Пример №1
В данномпримере рассматриваютсяпредельныехарактеристикиподдержанияликвидностибанка, соответствующиенаихудшемуслучаю, которыйможет произойтис выбраннымуровнем доверия(обычно берется5%). Здесь разработаннаятехнологиясоответствуетизвестномуподходу Value-at-Risk(VaR). При этом величинойVaR являются затратына поддержаниеликвидностив течение всегосрока размещенияили ликвидныеиздержки.
Входнымиданными длярасчетов являются:
основныестатистическиехарактеристикиресурсной базыбанка (среднийобъем ресурснойбазы и стандартноеотклонение);
доверительнаявероятность(например, 95%);
объемразмещаемогокредита;
срок размещения;
объемрезервирования;
прогнозируемаяставка привлечения.
Результатамирасчета являютсяследующиехарактеристикиликвидностибанка и прибыльностиоперациикредитования:
максимальныйсрок потериликвидностибанком (за весьпериод размещениякредита);
максимальныйдневной объемпривлечениямежбанковскихкредитов (дляпокрытия дефицитасредств);
наибольшиерасходы напривлечениеМБК (при прогнозируемойставке привлечения);
общий результатот операциикредитования(с учетом ликвидныхиздержек).
Разработанныйподход позволяетполучитьуниверсальные(не зависящиеот размеровбанка) зависимостидля основныхпоказателейликвидности.Величины являютсябезразмерными(размерныевеличины/ихстандартноеотклонение)и видно, что сувеличениемизменчивостиресурсной базы(стандартногоотклонения),открытой позицииликвидности,длительностиподдержанияоткрытой позициипоказателиликвидностиухудшаются.
Приведуконкретныйпример. Пустьстандартноеотклонениересурсной базысоставляет5 млн. рубл., авходной ожидаемыйостаток корсчетасоставляет13 млн. рубл. Предположим,что банк планируетзаключениесделки по размещениюМБК в объеме3 млн. рубл. иожидаемыйостаток корсчетауменьшаетсядо 10 млн. рубл.
Вычислимотношениеожидаемогоостатка корсчетак стандартномуотклонению:10/5 = 2 (переменнаяпо оси абсцисс).Находим отношениемаксимальногообъема однодневногопривлеченияМБК к стандартномуотклонениюресурсной базы(переменнаяпо оси ординат)— оно равно1,05. Тогда максимальныйобъем однодневногопривлеченияМБК будет равным1,05 х 5 млн. рубл.= 5,25млн. рубл.
Если этотобъем (5,25 млн.рубл.) меньшетого, которыйбанк можетлегко привлечьна рынке МБК,то выполнениесделки разрешается.Если же этотобъем (5,25 млн.рубл.) превышаетобъем, которыйбанк можетлегко привлечьна рынке МБК,то выполнениесделки запрещается.В последнемслучае необходимоуменьшить объемразмещаемогокредита, повыситьтем самым уровеньожидаемыхостатков корсчета.
№п/п | рег.№ | краткое | валютабаланса | чистыеактивы | ликвидныеактивы | работающиеактивы | кредиты,выданныекоммерческиморганизациям | собственныйкапитал | суммарныеобязательства | обязательства довостребования | фактическаяприбыль | средстваюридическихлиц | средствачастных лиц | вложенияв госбумаги | кор.счет в ЦБ РФ | уставныйфонд | привлеченныесредства другихбанков | выданныеМБК | полученныеМБК | средства накарточныхсчетах | рублевыесчета бюджетныхорганизаций |
1 | 9006 | ВНЕШЭКОНОМБАНК | 5620831580 | 1755338991 | -127819720 | 5035961483 | 17858764 | 6214453 | 5607613113 | 593933341 | 535948 | 49336636 | 3050783 | 20402830 | 1448842 | 1000 | 1359095014 | 15860466 | 1307342738 | 0 | 3282080091 |
2 | 1481 | СБЕРБАНКРОССИИ | 2390843808 | 871054872 | 25144917 | 590425683 | 437962551 | 106740715 | 2189492638 | 263236206 | 2810019 | 123369719 | 655708761 | 259847438 | 3775030 | 1000000 | 6767830 | 28906249 | 2581161 | 879356 | 22677258 |
