Анализ механизма функционирования мирового валютного рынка FOREX (стр. 14 из 16)
Индикатор аккумуляции объема (Volume Accumulation - VA)
VA = {[ (C - L) - (H - C) ] / (H - L) } · V+VA-1,
где C - цена закрытия,
L и H - min и max цена, V - объем.
Общий дневной объем принимает положительное значение только в том случае, когда цена закрытия равна максимальной цене дня, и, наоборот, когда цена закрытия совпадает с минимальной, весь дневной объем получает знак минус.
Сигналы:
· однонаправленность динамики индикатора и цены на бычьем тренде и расхождение на медвежьем тренде - подтверждение тренда
· бычье расхождение и медвежье схождение - опровержение тренда
Индекс VA
IVA = (VA0+VA-1+...+VA-n+1 / (V0+...V-n+1),
т.е. равен сумме значений индикатора VA за n дней, деленной на сумму объемов за n дней.
Сигналы:
· индекс больше нуля и растет - бычий рынок (покупка)
· индекс меньше нуля и снижается - медвежий рынок (продажа)
Осциллятор Чайкина.
СНО=МА(VA,m)-MA(VA,n), где
m - больший порядок средней; n - меньший порядок средней. Анализ аналогичен анализу MACD.
Рис. 2.14 Осциллятор Чайкина.
Тренд цены-объема (VolumePriceTrend - VPT)
VPT = VPT-1 + Volume · (P - P-1) / P-1, где
VPT-1 - предыдущее значение индикатора, Volume - объем, количество изменений, P - текущая цена, P-1 - предыдущее значение цены. Индикатор должен учитывать не только направление изменения цены, но и величину этого изменения.
Сигналы:
- большое положительное значение - перекупленность рынка
- большое отрицательное значение - перепроданнность рынка
Границы перепроданности/перекупленности подбираются аналитиком самостоятельно.
3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ ТОРГОВОЙ СТРАТЕГИИ, ОРИЕНТИРОВАННОЙ НА КРАТКОСРОЧНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
3.1 Торговые системы
В предыдущих разделах были рассмотрены наиболее популярные индикаторы для работы с рынком Forex, однако для успешной работы на рынке недостаточно использовать какой- либо один индикатор. Для успешной работы необходимо наличие определенной торговой стратегии. Такая стратегия должна объединять несколько индикаторов. При этом для каждого индикатора необходимо наличие параметров, которые зависят от выбранной валюты, сроков спекуляций, размера сделок и др. В зависимости от анализируемого периода и различных предпочтений возможны три стратегии работы.
Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до нескольких месяцев). Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при нарождающемся тренде и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах. Требует обязательной подстраховки и соответствующей работы на срочном биржевом рынке опционов.
Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней. Такую стратегию в основном используют также полупрофессиональные спекулянты. Данная стратегия может использовать преимущества всех стратегий работы, с одной стороны она может быть достаточно долгосрочна, а с другой - достаточно краткосрочной. Также желательна подстраховка на рынке опционов.
Третья стратегия работы состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов. Она применяется профессиональными игроками, которые уже достаточно хорошо знают и "чувствуют" рынок. Положительным моментом здесь является тот факт, что, используя данную стратегию работы вы не подвергаете себя риску неожиданных сообщений и изменений цены в тот момент, когда вас не было на рынке. Отрицательно - большие косвенные издержки (комиссионные, спрэд, услуги связи и т.п.); больший риск неблагоприятных краткосрочных колебаний цены; требует постоянного сосредоточения, напряжения и контроля в течение всего рабочего дня.
3.2 Построение торговой системы
Торговая система включает в себя некоторый набор правил, согласно которым будет производиться открытие или закрытие позиций. При этом правила должны быть сформулированы так, чтобы их можно было записать в виде алгоритма для автоматической работы на рынке.
Принципы построения торговой системы
- Позитивное ожидание.
Позитивное ожидание — это свойство системы быть в целом прибыльной на достаточно большом промежутке времени. Это свойство определяется не соотношением количества прибыльных и убыточных сделок (система может быть прибыльной и при малом количестве прибыльных сделок, если они высокодоходные), не соотношением размеров среднего убытка для всех убыточных сделок и средней прибыли для всех прибыльных (система может быть прибыльной и при малой средней прибыльности сделок, если прибыльных сделок много больше, чем убыточных), а тем фактом, что средняя прибыль от всех сделок за период тестирования больше нуля.
-Малое количество правил.
