Полная конвертируемость означает внутреннюю и внешнюю обратимость валюты. Внутренняя обратимость позволяет гражданам и юридическим лицам данной страны без ограничений покупать иностранную валюту по действующему курсу, осуществлять в этой валюте расчеты с зарубежными партнерами. При внешней обратимости свободный обмен валют на национальную валюту действует только в отношении иностранных граждан и юридических лиц.
Признаком полной конвертируемости обладают очень многие валюты в мире, причем из них только пять-шесть считаются свободно используемыми в том смысле, что они в полном объеме выполняют функцию мировых денег (доллар США, марка ФРГ, японская иена, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, канадский доллар). Вместе с тем основная доля международных платежей осуществляется с помощью доллара США, который сохраняет свои ведущие позиции на мировом рынке.
Частично конвертируемая валюта обладает признаком внутренней или внешней обратимости.
Неконвертируемыми являются валюты тех стран, где применяются жесткие запреты и ограничения по вводу, обмену, продажам и покупкам национальной или иностранной валюты. Советский и даже российский рубль фактически до середины 1992 г. был классическим образцом такой валюты. Но коль скоро та или иная страна движется к рыночному типу хозяйствования и намерена включиться в мировую экономику, переход к конвертируемости национальной валюты неизбежен.
Координацию экономической политики в области международных валютных отношений осуществляют такие органы, как ежегодные экономические совещания («семерки») ведущих стран Запада, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейская валютная система.
Важнейшим понятием, отражающим текущее внешнеэкономическое положение, является платежный баланс. Платежный баланс – это совокупный баланс сделок, заключенных в течение данного года между отдельными лицами, фирмами и правительственными ведомствами одной страны с теми же представителями других стран, т. е. он отражает все операции с денежными средствами, которые опосредуют внешнеэкономические связи страны.
Платежный баланс состоит из трех крупных разделов:
– расчеты по текущим операциям;
– движение капитала;
– официальные международные резервы.
Часть платежного баланса, которая отражает экспорт и импорт, называется торговым балансом страны. Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс считается положительным (или «активным»), а если импорт превышает экспорт, то отрицательным (или «пассивным»).
Все три составные части платежного баланса должны в сумме составить ноль. Когда говорят о дефицитах и активах платежных балансов, то имеют в виду баланс счетов текущих операций и движения капитала. Преодолеть несбалансированность платежного баланса можно путем использования официальных резервов иностранной валюты, которые находятся в распоряжении центральных банков государств.
Мировая миграция капитала и труда
Вывоз капитала – это изъятие части капитала из процесса национального оборота и включение в производственный процесс или иное обращение в различных формах в других странах. В отличие от внешней торговли, которая получила широкое распространение еще с древних времен, вывоз капитала стал возможен тогда, когда в промышленно развитых странах накопление капитала достигло значительных размеров и образовался его относительный «избыток». Этот «избыток», или несоответствие между размерами накопленного капитала в промышленно развитых странах и возможностями его приложения в тех же странах делает вывоз капитала необходимым.
Вывоз (ввоз) капитала подразделяют на три вида – в зависимости от того, кому принадлежит собственность на вывозимые капиталы. По этому признаку различают:
1) частный вывоз капитала, осуществляемый главным образом крупнейшими промышленными компаниями и банками;
2) государственный вывоз капитала, осуществляемый правительством за счет государственного бюджета или государственными организациями и компаниями;
3) вывоз капитала международными валютно-финансовыми организациями и компаниями.
Эти виды движения осуществляются в двух формах:
1) вывоз (ввоз) ссудного капитала, который подразделяется на займы, кредиты, банковские депозиты и средства на счетах в других финансовых институтах. Капитал в ссудной форме приносит его владельцу доход преимущественно в виде процента по вкладам, займам и кредитам;
2) вывоз (ввоз) предпринимательского капитала, подразделяемый на прямые зарубежные инвестиции и «портфельные инвестиции». Характерная черта прямых инвестиций состоит в том, что инвестор владеет управленческим контролем над объектом (предприятием), в который инвестирован его капитал. «Портфельные инвестиции» такого контроля не дают. Они обычно представлены пакетами акций (или отдельными акциями), на которые приходится менее 10-25% собственного капитала фирмы, а также облигациями и другими ценными бумагами. Капитал в предпринимательской форме приносит доход преимущественно в виде прибыли.