3 | 1000 | ВНЕШТОРГБАНК | 201437356 | 165964861 | 638681 | 124789502 | 66549466 | 51686464 | 116979396 | 49282564 | 7983690 | 33638624 | 12930035 | 23076140 | 1056296 | 42137236 | 20116213 | 22662045 | 7668573 | 5838 | 267707 |
4 | 1326 | АЛЬФА-БАНК | 195843626 | 132165533 | 27280889 | 121613411 | 82427854 | 22255964 | 155345443 | 63449865 | 299747 | 31952744 | 22937623 | 283995 | 1923153 | 768679 | 27675643 | 17436944 | 6532878 | 62983 | 763082 |
5 | 354 | ГАЗПРОМБАНК | 156085675 | 114196913 | 3837971 | 81731330 | 65574046 | 21015790 | 120067375 | 52488350 | 1771870 | 40765239 | 12670735 | 3983083 | 1057902 | 13331851 | 6329223 | 4894614 | 3295611 | 1166985 | 588039 |
6 | 2056 | МЕЖДУНАРОДНЫЙПРОМЫШЛЕННЫЙБАНК | 150004237 | 123281631 | 957920 | 77040517 | 61959136 | 27620300 | 112080070 | 51878679 | 350960 | 10065696 | 472250 | 0 | 86883 | 25000000 | 46268924 | 1442349 | 502745 | 4506 | 27947 |
7 | 439 | ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙБАНК | 99098226 | 37202605 | 8223316 | 32733418 | 21589089 | 3957920 | 91987141 | 22145708 | 815546 | 12254118 | 7284580 | 2154513 | 246132 | 124675 | 8363962 | 1795516 | 3635413 | 58998 | 4369577 |
8 | 1 | МЕЖДУНАРОДНЫЙМОСКОВСКИЙБАНК | 93938269 | 83757075 | 2427578 | 62907878 | 17439058 | 5012776 | 87090083 | 25537465 | 494399 | 62230348 | 6646221 | 8521171 | 1210529 | 2136005 | 7195325 | 41811531 | 5773268 | 131139 | 0 |
9 | 2748 | БАНКМОСКВЫ | 92937614 | 50983174 | 22904843 | 58180248 | 47787414 | 5497358 | 85794412 | 50967250 | 675587 | 18389889 | 15396522 | 7956807 | 730398 | 3000000 | 5398943 | 2576531 | 3764043 | 12517 | 27184477 |
10 | 61 | СБС-АГРО | 82922516 | 17292394 | -12980934 | 23755084 | 4144058 | -53829957 | 58034365 | 44375908 | -45568039 | 10209692 | 744109 | 1166399 | 2981 | 1 | 990971 | 304515 | 506421 | 286 | 1376861 |
11 | 2361 | МДМ-БАНК | 81714614 | 59196576 | 9813567 | 46369321 | 26144003 | 8127672 | 67922602 | 42385836 | 31520 | 14033721 | 4862706 | 5402684 | 662503 | 1100000 | 20254796 | 9939918 | 5829858 | 7887 | 6085299 |
12 | 22 | ИНКОМБАНК | 67541499 | 7468839 | 413040 | 25433434 | 13289434 | -14349780 | 63009170 | 47527979 | -16665594 | 9576744 | 790484 | 243996 | 2007847 | 1613221 | 5123807 | 985544 | 4686141 | 316055 | 529264 |
13 | 2557 | СИТИБАНК | 67319870 | 53306545 | 808756 | 35838385 | 28253250 | 6495169 | 59212405 | 15376168 | 3258428 | 13379090 | 600878 | 6207992 | 607196 | 1000000 | 31816686 | 6823048 | 31636932 | 0 | 0 |
14 | 2272 | РОСБАНК | 66707382 | 58221392 | 9244266 | 48486547 | 21755624 | 7430483 | 54978981 | 20288959 | 818964 | 27096976 | 9192481 | 839906 | 716512 | 3405284 | 3208086 | 8926468 | 1185396 | 139084 | 732585 |
15 | 2275 | УРАЛСИБ | 51426107 | 35678357 | 1780671 | 25837246 | 17309547 | 5951168 | 42541769 | 14517588 | 437143 | 11989070 | 6349546 | 3507526 | 761530 | 4300000 | 4760791 | 3478113 | 3819177 | 744 | 2248211 |
16 | 3279 | МЕНАТЕПСАНКТ-ПЕТЕРБУРГ | 49684916 | 32092909 | 1607709 | 23544139 | 12938730 | 3277608 | 45581773 | 13168237 | 572612 | 11066542 | 5652135 | 1772941 | 680283 | 1385000 | 5616026 | 5325191 | 4046794 | 52015 | 86181 |
17 | 324 | РОССИЙСКИЙКРЕДИТ | 47648324 | 18191893 | -6769110 | 24241576 | 459516 | -23615383 | 35893796 | 10386899 | -17785066 | 5288754 | 315210 | 11466 | 1705 | 391914 | 576267 | 6607 | 541630 | 2124 | 64014 |
18 | 3292 | РАЙФФАЙЗЕНБАНКАВСТРИЯ | 41956786 | 35674456 | 1049056 | 26892131 | 16421458 | 3310128 | 35075365 | 13681225 | -1978693 | 12295720 | 8000483 | 315972 | 443327 | 1004000 | 12092079 | 9430673 | 12026967 | 0 | 0 |
