3. Валовой национальный продукт стран рос очень быстро после войны, но еще быстрее рос объем внешней торговли. Кроме того, значительно увеличилась международная мобильность капитала. Все это требовало значительных запасов международных резервов, но они были ограниченны, что привело к возникновению проблемы международной ликвидности. Объем золотых резервов был ограничен физическим количеством этого металла. Реальным источником роста резервов служило увеличение объема резервной валюты, прежде всего долларовых активов. Этот процесс вызвал рост дефицита платежного баланса США и накопление резервной валюты другими странами. Доллар неизбежно стал терять свою привлекательность. К концу 60-х гг. обязательство США конвертировать доллары иностранных центральных банков в золото де-факто было отменено, хотя де-юре оставалось. В начале 70-х гг. был осуществлен переход к системе плавающих курсов, что означало крах Бреттон-Вудской валютной системы.
4. Соглашение, достигнутое на совещании стран — членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г., положило начало новой международной валютной системы, получившей название Ямайской. Основой этой системы были объявлены специальные права заимствования (СДР), но ведущую роль в ней практически играет доллар США. Решения в Кингстоне направлены на демонетизацию золота. Отменены официальная цена золота и золотые паритеты. Международное признание получил режим плавающих курсов. Однако повышение роли рыночных методов валютного регулирования усилило неустойчивость и нестабильность в международных расчетах.
Валютное регулирование и валютный рынок в России
Во всех странах мира валютное регулирование составляет особую часть системы регулирования внешнеэкономических связей. Задачи валютного регулирования в России — поддержание курса с учетом обеспечения конкурентоспособности российских товаров и пропорций платежного баланса, борьба против утечки капитала.
В России, как и в других странах мира, в основе государственного валютного регулирования лежит валютное законодательство. Оно закрепляет принципы организации валютных отношений, порядок ввоза и обращения на территории страны валютных ценностей, совершения переводов и платежей в иностранной валюте, определяет компетенцию различных органов в области осуществления валютной политики и валютного контроля.
На систему валютного регулирования влияют также международные договоры России, в которых устанавливаются общие условия расчетных отношений со странами дальнего зарубежья, государствами — членами СНГ, определяются соответствующие системы расчетов (клиринг, в свободно конвертируемой валюте). Договоры, заключаемые на межведомственном уровне (например, между центральными банками) детализируют положения межправительственных соглашений и определяют порядок расчетов, ведения банковских счетов и т.д.
В соответствии с действующим российским законодательством, и прежде всего Законом РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле», к валютным ценностям, подпадающим под юрисдикцию валютных органов, относятся:
иностранная валюта — денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве |или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обра-щен'ия, но подлежащие обмену денежные знаки, средства на счетах в
денежных единицах иностранных государств и международных денежных и расчетных единицах;
ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.);
фондовые ценности (акции, облигации, купоны к ним и т.п.) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;
драгоценные металлы — золото, серебро, платина. И металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий и лома таких изделий;
природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий и лома таких изделий.
В валютном регулировании широко применяются понятия «резидент» и «нерезидент». Этими понятиями определяется, юрисдикции какого государства подчиняется данное физическое или юридическое лицо, и соответственно устанавливается, каким образом регулируется деятельность такого лица на территории рассматриваемого государства. Например, если физическое лицо постоянно проживает на территории данного государства, то оно относится к резидентам. Если это временно оказавшийся в данной стране иностранец, то он рассматривается как нерезидент. Такое разграничение субъектов экономической деятельности на резидентов и нерезидентов очень важно, так как от него зависит применение определенных норм валютного законодательства по отношению к конкретному лицу.
Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» к резидентам относит:
физических лиц, имеющих постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящихся за ее пределами;
юридических лиц (предприятия и организации), созданных в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в России;
предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в России;
дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами РФ;
находящиеся за пределами РФ филиалы и представительства резидентов.
К нерезидентам относятся:
физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами РФ, в том числе временно находящиеся в России;
юридические лица (предприятия и организации), созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;
предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;
находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;
находящиеся в России филиалы и представительства нерезидентов — физических и юридических лиц.
Следует отметить, что основным признаком, позволяющим относить юридических лиц к резидентам или нерезидентам, вляется не принадлежность к отечественному или иностранному капиталу, а факт регистрации или нерегистрации в России7 по действующему законодательству. Поэтому коммерческие организации с иностранными инвестициями, в том числе полностью (на 100%) принадлежащие иностранным инвесторам, зарегистрированные в России, являются российскими резидентами, а филиалы и представительства иностранных фирм в России, зарегистрированные за рубежом, являются нерезидентами. В то же время предприятия и организации, принадлежащие российскому капиталу, но зарегистрированные и действующие за рубежом, а также их филиалы и представительства в России рассматриваются российским законодательством как нерезиденты. Действующие за рубежом филиалы и представительства коммерческих организаций (включая компании с иностранными инвестициями), зарегистрированных в России, рассматриваются как резиденты.
Центральный банк РФ играет ведущую роль в проведении единой валютной политики. На него возложены функции по организации международных расчетов России. Он котирует курс рубля к иностранным валютам, участвует (совместно с правительством) в разработке валютной политики страны, представляет интересы России в отношениях с центральными банками других государств и в международных валютно-финансовых организациях.
Все операции с валютными ценностями регламентируются упомянутым Законом, а также нормативными актами, издаваемыми Правительством РФ и Центральным банком РФ. Последнему предоставлено право выдавать соответствующие разрешения (лицензии) на проведение валютных операций специальным организациям, главным образом банкам.
Существующий в настоящее время в Российской Федерации валютный режим достаточно либерален. В его основе лежит практически свободная внутренняя обратимость рубля по текущим операциям и действующий внутренний валютный рынок. Резиденты имеют право свободно покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем рынке для осуществления текущих валютных операций. .Покупка и продажа иностранной валюты производится резидентами через уполномоченные банки, которыми являются банки и кредитные учрежде-I ния, получившие лицензию Центрального банка РФ на проведение валютных операций. Эту лицензию сейчас имеют более '/3 всех коммерческих банков.
Они проводят операции на международных валютных рынках, обеспечивают кредитными вложениями внешнеторговый оборот, выполняют внутри страны операции по расчетам российских экспортеров и импортеров, проводят через сеть банков-корреспондентов расчетные операции российских организаций с их иностранными контрагентами, а также расчеты граждан. Наиболее крупные из коммерческих банков получили генеральную лицензию на осуществление валютных операций. Поскольку банковско-кредитная система страны находится в стадии развития, далеко не все банки, получившие лицензии Центробанка РФ на проведение валютных операций, имеют выход на международный рынок ввиду отсутствия или узости корреспондентской сети. Однако в этом случае такие банки могут проводить международные операции через корреспондентские счета во Внешторгбанке России и других банках, признанных мировым банковским сообществом.