическая сфера рыночных отношений, где формируется спрос и предложение на заемный капитал, охватывающая движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков на нем выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития [7, c.52].
Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.
Составными частями мирового кредитного рынка являются рынки: евровалют, евродепозитов, еврокредитов, еврооблигаций.