19 | 2783 | ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙБАНК | 36897107 | 28882256 | 204265 | 18415667 | 4377090 | 5150738 | 29536522 | 16052021 | 1212864 | 9671947 | 1433985 | 2611716 | 162464 | 1030000 | 1799160 | 3141645 | 750757 | 1337 | 0 |
20 | 1776 | ПЕТРОКОММЕРЦ | 30796272 | 20930084 | 3683021 | 14707582 | 11255600 | 6484098 | 23359565 | 13196482 | 654222 | 7458894 | 4018522 | 1245263 | 2700137 | 5000000 | 1362222 | 1649843 | 524778 | 25296 | 3050386 |
21 | 588 | СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК | 29898974 | 27480726 | 1119930 | 10047539 | 2844390 | 1582553 | 28197754 | 5197522 | 47629 | 19878419 | 4705523 | 139797 | 604992 | 1177000 | 33787 | 6065652 | 0 | 591860 | 0 |
22 | 1623 | ГУТА-БАНК | 28941200 | 21475258 | 1503509 | 16423916 | 13004604 | 3558685 | 25070250 | 9647876 | 65126 | 7064773 | 2019033 | 209330 | 683191 | 2552590 | 5726284 | 433917 | 2699746 | 25331 | 49145 |
23 | 3255 | БАНКЗЕНИТ | 28104741 | 22820101 | 1281483 | 18159726 | 11370177 | 3174164 | 23856683 | 9989425 | 434831 | 10727198 | 2241391 | 97218 | 694459 | 2000000 | 1788120 | 2875751 | 774915 | 10073 | 390 |
24 | 1582 | МОСТ-БАНК | 25993313 | -4214176 | -5310773 | 6162129 | 39601 | -17289925 | 18553933 | 18161765 | -18417842 | 155310 | 344992 | 1504 | 106771 | 154000 | 734458 | 13909 | 0 | 152453 | 1252644 |
25 | 2209 | НОМОС-БАНК | 25763096 | 19545840 | 584906 | 13791191 | 9370285 | 4412078 | 18114173 | 6194790 | 70068 | 2098746 | 975602 | 6018704 | 137961 | 1885000 | 4989014 | 2993173 | 1857639 | 1346 | 4473 |
26 | 1439 | ВОЗРОЖДЕНИЕ | 24797220 | 13614543 | 1391275 | 10394247 | 7582727 | 1509776 | 22491261 | 6318577 | 103873 | 5443409 | 4734296 | 1721850 | 180282 | 145432 | 649150 | 502732 | 479788 | 12856 | 1539474 |
27 | 1317 | СОБИНБАНК | 23518551 | 14114648 | 7961162 | 12536264 | 11546221 | 3746365 | 19317612 | 5351222 | 42577 | 2628792 | 1133509 | 0 | 213352 | 500000 | 3274315 | 243044 | 1597171 | 87 | 11942 |
28 | 912 | МОСКОВСКИЙИНДУСТРИАЛЬНЫЙБАНК | 21138988 | 11943529 | 2755371 | 8828747 | 6735076 | 1561472 | 18139498 | 3993867 | 117792 | 4272667 | 2286835 | 605846 | 293783 | 110000 | 464898 | 96461 | 280248 | 6026 | 43684 |
29 | 2594 | АБНАМРО БАНК А.О. | 21051567 | 19405382 | 4288163 | 11304905 | 3551457 | 1563277 | 19194260 | 10100435 | 400836 | 12293770 | 1110350 | 1975828 | 3160697 | 677505 | 2709851 | 6583964 | 2696219 | 0 | 0 |
30 | 2402 | ЕВРОФИНАНС | 20892827 | 17343330 | 478377 | 7067766 | 4440738 | 3903948 | 15981985 | 6143437 | -582774 | 5518282 | 541367 | 4414160 | 260432 | 1311987 | 5165356 | 1444909 | 4992491 | 451 | 2991 |
Пример № 2
Показателиприбыльностивиртуальногобанка
Показателиприбыльностиработы банкапредставленыв таблице
Коэффициенты | I квартал | II квартал | III квартал | IVквартал | Год |
К1=П/К (прибыльностькапитала,показываетработу банкас точки зренияпайщиков) | 5,4% | -58,3% | 33,6% | 34% | 55,8% |
К2=П/А(прибыльностьактивов) | 0,7% | -2,6% | 1,5% | 5,7% | 7,0% |
К3=А/К (достаточностькапитала,“LEVERIGE”) | 8 р. | 22,8 р. | 21,7р. | 6р. | 10,3р. |
К4=Д/А(эффективностьразмещения,возможностьсоздаватьдоход) | 15,8% | 12,8% | 12,0% | 19,9% | 65,2% |
К5=П/Д=(Д-Р-Н)/Д(способностьбанка контролироватьсвои расходы) | 4,3% | -12,8% | 12,9% | 22,2% | 8,3% |
Расчеты произведеныпо формулам,на основаниитеоретическихданных.
