Основными отраслями потребления железной руды традиционно остаются выплавка чугуна, сталелитейное производство, производство труб.
Динамика производства чугуна, млн. т[8]
Традиционно уже именно Китай как основной потребитель железной руды в мире является крупнейшим продуцентом чугуна в мире, на его долю проходится практически половина выплавки чугуна в мире, а прирост в 2008 году составил 22,5%, это самый высокий показатель по миру. К примеру, Япония, которая осталась на втором месте по выплавке чугуна, смогла увеличить объемы производства чугуна за 2008 год только на 1,5%. Мировой прирост выплавки чугуна составил 12,5% и в 2008 году составил 917,91 млн. тонн.
По данным World Steel Association, в январе 2010 года мировое производство чугуна выросло по отношению к декабрю 2009 года на 1,3% до 81,90 млн. тонн. По отношению к аналогичному периоду прошлого года (АППГ) производство чугуна выросло на 24,4%, или 16,06 млн. тонн.
Китай в январе 2010 года выпустил 46,1 млн. тонн чугуна, обеспечив почти 59% мирового производства. Россия с объемами производства на уровне 4,0 млн.тонн снизила свою долю в мировом производстве с 5,1% в декабре 2009 до 4,7% в январе 2010
Россия на мировом рынке чугуна в январе 2010 года
Второй отраслью потребления железной руды является выплавка стали. И здесь в географическом плане лидирует азиатский регион во главе с Китаем.
А среди стран бесспорным лидером остается Китай, у него в 2008 году прирост составил 19,9%, а выплавка - 418,78 млн. тонн, что составило в 2008 году 34% от мировой выплавки стали, это значит, что каждая третья тонна стали выплавляется в Поднебесной. Лидерами 2008 года стали Япония (116,22 млн. тонн или 9,4%), США (98,48 млн. тонн или 8%). Как можно увидеть, ни Япония, ни США не могут составить достойную конкуренцию Китаю по выплавке стали. КНР ушел далеко вперед по абсолютным показателям и с каждым годом его доля растет.
Динамика производства стали по странам мира, млн. т[9]
В России основными отраслями, потребляющими железную руду являются выплавка чугуна, стали, изготовление проката, труб.
Крупнейшими российскими металлургическими холдингами, которые включают зарубежные активы, являются «Северсталь», «Евраз Групп» и холдинг «НЛМК».
«Северсталь» в 2007 г. увеличила производство стали в России (ЧерМК) на 5,3%, до 11,87 млн. т, а проката – на 6,3%, до 10,7 млн. т. При этом компания резко нарастила выпуск российских полуфабрикатов на 50%, до 871,8 тыс. т, сократила производство холоднокатаного листа на 9%, увеличив выпуск горячекатаной продукции, проката с покрытием и сорта на 5–55% в зависимости от вида товара.
В целом компанией «Северсталь» (с учетом Severstal North America и Lucchini) в 2007 г. было выплавлено 17,46 млн. т стали (+0,2% к 2006 г.) и 13,25 млн. т проката (+2%).
«Евраз Групп» – единственный из ведущих металлургических холдингов России, который в 2007 г. снизил относительно 2006 г. выпуск стали (на 3,7%, до 13,8 млн. т) и проката (на 7,2%, до 11,9 млн. т). Сокращение российского производства компании связано с падением выпуска на Западно-Сибирском МК (по стали – на 1,07%, по прокату – на 18,5%). Однако снижение произошло в основном за счет продукции с низкой добавленной стоимостью – полуфабрикатов (на 28,5%, до 4,78 млн. т). По остальным видам проката, согласно данным компании, в 2007 г. отмечается прирост производства на 3–15%.Общее производство стали «Евраз Групп» (с учетом результатов зарубежных предприятий) в 2007 г. выросло на 1,4%, до 16,3 млн. т, а проката – на 5%, до 15,2 млн. т.
