предоставление развивающимся странам кредитов для выплаты процентных ставок на международных финансовых рынках;
проведение консультаций и исследований по экономическим и социальным вопросам;
оказание технической помощи развивающимся странам.
В 2004 г. акционерный Капитал МБРР составил 191,0 млрд. дол. Крупнейшими акционерами являлись США (16,4%), Япония (7,9%), Германия (4,5%), Франция и Великобритания (по 4,3%). Россия владела 2,8% акционерного капитала МБРР.
Руководящим органом МБРР является Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми правительствами соответствующих стран. Это, как правило, министры финансов и председатели центральных банков. Совет управляющих собирается один раз в год на ежегодном заседании МБРР и решает вопросы приема новых стран-членов, изменения акционерного капитала, распределения прибыли и выборов исполнительных директоров.
Координацией деятельности Всемирного банка и МВФ занимается Комитет по развитию. Он готовит аналитические материалы для Совета управляющих на основе рассмотрения таких вопросов, как воздействие экономической политики развитых стран на ситуацию в развивающихся странах, сокращение задолженности развивающихся стран и передача им реальных ресурсов, развитие частного сектора и борьба с нищетой.
Рабочим органом МБРР является Совет директоров. Он состоит из 24 исполнительных директоров, пять из которых назначаются странами-членами, имеющими наибольшее количество акций, трое представляют Китай, Россию и Саудовскую Аравию, 16 избираются от остальных стран. Совет директоров выбирает президента МБРР, по традиции представителя США, который осуществляет общее руководство его деятельностью. Заседания Совета директоров проходят 3 раза в неделю. Этот орган отвечает за решение стратегических, административных и оперативных вопросов, утверждает предоставление кредитов, разрабатывает рекомендации по оказанию помощи развивающимся странам, в том числе с участием международного бизнеса.
Большинство ресурсов МБРР привлекает за счет операций на международных финансовых рынках. В 2004 г. МБРР предоставил кредитов на сумму 13,6 млрд. дол., а совокупный объем кредитования составил 407,4 млрд. дол.
Международная ассоциация развития (MAP) создана в 1960 г. Членами MAP являются 165 стран, в том числе Россия.
Основные цели MAP:
предоставление кредитов наиболее бедным развивающимся странам;
оказание помощи экономическому развитию, повышению уровня жизни в наименее развитых странах-членах путем выделения финансовых ресурсов;
содействие повышению производительности труда в странах с наиболее низкими годовыми доходами на душу населения.
Главными направлениями деятельности MAP являются:
кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособных странах в целях их экономического развития;
экспертиза проектов для определения эффективности использования финансовой помощи;
оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ, охране окружающей среды и борьбе с нищетой.
Президент, члены Совета управляющих и Совета директоров МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в MAP.
международная валютная организация российская
Если МБРР получает ресурсы в основном на международных финансовых рынках и предоставляет развивающимся странам кредиты под более низкий процент и с более длительными сроками погашения, чем коммерческие банки, то MAP предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты на льготных условиях. В 2004 г. MAP предоставила кредитов на сумму 8,7 млрд. дол., а совокупный объем кредитования составил 161,0 млрд. дол.
Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. Ее членами являются 178 стран, в том числе Россия.
Основные цели МФК:
содействие в финансировании частного сектора в развивающихся странах;
оказание помощи в управлении компаниями, созданными с участием иностранного капитала;
стимулирование привлечения инвестиций в производственную сферу;
реализация инвестиционных проектов;
создание и регулирование деятельности инвестиционных фондов.
Главными направлениями деятельности МФК являются:
финансирование частного сектора в развивающихся странах путем предоставления кредитов компаниям;
осуществление инвестиций за счет собственных финансовых средств в добывающую и обрабатывающую промышленность, сельское и коммунальное хозяйство;
привлечение частных финансовых средств для инвестиций в проекты развития инфраструктуры и охраны окружающей среды;
содействие предпринимательству в малом и среднем бизнесе путем финансирования создания совместных предприятий с иностранным капиталом;
оказание технической и консультационной помощи компаниям по вопросам размещения инвестиций;
подготовка и оценка эффективности инвестиционных проектов в производственной сфере;
поиск частных инвесторов и содействие в управлении рисками;
объединение финансовых средств, привлекаемых для инвестиций из разных источников, и предоставление гарантий частным инвесторам.
Президент, члены Совета управляющих и Совета директоров МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в МФК.