В зависимости от срока, вывоз капитала делится на краткосрочный (до одного года) и долгосрочный (более одного года).
Чем конкретно руководствуются фирмы, осуществляя прямые инвестиции за рубежом? Первой и основной причиной является стремление к наиболее выгодному вложению капитала, что достигается производством товаров и услуг на месте. Другая причина – технико-экономическая. Часть прямых инвестиций нацелена на создание за рубежом собственной инфраструктуры внешнеэкономических связей (складов, транспортных предприятий, банков, торговых компаний и т.д.), иначе говоря, товаро- и услугопроводящей сети для обеспечения сбыта. Третья причина – экономическая и политическая нестабильность, высокие налоги, необходимость «отмывания» незаконных средств и т.п., поэтому происходит так называемое «бегство капитала». Особенно активно такой капитал поступает в страны и территории с чрезвычайно льготным налогообложением тех компаний, которые там регистрируются, но совершают свои операции за рубежами этих стран и территорий так называемые оффшорные компании.
Эти три основные причины конкретизируются в зависимости от фирмы, отрасли, страны приложения капитала и времени, когда принимается решение. Центр ООН по транснациональным корпорациям выделяет четыре наиболее типичных в мире случая прямых капиталовложений, связанных с организацией производства товаров и услуг в зарубежной стране:
1. Предпринимательская деятельность за рубежом осуществляется потому, что ввоз некоторых товаров и услуг в зарубежную страну невозможен или затруднен из-за различных ограничений или из-за свойств этих товаров и особенно услуг (где часто единственный способ продать услугу покупателю – это оказать услугу на месте).
2. Торговля с другой страной ведется без существенных ограничений, однако, производство товаров и услуг на месте оказывается более дешевым, эффективным (прибыльным) способом обслуживания этого зарубежного рынка, например из-за экономии на транспортных расходах.
3. Страна приложения предпринимательского капитала оказывается наиболее дешевым местом производства товаров и услуг для их поставки на мировой рынок, включая и рынки страны происхождения инвестиций. Это характерно, например, для стран Юго-Восточной Азии, где действует масса иностранных предприятий по сборке бытовой электроники и т.п.
4. Вместо наращивания производства на родине с целью последующего экспорта производство налаживается за рубежом, прежде всего, потому, что для некоторых видов продукции, особенно технически сложных, важны послепродажное обслуживание, консультационные и другие услуги, требующие постоянного присутствия производителя на рынке. В этом случае иметь собственное производство в зарубежной стране оказывается более выгодно, чем организовывать там чисто сбытовую фирму, и тем более, чем сбывать продукцию через посредников.
Для российских компаний характерны скорее вторая и третья группы мотивов. Так, подавляющая часть зарегистрированных за рубежом фирм с российским капиталом занимается снабженческо-сбытовой деятельностью, транспортно-экспедиторскими, агентскими, туристическими, финансовыми, страховыми и другими услугами (ряд компаний специализировались на торговле научно-техническими знаниями и техническими услугами).
Третья группа мотивов также заметна в предпринимательской деятельности российского капитала за рубежом. Высокая инфляция, неуверенность в экономическом и политическом будущем, высокий уровень налогообложения, отсутствие развитой системы поддержки частного бизнеса, валютные и внешнеторговые ограничения в России, а также желание «отмыть» за рубежом незаконно нажитые средства – все это приводит к бегству капитала из России и других бывших советских республик. Причем капитал «убегает» преимущественно незаконными способами, нарушая отечественное валютное и внешнеторговое законодательство.
Перемещением капитала обусловлено и движение рабочей силы. Миграция населения известна давно и характеризуется как перемещение, переселение трудоспособного населения за пределы национальных границ.
В процессе непрерывного перемещения трудовых ресурсов сформировался мировой рынок рабочей силы. Выделяют четыре его основных центра: Ближний Восток, США, Западную Европу и Латинскую Америку.
Различают два вида миграции рабочей силы:
– миграция малоквалифицированной рабочей силы;
– миграция высококвалифицированной рабочей силы (научные работники, инженеры и т.д.), называемая «утечкой умов».
Причины международной трудовой миграции могут быть экономическими и внеэкономическими.
К первой группе относят причины, обусловленные: