Содержание
Введение
1. Финансово-промышленная группа как одна из форм многонациональных компаний
2. Финансово-промышленные группы в России: понятие, виды
3. Финансово-промышленные группы США
4. Финансово-промышленные группы Японии
5. Финансово-промышленные группы Германии
6. Финансово-промышленные группы Южной Кореи
Заключение
Список использованной литературы
В качестве темы контрольной работы мной была выбрана тема "Финансово-промышленные группы". Я считаю, что данная тема является очень актуальной; она разработана такими авторами, как Жилинский С.Э., Ламицев А.А., Ленский Е.В., Цветков В.А., Пивоваров С.Э., Тарасевич Л.С., Ершова И.В. и другими учеными.
Цель данной контрольной работы - изучение темы "Финансово-промышленные группы" во всех аспектах и уяснение для себя основных положения данной темы.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
1) охарактеризовать ФГП как одну из форм многонациональных компаний;
2) изучить понятие и виды финансово-промышленных групп в России;
3) рассмотреть финансово-промышленные группы США;
4) проанализировать ФГП Японии;
5) изучить финансово-промышленные группы Германии;
6) охарактеризовать ФГП Южной Кореи.
Все крупнейшие многонациональные компании (МНК) представляют собой международные финансово-промышленные объединения, которые включают в свою структуру головную компанию финансовой (производственной) ориентации и многочисленные дочерние и ассоциированные фирмы (подразделения), работающие в сфере финансов, логистики, промышленности, торговли и маркетинга, расположенные как в основной стране нахождения многонациональных компаний, так и за границей. Такую форму интегрированной корпоративной структуры называют финансово-промышленной группой2.
В различных государствах структура и характер деятельности интегрированных объединений обнаруживают как схожие черты, так и различия, которые обусловлены степенью развития фондового рынка, определенными историческими обстоятельствами формирования финансово-промышленных групп в той или иной стране, ролью финансовых организаций и государства в вопросах корпоративной собственности и управления, особенностями законодательного регулирования корпоративных отношений7.
В табл.1 даны основные характеристики ФПГ различных стран10, акцент сделан на механизм корпоративного управления, формы привлечения капитала, и преобладающий тип интеграции предприятий, входящих в финансово-промышленные группы8.
Табл.1. Основные характеристики ФПГ в международном бизнесе10.
| Страна | Источник капитала | Механизм трансформации капитала | Тип акционерной структуры | Ядро ФПГ | Тип головной холдинговой компании |
| США | Независимые частные инвесторы | Фондовый рынок | Иерархия | Банк | Банковская ХК |
| Промышленная корпорация | Смешанная либо чистая ХК | ||||
| Германия | Независимые частные инвесторы | Банковская система | Иерархия c элементами перекрест-ного участия | Банк | Банк |
| Промышленная корпорация | Смешанная либо чистая ХК | ||||
| Япония | Государство | Банковская система | Этархия | Банк | Отсутствует |
| Южная Корея | Семейный капитал | Прямые инвестиции | Иерархия | Торгово- промышленная компания | Смешанная ХК |
| Россия | Государство | Ваучерная приватизация, инвестиционные конкурсы | Иерархия | Промышлен-ное либо торговое предприятие | Смешанная ХК |
| Залоговые аукционы | Иерархия | Банк | Чистая ХК |
Финансово-промышленные группы (ФПГ) - совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо объединивших свои активы в целях технологической или экономической интеграции. Наиболее важным видом финансово-промышленных групп является концерн - объединение нескольких торгово-промышленных предприятий под общим финансовым руководством9.
Причины возникновения финансово-промышленных групп выявил ещё Карл Маркс, описывая процесс слияния промышленного и финансового капитала. Финансово-промышленные группы - объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия12.
Задачи ФГП:
1) развитие конкурентоспособности отечественных товаров;
2) улучшение инвестиционной ситуации;
3) активизация преобразований в экономике11.
Выражение финансово-промышленные группы в нашей стране получило распространение в середине 90-х годов, означавшее объединение частных банковских и промышленных капиталов в определённых отраслях экономики в противовес прежнему бюджетному финансированию и централизованному планированию развития отдельных отраслей в рамках комплексного развития экономики страны3.