НЛМК в 2007 г. снизил выпуск стали на 0,8% из-за временных сбоев в работе ДП №6 во II и III кварталах. Также в прошлом году комбинат снизил производство слябов (на 3,7%) и холоднокатаного проката (на 7,2%) в пользу увеличения производства (на 10,2%) горячекатаного проката на экспорт. Кроме того, в 2007 г. на Новолипецком МК возросло производство горячеоцинкованной стали на 10,7% и динамной стали – на 9,8%. В целом в 2007 г. холдинг «НЛМК» увеличил выпуск проката на 1,5%, до 9,1 млн т с учетом роста объемов зарубежного производства на DanSteel A/S (на 11,6%) и ООО «ВИЗ-Сталь» (на 6,1%).
Металлургический дивизион «Металлоинвеста» (в частности, «Уральская сталь» и ОЭМК) в прошлом году нарастил выпуск стали на 4,2%, до 6,55 млн. т, а проката – на 4,8%, до 5,4 млн. т.
По данным группы «Мечел» (Челябинский МК, «Ижсталь», Белорецкий МК и другие) выпуск стали в 2007 г. в компании составил 6,09 млн. т (+2% к 2006 г.), а проката – 5,14 млн. т (+9%), из которого 3,04 млн. т (+20%) пришлось на сортовой товар. Производство листового проката и товарной заготовки снизилось на 2–5%, а выпуск метизов вырос на 12%, до 683 тыс. т.
Нижне-Сергинский ММЗ/РМЗ («Макси-Групп»), который в 2006 г. «ворвался» в группу 10 ведущих производителей стали в РФ, в 2007 г. снова показал самый высокий темп прироста производства: стали – на 49%, проката – на 33%.
3. Международная торговля
Основными игроками на мировом рынке железной руды являются Китай, США и Бразилия, а также Индия. Рассмотрим положение и взаимоотношения этих стран, а также место России на мировом рынке железной руды и продуктов ее переработки.
Китай. Традиционно китайские металлургические компании не принимали активного участия в определении годовых цен на железную руду, предпочитая, чтобы их интересы на переговорах с поставщиками отстаивали западноевропейские и японские производители стали. Однако в последние месяцы именно китайцы претендуют на то, чтобы играть первую скрипку со стороны покупателей. Хотя в 2005 году в Китае состоялись первые контакты между производителями и потребителями руды.
Это неожиданное проявление активности китайцами объясняется, судя по всему, тем, что цены на импортируемую железную руду приобрели для них критическое значение. Правительство страны, безуспешно пытаясь остановить экспансию национальной металлургической отрасли, ввело еще в 2004-2005 годах ряд ограничений при реализации проектов в сталелитейной отрасли и отменило почти все льготы для экспортеров стали, чем поставило последних в весьма сложное положение. Многие китайские заводы вынуждены продавать металл по ценам ниже себестоимости, а дальнейшее подорожание сырья для них смерти подобно.
В октябре-декабре металлургические компании КНР и поддерживающие их политические деятели провели ряд информационных атак, доказывая, что в 2009 году рост спроса на импортную железную руду в стране сократится, а ее общая потребность не превысит 300 млн. тонн. В частности, заявлялось об ускоренном вводе в строй новых отечественных железорудных мощностей, закрытии десятков устаревших сталелитейных предприятий, сокращении числа новых проектов в сталелитейной отрасли. Этими выкладками китайские потребители сырья стремятся оправдать свои требования 10-15%-го уменьшения цен на руду.
Высокий спрос на внутреннем рыке Китая и рост стоимости фрахта логично привели к повышению котировок на железорудное сырье из Индии.
Стоимость экспортной индийской руды растет с начала текущего года. Сперва цены выросли на фоне результатов переговоров по базовым контрактам на 2008 г. (на 9,5%), а потом в марте еще на 9,7% в результате установления индийскими властями экспортной пошлины на индийское ЖРС в размере $6,8 за т с целью первоочередного обеспечения собственного производства стали. Напомним, что Индия, объявив о масштабной политике развития производства и внутреннего потребления стали до 2020 г., намерена со временем вообще сократить экспорт железной руды до нуля.