Наиболее высокиепоказателиприбыльностинаблюдалисьв IV квартале;в среднем в 2раза выше, чемв III квартале.Так, прибыльностькапитала в IVквартале составила34,0 % (против 5,4 % в Iквартале и 33,6% в III квартале).Несмотря навысокую способностьактивов создаватьдоход (К4) 19,9 % в IVквартале и 65,2% за год, прибыльность активов (К2)остаётся наотносительнонизком уровне- 5,7 % и 7,0 % соответственно,хотя и нескольковыше, чем впредшествующемпериоде. Средняядоходностьвсех активов(К4) являетсядостаточновысокой ихарактеризуетсяопределеннойстабильностьюна протяжениигода несмотряна снижениеставки рефинансирования.Кроме того,средние процентныеставки по размещениюресурсов, имеятенденцию кснижению, меняютсяв незначительномдиапазоне.
Пример № 3
Анализ прибыльностивиртуальногобанка.
Динамика доходови расходов в1996 году представленав таблице
Из таблицывидно, что в1996 году превышениедоходов надрасходамисоставило 11374млн. рублей, втом числе, в IVквартале - 11307 млн.рублей. То естьсовокупнаяприбыль, полученнаяза 1996 год на 99,4 %состоит изприбыли IVквартала. Темпыроста доходовопережали темпыроста расходовбанка (646,7 и 619,2). Приэтом разрывмежду нимисоставляет27,5 % за год и 27 % в IVквартале. Этопривело к увеличениюприбыли банка- в 10 раз за 1996 год,в том числе вIV квартале- в 3,3 раза.
Таблица 1
п.п
| Банк
| Активы
| Изме- нение активов
| Собст- венный капитал
| Измене- ние капи- тала
| Прибыль (убытки) до нало- гов | Вклады населения
|
Всего | Выдан ные кредиты
Измен. |
Небанк. |
Измен. | Кредиты ин. бан- ков
| Доста- точ- ность кап. | Текущая ликвид- ность
| Просро ченная задолж.