Руководство ФПГ занималось лоббированием частных и отраслевых интересов на всех уровнях государственной власти, активно вмешивалось в законотворческий процесс7.
Возникшие групповые структуры отличались иерархическим типом построения. Большая часть групп сформировалась вокруг промышленных или торговых предприятий, данные финансово-промышленные группы отличала вертикальная интеграция в рамках одной отрасли (черная металлургия, лесной сектор, нефтяная промышленность) 3.
Из российских финансово-промышленные групп лишь некоторые могли быть отнесены к категории многонациональных компаний (МНК), причем, как правило, заграничные дочерние предприятия расположены в странах СНГ8.
Создание финансово-промышленных групп шло путем приватизации и акционирования государственных предприятий, ранее составлявших основу экономики бывшего Советского Союза3.
Другие ФПГ были образованы банками в результате приобретения крупных пакетов акций на денежных и залоговых аукционах, такие группы оказываются горизонтально интегрированными объединениями или конгломератами, включающими в себя предприятия несвязанных между собой отраслей9.
Влияние финансово-промышленных групп постепенно сошло на нет с приходом к власти президента В.В. Путина, усилением роли правоохранительных органов и укреплением авторитарных тенденций в руководстве российским государством (создание "вертикали исполнительной власти"), деприватизацией основных отраслей промышленности (нефтяной и газовой) и СМИ10.
Крупнейшими финансово-промышленными группами с 1996 по 2002 гг. являлись:
1) Лукойл. Лидер - Вагит Алекперов. Интересы - нефтедобыча и нефтепереработка, транспорт;
2) Менатеп/ЮКОС. Лидер - Михаил Ходорковский. Интересы - нефтедобыча и нефтепереработка, минеральные удобрения, информационные технологии, банковская деятельность;
3) Интеррос. Лидеры - Владимир Потанин, Михаил Прохоров. Интересы - цветная металлургия;
4) Евразхолдинг. Интересы - чёрная металлургия;
5) Альфа-групп. Интересы - нефтяная промышленность;
6) Логоваз/Сибнефть. Лидеры - Борис Березовский, Роман Абрамович. Интересы - телевидение, автомобилестроение, нефтяная промышленность9.
А на начало 2006 г. крупнейшими ФПГ были:
1) Газпром;
2) Базовый элемент;
3) Скоростной флот;
4) Интеррос;
5) Росстрой;
6) Нафта-Москва;
7) Ренова;
8) Северсталь-групп;
9) Система (группа) ;
10) Альфа-Групп11.
Основным нормативно-правовым актом, регламентирующим организацию и деятельность финансово-промышленные групп, являлся ФЗ N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" от 30 ноября 1995 г7., который в целях прекращения избыточного государственного регулирования деятельности объединений юридических лиц, утратил силу в июне 2007 года: "Признать утратившим силу Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 49, ст.4697) 1".
Положения выше указанного ФЗ во многом носили декларативный характер (государственная регистрация финансово-промышленных групп (ФПГ), государственная поддержка ФПГ, контроль за деятельностью ФПГ). Ряд его положений не соответствовал принятым впоследствии нормам Гражданского, Таможенного и Налогового кодексов РФ7.
ФГП в США формировались в условиях развитой рыночной системы, широкого доступа крупных инвесторов и мелких вкладчиков к фондовым инструментам, сформировавшегося рынка капитала8.
Сложилась конкурентная рыночная среда, высокий уровень и темпы развития промышленности, которые позволили корпорациям эффективно наращивать капитал за счет эмиссии акций, а банки при этом играли вспомогательную роль, выступая в роли финансово-расчетных агентов и не принимали участия в управлении корпорациями (этому немало способствовало антимонопольное законодательство США) 11.
С 1960-х - 1970-х гг. в США происходит отмена ряда ограничений, накладываемых на роль банков при формировании финансово-промышленных групп. И как результат, сформировавшиеся несколько сотен крупнейших многонациональных компаний являются основой американской экономики4.