В свою очередь Китай временно отказался от импорта железной руды из Индии, используя свои запасы. Однако в условиях высокого спроса на ЖРС у китайских компаний просто нет возможности отказаться от закупок индийской руды, тем более что Индия может обеспечить поставки в течение недели, тогда как доставка руды из Бразилии и других стран занимает от двух недель до месяца.
Дефицит железной руды на мировом рынке будет сопровождаться дальнейшим повышением цен, а это вернет конкурентоспособность индийским поставкам. Поэтому Китай в очередной раз попытается договориться с индийскими компаниями о заключении долгосрочных контрактов по поставке железной руды из Индии с правом пересмотра цен раз в год.
Производство стали расширяется в Индии, Бразилии, России и других странах, поэтому спрос на железорудное сырье может увеличиться с 1300 млн. т в 2004 г. до 1600 млн. т в 2009 г[10].
В настоящее время три основных производителя железной руды (CVRD, «Rio Tinto» и «ВНР Billiton»), поставляющие на мировой рынок 3/4 железной руды, разработали проекты расширения своих производств. Строятся новые горнодобывающие предприятия также в Австралии, Бразилии, Индии, странах Африки, даже в Швеции и в Северной Америке.
В отношении металлургии наблюдается превалирование доменного производства. Выплавка стали в электропечах нарастала с 1970 г. до середины 90-х годов, но с тех пор перестала увеличиваться в объеме. Китайское производство основано в основном на доменном способе. В связи с нехваткой металлолома для выплавки качественной стали в развивающихся странах возрастет спрос на доменный чугун и продукт прямого восстановления железа. Мировая торговля железной рудой увеличивается в объемах. В 2008 г. ввоз руды в Китай оценивается в 200 млн. т: это 40 % всей потребности страны в железной руде. Руда, добываемая в Китае, низкого качества и содержит мало железа. Общее потребление железной руды в Азии может вырасти с 655 млн. т в 2003 г. до 1000 млн. т в 2010 г. Как мы можем видеть, Китай является основным импортером железной руды, при чем он активно ввозит руду со всех стран-производителей железной руды.
Крупнейшей страной – потребителем стальной продукции Китая несколько лет подряд является Южная Корея, которая с 2002 г. поглощает 19% экспорта китайской стали. За ней следуют США (доля которой в прошлом году составила 7%), а также Вьетнам, Италия, Иран и Индия – каждая занимает по 5% китайского экспорта, Бельгия и Испания – по 4%, Сингапур, Гонконг, Арабские Эмираты, Тайвань – по 3%, Таиланд, Филиппины, Саудовская Аравия, Индонезия, Россия и Канада – по 2%. Остальные страны (более 160) занимают 1% и менее.
США. Согласно данным, опубликованным 28 апреля 2009 г. American Iron and Steel Institute со ссылкой на статистику Министерства торговли США, совокупный мартовский импорт стали в США сократился на 5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 32% в годовом исчислении, до 1,51 млн. коротких тонн, сообщает агентство Dow Jones. Американский импорт стали с финишной обработкой – доля вышеприведенной статистики – упал на 3%, до 1,44 млн. т, относительно февраля и на 22% против показателя аналогичного месяца прошлого года[11].
Китайские поставки готовой стали в США сократились в марте на 28%, до 196 тыс. т, составив 14% всего стального американского импорта. Импорт стали из Кореи уменьшился на 11% по сравнению с данными по февралю, тогда как японский стальной импорт вырос в марте на 7%, а индийский – на 11%.