Увеличение количества правил приводит к уменьшению количества убыточных сделок, поддающихся фильтрации, а также — к уменьшению количества прибыльных сделок. Но всегда есть такие убыточные сделки, которые никакими средствами не отфильтровать. В их основе — обычные неожиданности. Поэтому, излишнее увеличение количества правил приведет к уменьшению прибыльности системы.
-Устойчивость системы.
-Варьирование торговых лотов.
-Контроль риска, управление капиталом и диверсификация.
-Механистичность системы.
-Применимость системы.
В процессе создания торговой системы необходимо решить ряд вопросов:
1. Для какой валюты предназначена торговая система? Это связано с тем, что для каждой валюты существуют свои особенности, которые необходимо учитывать при работе. В нашем случае будет рассматриваться наиболее популярная пара EUR\USD.
2. На какой анализ, технический или фундаментальный, ориентироваться в первую очередь. Принято считать, что фундаментальный анализ лучше использовать при работе на долгосрочных рынках, а технический - на краткосрочных. Для внутридневной торговли основной упор будет ставится на технический анализ, однако также будет отслеживаться выход фундаментальных новостей с целью перестраховки от негативной реакции рынка на данную новость.
3. Какие временные интервалы лучше подходят для создаваемой системы. При внутридневной торговле основным временным интервалом выберем часовой интервал.
4. Какие индикаторы использовать? Важно понимать, что определенные индикаторы подходят только под определенные ситуации, рынки и предметы торговли. Индикаторы, применяемые в создаваемой системе рассмотрим ниже.
5. Как система будет работать - по тренду, против тренда или в канале. Заметим, что работать против тренда достаточно опасно и большинство трейдеров против тренда не работают. Рассматриваемая система будет работать по тренду.
6. Будут ли использоваться фигуры технического анализа? Если будут, то какие именно? Выявление фигур технического анализа и, особенно, устранение ложных, достаточно трудоемкий процесс, поэтому специально фигуры технического анализа не будут.
7. Будут ли использоваться комбинации свечей? Комбинации свечей также не используются.
8. Сколько времени держать позицию открытой? Позиция может быть открыта на любой срок до сигнала системы о закрытии позиции.
9. Каким лотом работать? Будет ли он изменяться по ходу торгов? При депозите в 1000 $ максимальный размер будет 0,03 лота. Таким образом, при использовании ордера stop-loss, будет ограничена и запланирована величина возможных убытков.
10. По каким правилам будут открываться и закрываться позиции? Позиции будут открываться по сигналам применяемых индикаторов, а закрываться либо по достижении планируемой прибыли, либо по сигналу системы.
11. Будут ли использоваться ордера? Работа на рынке без ордеров достаточно рискованна и может привести к крупным потерям. Использование ордеров позволяет запланировать как величину прибыли, так и величину убытков.
12. Какой величины будет stop-loss? Ордер stop-loss будет устанавливаться. Правила установки ордеров будут рассмотрены ниже.
13. Будут ли учитываться комментарии экспертов? В настоящее время существует достаточно большое количество газет, журналов и сайтов в Internet, которые занимаются составлением прогнозов на различные сроки. При уверенности в надежности таких прогнозов их можно использовать в работе.
Определившись с основными вопросами приступим к описанию системы. Система разработана для работы в тренде и состоит из двух экранов. На первом экране отображаются дневные свечи, а на втором- часовые.
Первый экран системы использует индикаторы указателей трендов для выявления среднесрочных трендов. В системе будет использованы три EMAс периодами усреднения 9,18,30 дней. Будем считать, что рынок находится в тренде, если выполняется одно из условий:
EMA(30)>EMA(18)>EMA(9)
EMA(30)<EMA(18)<EMA(9)
Если не выполняется ни одно из этих условий, будем считать, что рынок находится в канале и для работы в этот период данная система непригодна.
На втором экране построена MACD- гистограмма у которой период сигнальной линии равен 12, короткий период также равен 12, а длинный период равен 24.
Правила работы следующие:
- Если рынок находится в возрастающем тренде, а MACD- гистограмма пересекает нулевую линию снизу вверх– открывается позиция на повышение. Ордер Stop- Loss устанавливается ниже последнего локального минимума цен.
- Закрывать позицию на повышение следует, когда MACD- гистограмма перестает расти и начинает движение вниз.
- Если рынок находится в убывающем тренде, а MACD- гистограмма пересекает нулевую линию сверху вниз – открывается позиция на понижение.
- Закрывать позицию на понижение следует, когда MACD- гистограмма перестает снижаться и начинает движение вверх.