Таким образом, исламские банки применяют находящиеся в соответствии с Шариатом методы Финансирования в кредитных операциях разных видов и разной степени срочности. В то же время, как уже отмечалось, прослеживается достаточно выраженная специализация исламских финансовых институтов. Так, ИДБ в основном занимается Финансированием крупномасштабных проектов в области экономического развития, международной торговли, сводя к минимуму другие операции. КФХ наибольшее внимание уделяет прямым инвестициям и инвестициям через систему участий. В то же время деятельность исламских банков отличается широкой универсализацией и практически ни один из них не игнорирует выполнение других функций (помимо основных). Приоритетными сферами финансирования, осуществляемого ИДБ, являются внешняя торговля, промышленность и добыча сырья, транспорт и связь, сельское хозяйство, социальные услуги, коммунальное хозяйство; КФХ - недвижимость, торговля, коммерция, инвестиции, в т. ч. в акции исламских банков; Дубай Исламик Бэнк - недвижимость, рыболовство, исламское страхование и потребительская кооперация; Бахрейн Исламик Бэнк - торговля, недвижимость, акции исламских банков и инвестиционных компаний.
Поскольку современные исламские кредитные институты пока что прошли небольшой интервал времени в своей эволюции, не накоплен достаточный материал для вынесения однозначных суждений о результатах их деятельности. Можно, однако, привести целый ряд доводов в пользу эффективности данных институтов.
Главными факторами, обеспечивающими конкурентоспособность исламских банков при проведении пассивных операций, особенно в мусульманских странах, являются: Во-первых, приоритетный доступ к мобилизации сбережений населения и предпринимателей с мусульманским вероисповеданием в виду того, что гарантируется их использование в соответствии с положениями шариата.
Во-вторых, отсутствие ограничений минимальных размеров вкладов и бесплатное предоставление услуг (в т. ч. и по инвестиционным счетам, как правило), что также повышает конкурентоспособность пассивных операций исламских банков. В этой связи исламские банки успешно выполняют роль учреждений кредитной кооперации.
Главным преимуществом исламской банковской системы в отношении как пассивных операций, так и в целом всей совокупности операций исламских банков, является возможность автоматически абсорбировать диспропорции, ведущие к кризису платежеспособности. У исламского кредитного института любое ухудшение структуры активов сразу же отражается на величине пассивов, т.е. на номинальной стоимости депозитов клиентов, которые своими депозитами участвуют в совместном предпринимательстве вместе с банком и несут риск потерь. Поэтому реальная стоимость пассивов и активов будет равной на любой момент времени. Иначе говоря, принятие всеми участниками финансовой операции на себя соответствующей доли предпринимательского риска в каждый конкретный момент времени предотвращает накопление риска ухудшения ликвидности. Положительная оценка данного механизма имеется также в отечественной литературе.
В обычном банке баланс не регулируется подобным образом и хотя банк проводит тщательную экспертизу платежеспособности заемщика, в конечном счете ничто не может послужить полной гарантией того, что клиент внезапно окажется неспособным выплатить долг и банку останется только обращаться в суд.
Анализ отдачи активов исламских в сравнении с обычными банками в ряде мусульманских стран показывает, что хотя исламские кредитные институты в целом демонстрируют высокие показатели рентабельности, в арабских странах нередки случаи, когда отдача активов исламских банков была ниже среднего уровня по стране. Например, отдача активов исламских кредитных институтов в сравнении со средним уровнем по стране составила соответственно (в процентах): 1.04 и 2.20, 1.32 и2.63, 1.23 и 2.59 в Саудовской Аравии (1980, 1981 и 1982гг.); 0.21 и 0.29, 0.32 и 0.44, 0.48 и 0.49 в Кувейте(1985-1987 гг.); 0,41 и 1.56, 0.47 и 1.23, 0.52 и 0.54 в Египте (1985-1987гг.) 511 0. Для сравнения отметим, что в условиях достаточно развитой экономики Турции отдача активов исламских банков оказалась вообще уникально высокой даже для среднемировых уровней - от 4.85 до 9.50 в течение второй половины 1980-х годов.