Бразилия. Бразильский сырьевой гигант – компания Vale планирует продала больше железной руды в апреле для китайских потребителей по сравнению с мартом 2009 г. Vale не продает железную руду для Китая на спотовом рынке, продажи идут по ценам, согласованным год назад по долгосрочным контрактам. Цены на руду обсуждаются, и продажи в Китай достаточно устойчивые. Компания Vale поддерживает традиционную систему определения базовой цены на железную руду в отличие от своих австралийских конкурентов.Бразильский сырьевой гигант Vale планирует сократить мощности по производству железной руды в текущем году на 25%. Компания также намерена прекратить производство низкосортной железной руды и закрыть высокозатратные подразделения. В конце прошлого года Vale сократила производство железной руды на 10%, или на 30 млн. т, а также приостановила работу шести фабрик по производству окатышей. Основной рынок для Vale по-прежнему является Китай.
Производство стали в 2008 году снизилось только в одном металлургическом регионе мира – в США. Спад составил 1,4%, до 97,2 млн. т. Страны ЕС-27 незначительно увеличили производство стали в 2007 г. – на 1,7% по сравнению с 2006 г. Япония и Южная Корея (на экспортных заказах) увеличили выпуск стали на 3,2% и 6,1% соответственно. Высокий уровень динамики производства показали Индия (+7,3%), Бразилия (+9,3%) и Украина (+4,7%).
Россия (+2% по традиционно заниженным данным IISI) в 2007 г. существенно уступила среднемировой динамике этой отрасли. Пока она сохранила позицию четвертого производителя в мире, однако ее доля упала до 5,48% мирового выпуска стали.
Экономические показатели мировой металлургии в 2008 году снижались, но в итоге оказались достаточно высокими, особенно у победителей в конкурентной борьбе. Крупнейшие метпредприятия КНР, по данным CISA, за год увеличили чистую прибыль на 45%. Крупнейший мировой холдинг черной металлургии Mittal Arcelor, имеющий производства в 28 странах, в 2007 г. (при снижении выпуска продукции на 0,7%) увеличил чистую прибыль на 30%.
Сегодня в мировой металлургии продолжается падение спроса и цен на стальную продукцию, провоцируя сокращение ее производства по всему миру на фоне финансового кризиса и торможения развития глобальной экономики. За последние три месяца как в мире, так и в России обвалились цены на металлолом и стальную заготовку до 5 раз (!), а на стальной прокат – в 1,5–2 раза (по разным видам). На многих метпредприятиях мира выплавка стали (особенно из железорудного сырья, в отличие от металлолома) стала просто нерентабельной.
При этом стоимость железной руды по долгосрочным контрактам в настоящее время по-прежнему остается относительно высокой. Напомним, что значительная часть товарного рынка ЖРС реализуется на контрактной основе.
Россия. По официальным данным Федеральной службы государственной статистики России, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий в РФ в 2007 г. выросло на 2% к уровню 2006 г., а в декабре 2007 г. по сравнению с декабрем предыдущего года – на 3,5%. Производство стали в РФ увеличилось на 2,2%, до 72,4 млн. т, железной руды – на 2,4%, до 105 млн. т, кокса – на 3,5%, до 33,8 млн. т
. Ситуация с железорудными ценами в 2007 г. относительно 2006 г. в России отличалась сравнительной стабильностью благодаря переходу железорудных компаний на поставку сырья по долгосрочным контрактам с ежегодным пересмотром цен, а также устойчивому высокому спросу на ЖРС. Повысившись в конце 2006 г. (по договорам на 2007 г.) на 8–48% (в зависимости от вида сырья), внутренние цены на российскую железорудную продукцию удерживались на одном уровне в течение всего прошлого года вплоть до момента заключения договоров на поставку руды в 2008 г. Аглоруда российского производства в 2007 г. в среднем продавалась по 770 руб. за т без НДС, EXW (или $30 за т), концентрат – по 1700 руб. за т ($69), а окатыши – по 2180 руб. за т ($89). Экспортные цены на ЖРС из РФ в прошлом году, увеличившись в апреле (вслед за мировыми котировками) на 13–14%, также были стабильными: концентрат отгружался в среднем за $72 за т DAF граница России, а окатыши – за $89 за т.На данный момент долгосрочные договора (на 3 года и более) на поставку российского ЖРС в 2008 г. заключили почти все участники рынка, причем с умеренным увеличением цены на 30–35%. При этом цены в одних новых контрактах определены на весь 2008 г., а в других – до апреля текущего года для последующей коррекции согласно итогам мировых переговоров по ценам на железную руду и фиксации до апреля 2009 г.