Как и МБРР, МФК привлекает основной объем ресурсов за счет операций на международных финансовых рынках. МФК, располагая более широким набором инструментов, чем МБРР, не только предоставляет кредиты на рыночных условиях, но и приобретает акции компаний. В отличие от МБРР МФК не требует правительственных гарантий. В 2004 г. МФК предоставила кредитов на сумму 5,4 млрд. дол., а совокупный объем кредитования составил 59,0 млрд. дол.
Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ) создано в 1988 г. Членами МАГИ состоят 165 стран, в том числе Россия.
Основными целями МАГИ являются:
предоставление гарантий для инвестиций, направляемых в производственную сферу в развивающихся странах;
страхование и перестрахование от некоммерческих рисков;
содействие разработке инвестиционных проектов и обеспечение их соответствия потребностям стран;
оказание технической помощи в целях привлечения иностранных инвестиций в развивающиеся страны.
Главными направлениями деятельности МАГИ являются:
предоставление гарантий для защиты инвестиционных проектов от потерь, вызванных неконвертируемостью национальной валюты, экспроприацией собственности, военными действиями, гражданскими волнениями и нарушением компаниями условий контрактов;
осуществление операций по совместному страхованию или перестрахованию;
содействие развивающимся странам в подготовке заявок на получение гарантий;
предоставление развивающимся странам консультационных услуг по созданию благоприятного инвестиционного климата.
Должностные лица и штатные сотрудники МБРР работают в МАГИ по совместительству.
В 2004 г. МАГИ предоставило гарантий на сумму 1,2 млрд. дол., а совокупный объем страхования инвестиций составил 14,7 млрд. дол.
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан в 1966 г. Членами МЦУИС состоят 142 страны. Россия в работе МЦУИС участия не принимает.
Основными целями МЦУИС являются:
содействие привлечению иностранных инвестиций в развивающиеся страны;
предоставление посреднических услуг по арбитражному разрешению противоречий между правительствами стран и иностранными инвесторами.
Главными направлениями деятельности МЦУИС являются:
обеспечение международных механизмов урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке;
оказание консультационной помощи развивающимся странам при подготовке инвестиционных соглашений;
проведение исследований по вопросам арбитражного права и законодательства, регулирующего иностранные инвестиции.
Должностные лица и штатные сотрудники МБРР работают в МЦУИС по совместительству.
В 2004 г. МЦУИС рассмотрел 25 инвестиционных споров, а всего им было зарегистрировано в арбитражном порядке 184 разбирательства.
В современных условиях ситуация в валютно-кредитной сфере в России в существенной степени обусловлена спецификой участия страны в МФО. Членство в МВФ, Всемирном банке, БМР и ЕБРР во многом способствовало усилению позиций России в международной финансовой системе и позволило привлечь ресурсы и использовать зарубежный опыт для реформирования экономики. Взаимодействие страны с этими МФО, а также возможное вступление в другие глобальные и региональные финансовые организации окажет заметное влияние на специфику ведения международного бизнеса и перспективы экономического развития России.
Россия и МВФ. До недавнего времени сотрудничество России с МВФ осуществлялось на основе регулярно согласуемых программ, определяющих параметры оказания финансового содействия по линии МВФ и обязательства российской стороны по проведению определённых макроэкономических мероприятий. С 1992 г. Россия использовала ресурсы МВФ 8 раз на общую сумму 22,0 млрд. дол.
В июле 1992 г. Россия получила первый кредит "стенд-бай" в размере 1,0 млрд. дол. В июне 1993 г. и апреле 1994 г. в рамках механизма финансирования структурных реформ Россией получены два транша, по 1,5 млрд. дол., а в апреле 1995 г. - кредит "стенд-бай" в размере 6,8 млрд. дол. В марте 1996 г. МВФ предоставил России кредит по программе расширенного финансирования 10,1 млрд. дол. сроком на 10 лет с 4-летним льготным периодом (крупнейший на тот момент кредит в истории МВФ), из которого поступило 5,8 млрд. дол. В июле 1999 г. после согласования параметров экономического развития МВФ принял решение предоставить России кредит "стенд-бай" в размере 4,5 млрд. дол. Единственный транш составил 640 млн. дол.
Кредитное сотрудничество было прервано по инициативе МВФ в конце 1999 г. под предлогом нецелевого использования Россией предоставляемых ей средств. С 2000 г. Россия взяла курс на досрочное погашение кредитов МВФ и в январе 2005 г. полностью выплатила всю свою задолженность, произведя заключительный платеж в размере 3,3 млрд. дол.