В заключение следует сказать, что в условиях развивающейся экономики исламские кредитные институты благодаря принципам их работы (даже если не принимать во внимание религиозный фактор) обладают способностью мобилизации сбережений довольно широких социальных слоев. В то же время операции исламских кредитных институтов больше, чем у коммерческих банков привязаны к движению реальных товарно-материальных ценностей, и указанные институты в условиях развивающегося хозяйства более эффективно способствуют соединению кредитных ресурсов с реальными факторами производства. Очевидно, однако, что в настоящее время исламские кредитные институты не могут полностью заменить коммерческие банки и прочие банки, действующие не на исламских принципах. В связи с этим довольно остро встает вопрос о совершенствовании форм и методов финансирования, осуществляемого исламскими кредитными институтами, нахождении ими новых, более гибких форм и методов деятельности, согласующихся с принципами ислама, с одной стороны, но соответствующих в большей степени современным требованиям, с другой.
На проходившей в 1985г. в Лондоне Конференции по исламскому банковскому делу руководители исламских банков говорили о трудностях, вызванных ограниченным набором финансовых инструментов для мобилизации ресурсов и краткосрочного размещения фондов, на отсутствие у них кредитора последней инстанции (каким для обычных банков является центральный банк, учитывающий у них векселя). Предлагалось в связи с этим ограничить финансирование мурабаха определенной процентной величиной от активов с тем, чтобы направить ресурсы в более рискованную, но вместе с тем и более прибыльную деятельность. На другой Конференции по исламскому банковскому делу, проходившей в Вашингтоне в сентябре 1986г., выступавшие отмечали отсутствие механизма защиты депозитов, что, по их мнению, является негативной стороной операций исламских кредитных институтов.
В то же время в качестве положительного фактора на этой конференции было отмечено, что исламские принципы финансирования в США успешно сочетаются с механизмом функционирования рынка ссудных капиталов. Здесь зарегистрированы и успешно функционируют исламские инвестиционные компании на основе взаимных фондов. Не менее успешной сферой деятельности исламских институтов являются ипотечные компании, которые используют лизинговые соглашения для финансирования производства товаров длительного пользования, вместо использования для этого процентных депозитов.
Подытоживая вышеизложенное, следует сказать, что операциям исламских банков соответствует определенная часть рынка ссудных капиталов. В аравийских странах она связана с наиболее регулируемыми государством сферами национального хозяйства, которые представляют собой смешанный сектор экономики, где действуют, в частности, исламские принципы справедливого перераспределения материальных благ между всеми членами общества. В чисто рыночных областях хозяйства область операций исламских кредитных институтов пока является более ограниченной.
Проблема адаптации исламского кредитного механизма к условиям современного рыночного хозяйства включает вопрос о допустимом уровне платы за кредит, которая на разных этапах развития, по-видимому, могла бы корректироваться с учетом вклада исламских кредитных институтов в развитие общего экономического потенциала общества, экономической ситуации ит.д. Представляется, что доля прибыли от участия исламского банка в кредитуемой операции может повышаться, поскольку это все равно не есть получение фиксированного процента, а по сути представляет собой прибыль от совместного предпринимательства.
Поскольку маловероятно, чтобы в исламских странах произошло полное копирование западных моделей развития, очевидно, что исламские кредитные институты будут функционировать и в дальнейшем. Вполне возможно, что их сфера деятельности даже расширится благодаря совершенствованию механизма операций, учету требований современности. Однако представляется маловероятным, чтобы исламские банки полностью заменили собой обычные, например, коммерческие банки.
ислам кредитный банк
Списоклитературы
1. Theoretical Studies in Islamic Banking and Finance. Ed. by Khan M.S., Mirakher A., Houston (tex), 1987, pp. IX-XII.
2. "The Middle East Journal". Spring 1990. V. 44, N 2, p. 236.
3. Arab Banking and Finance. "Euromoney", May 1987, pp. 126-154.
4. См. The Economic System of Islam.L., 1970.
5. Ислам и социальные структуры стран Ближнего и Среднего Востока. М. 1990, сс. 52-54.
6. Wohlers-Scharf T., Arab and Islamic Banks: New Business Partners for Developing Countries. Paris. OECD, 1983, p. 84.
7. "The Middle East Journal". Wash., v. 44, N 2, 1989, p. 238; Arab Banking. Top 100."The Banker". L., Dec. 1987, pp. 75-77.
8. Moore C.H. Islamic Banks and Competitive Politics in the Arab World and Turkey. "The Middle East Journal". Wash. v. 44, N 2, Spring 1990, 232-240.
9. "The Middle East". L., N 134, 1985, pp. 22-23.
10. Islamic Banking - a US View. MEED, v. 30, N 40, Oct. 1986, p. 4.