Россия остается крупнейшим (после Украины) экспортером металлов на мировой рынок, хотя в 2007 г. экспортная направленность российской металлургии вновь несколько снизилась.
Тем не менее, металлы и изделия из них остались второй по значению товарной группой (после энергоносителей) в российском экспорте в 2007 г. Доля данной товарной группы, по данным Таможенной службы РФ, в дальнее зарубежье возросла на 0,5% (до 14,3%). При этом физический объем экспорта металлов и изделий из них в прошлом году по сравнению с 2006 г. снизился на 7,6%, в то время как стоимостной объем вырос на 19,5%. Средняя цена экспортируемого проката плоского из железа и нелегированной стали относительно 2006 г. увеличилась на 20,6%, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 25,2%, чугуна – на 28,3%. Снижение объемов произошло в основном за счет сокращения экспортных отгрузок чугуна (на 5%, до 5,63 млн. т) и плоского проката (на 9%, до 8,07 млн. т). При этом в дальнее зарубежье экспорт черных металлов снизился на 9%, до 38,8 млн. т, а в страны СНГ, наоборот, вырос на 16%, до 4,13 млн. т. Выручка от экспорта черных металлов в 2007 г. выросла на 18% относительно уровня 2006 г., до $21,109 млрд., причем доходы от продаж в дальнее зарубежье выросли на 15%, до $18,56 млрд., а в СНГ – на 50%, до $2,54 млрд.
Российский стальной импорт в 2007 г. заметно вырос. Он достиг 6,74 млн. т, что на 29% больше, чем в 2006 г. При этом поставки трубной продукции увеличились до 1,42 млн. т (+11%). В стоимостном выражении (таблица 7) импорт черных металлов в РФ составил $5,717 млрд. (+60%), а трубной продукции – $2,409 млрд. (+40%). Большую часть объемов импорта стальной продукции по-прежнему составляют поставки из стран СНГ (особенно - Украины), которые в 2007 г. выросли на 17%, до 4,3 млн. т. Однако отметим и стремительно нарастающий импорт из дальнего зарубежья (в частности - Китая), проявивший в прошлом году самые высокие темпы прироста.
Мировые цены на железную руду уже более 40 лет устанавливаются ежегодно 1 апреля. В идеале до этого времени крупнейшие производители (Vale, Rio Tinto и BHP Billiton) и потребители (Baosteel, Nippon Steel, JFE, Posco и др.) железной руды должны договориться об изменении и величине контрактных цен на железорудное сырье, которые служат ориентиром для остальных участников рынка в течение всего нового финансового года.
Заметим, что эти переговоры оказывают значительное влияние на глобальную экономику, так как цены на железную руду отражаются на стоимости стали и далее – потребительских товаров, в том числе автомобилей, стиральных машин и т. д.
Динамика цен
Особое внимание надо уделить ценам на стальной прокат, так как это основной продукт переработки железной руды:
Резкий рост стальных цен начиная с 2008 г. совсем не означает дефицит металлопродукции или улучшение конъюнктуры рынка. Радоваться металлургии рано, скорее – наоборот. Рецессия производства сначала в США, а затем и во всем мире, этот спад и финансовый кризис в целом серьезно затронул другие страны и регионы. Специалисты сходятся во мнении, что как минимум темпы роста стального рынка упадут. А конкуренция в части сбыта стальной продукции в мире обострится. Причем все это на фоне мировой инфляции и обвала доллара США. Начавшийся рост цен на сталь в мире обозначает реакцию на острый дефицит металлургического сырья. Фактом стал как минимум 65%-й рост мировых цен с 1 апреля 2008 г. на основные поставки железной руды. Кокс и коксующиеся угли для металлургии подорожают минимум вдвое. В рафинированной стали (стальных полуфабрикатах) это дает прибавку к цене до $150 за т, т. е. прирост до 20%. Ряд металлургических компаний уже подстраховался еще заметнее. Японские производители, например, объявили о 30%-м повышении цен на свою металлопродукцию со II квартала 2008 г. Начавшуюся «гонку цен» потребители стального проката еще не вполне осознали. Реакция на то, что металлурги полностью переложат на них все свои новые издержки, вряд ли будет позитивной. Стальному рынку угрожает дестабилизация, причем она никак не обойдет стороной и Россию. При всех накопленных запасах прочности (высокая рентабельность нашей металлургии, свое сырье, стабилизационный фонд, госпроекты и т. д.)
Виды цен на железную руду
Традиционно основные поставки железной руды в мире идут по годовым контрактам и ценам, заключаемым металлургией Японии и ЕС с бразильскими (Vale, ранее - CVRD) и австралийскими (BHP) горнорудными компаниями. Далее эти цены вынужден был принимать Китай - основной в мире импортер руды.
Ориентиром принимаются эти годовые поставки руды (с содержанием железа 58-66%), где цена нормируется в центах за % содержания железа в сухой метрической тонне (1000 кг), например:
· мелкодробленая руда CVRD, FOB (Бразилия) на 2008 г. - 125,17 сent/%Fe
· мелкодробленая руда BHP Billiton, FOB (Австралия) на 2008 г. - 144,66 сent/%Fe
Мировые цены на крупнокусковую руду и окатыши несколько выше (до +35%), а на железорудный концентрат - ниже.
Однако, ввиду кризиса и нестабильности рынка, большую роль стали играть спотовые цены ЖРС. Их основной грузопоток поступает из Индии в Китай. Выше, на графике приведена динамика спотовых цен на лучшую руду (63,5% Fe). Цена руд с 58% Fe, как правило, ниже на 25-30%. Для сравнения на графике также приведены текущие экспортные цены РФ и Украины на 65-66% железорудный концентрат.
Цены на железную руду относительно России
Напомним, что с 2000 по 2008 г. базовые цены на ЖРС выросли в 4 раза (до $75 за т FOB) благодаря огромному спросу со стороны Китая.
Мировые цены на железную руду в следующем контрактном году могут увеличиться на 10% на фоне роста спроса от производителей стали.
Как известно, из-за мирового финансового кризиса цены на железную руду в 2009 г. снизились на 33%.В настоящий момент, по мнению аналитиков, мировой рынок стали начал восстановление по мере активности потребителей. Ситуация на рынках развивающихся стран выглядит более оптимистичной, чем в Европе и США, но аналитики считают, что в целом на рынке ситуация хоть и медленно, но исправляется. Рост спроса на сталь, в свою очередь, увеличит поставки железной руды, а значит и цены на этот вид сырья могут увеличиться. Пока никто не прогнозирует процент повышения выше 10%.
Аналитики считают, что установленные цены вполне можно считать базовыми, или benchmark. Так, в 2009–2010 гг. ориентировочная стоимость мелкодробленой руды (или концентрата) составляет $51–61 за т FOB, крупнокусковой – $59,5–70,5 за т, а окатышей – $66–68 за т.
Восстановление мировой металлургии в 2010 г продолжится, средние темпы развития по сравнению со 2-м полугодием 2009 г продемонстрируют некоторый рост, однако выход на докризисные показатели более вероятен к 2012 г. Лидерами роста будут страны ЮВА /прежде всего Индия и Китай/, а также ряд латиноамериканских государств, меньшая динамика ожидается в металлургии США и стран ЕС. В то же время сохранится вероятность локальных спадов по отдельным продуктам.
Vale планирует в 2010 г увеличить производство руды на 11 проц. до 300 млн. т, что соответствует уровню 2008 г.
+7.95%