|
1. | СбербанкРоссии | 423558,5 | 12,5% | 36390,9 | 16,6% | 5144,1 | 261405,3 | 151888,1 | 1,1% | 137727,6 | 13,7% | 581,3 | 10,4% | 79,9% | 4,4% |
2. | Внешторгбанк | 89511,4 | 9,2% | 24702,8 | 1,1% | -816,0 | 2086,1 | 38186,3 | 21,1% | 16940,0 | 64,8% | 2987,6 | 39,0% | 109,0% | 12,6% |
3. | Газпромбанк | 56393,1 | 9,3% | 7951,1 | 4,4% | 158,1 | 3423,3 | 33757,0 | -4,9% | 29627,2 | -11,5% | 2713,0 | 14,2% | 117,3% | 2,1% |
4. | ММБ | 55851,6 | 15,1% | 1195,9 | 11,2% | 49,1 | 1525,0 | 41478,3 | 10,8% | 6067,3 | -14,5% | 814,0 | 6,2% | 92,9% | 5,0% |
5. | МПБ | 53694,7 | 6,1% | 25840,9 | 0,6% | 62,9 | 172,5 | 45101,6 | 1,5% | 43440,3 | 9,1% | 2129,2 | 20,5% | 95,2% | 0,1% |
6. | Альфа-банк | 47153,8 | 12,6% | 13060,5 | 1,3% | 828,5 | 3410,1 | 9791,6 | -12,9% | 5813,9 | -30,2% | 7200,6 | 49,6% | 166,3% | 7,6% |
7. | Сургутнефтегазбанк | 30601,9 | 45,8% | 195,7 | 2,2% | 18,9 | 595,8 | 802,7 | 64,9% | 304,2 | 25,0% | 0,0 | 4,5% | 93,5% | 1,9% |
8. | Росбанк | 28520,7 | 59,5% | 1779,5 | 13,5% | 55,7 | 2309,1 | 17651,3 | 37,4% | 9224,1 | 23,6% | 507,5 | 15,1% | 103,8% | 0,1% |
9. | ДИБ | 26810,8 | 91,8% | 2445,1 | 4,8% | 99,0 | 1341,7 | 14224,6 | 488,4% | 3976,6 | 98,5% | 0,0 | 18,7% | 83,2% | 0,0% |
10. | БанкМосквы | 26672,2 | 13,5% | 1497,3 | 14,4% | 34,5 | 2086,4 | 18769,7 | 4,9% | 13237,4 | -7,0% | 554,4 | 8,5% | 47,7% | 0,3% |
11. | МДМ-Банк | 23830,3 | 105,1% | 4333,2 | 0,2% | 102,3 | 222,8 | 12393,8 | 36,7% | 6097,1 | 6,0% | 14,0 | 28,4% | 96,7% | 0,6% |
Системапоказателей
Системапоказателейвключает в себя9 основных и 3вспомогательныхпоказателя,позволяющихкомплекснооцениватьсостояниеликвидностибанка, как натекущий момент,так и на среднесрочнуюперспективу.Ликвидностьбанка используетсяна первом местепри расчетепоказателейБизнес-планакоммерческогоБанка.
1. Показательнеисполненнойзадолженностиперед клиентамибанка.
К1 = Остатокпо счетам, отражающимкартотекубанка.
Данный показательпозволяетоцениватьналичие уже сложившихсяпроблем с проведениемплатежей иналичием задержекклиентскихплатежей.
Если значениеданного показателябольше 0 на рядпоследних дати имеет тенденциюк росту, а прочиепоказателидемонстрируютухудшение инедостаточныйуровень ликвидности,данный банкявляется полностьюнеплатежеспособным.
Если значениеданного показателябольше 0 на отдельныедаты, то вероятнобанк пытаетсярешать серьезныепроблемы сликвидностью,но этот процессидет недостаточноэффективно.
Если значениеданного показателябольше 0 толькона последнююдату, то можноконстатироватьпоявлениепроблем с управлениемликвидностью,а характерслучайностиили закономерностиданных проблембудет зависетьот уровня идинамики другихпоказателейликвидности.
Показательпоявлениятекущих задержекплатежей.
К2 = Дт. оборотпо счетам, отражающимкартотекубанка.
Данный показательпозволяетоцениватьналичие сложившихсяпредпосылокпроблем с проведениемплатежей иналичием задержекклиентскихплатежей.
Если значениеданного показателябольше 0 на рядпоследних дати имеет тенденциюк росту, К1 равен0, а прочие показателидемонстрируютухудшение инедостаточныйуровень ликвидности,данный банкв любой моментможет оказатьсяполностьюнеплатежеспособным.
Если значениеданного показателябольше 0 на отдельныедаты, то либокачество управлениябанка находитсяна низком уровне,либо банк испытываетсерьезныепроблемы сликвидностью,способные влюбой моментвремени лишитьбанк текущейплатежеспособности.
Если значениеданного показателябольше 0 толькона последнююдату, то можноконстатироватьпоявлениепредпосылокпроблем с управлениемликвидностью,а характерслучайностиили закономерностиданных проблембудет зависетьот уровня идинамики другихпоказателейликвидности.
3. Уровеньделовой активностибанка.
Кт оборотпо счетам (касса,корсчет в БанкеРоссии, счетаНостро)
К3 =
Данный показательпозволяетоцениватьуровень деловойактивностибанка и влияниевзятых банкомна себя рисковна его устойчивоефункционирование.
Если данныйпоказательимеет выраженноеснижение динамикидо значения0,5-0,3 это можетсвидетельствовать,о том, что банкактивно сворачиваетсвою деятельность.
В качествепричин можетбыть: уход клиентовиз банка илисущественноеснижение ихделовой активностипо причинамне связаннымс финансовымположениембанка (в этомслучае прочиепоказателиликвидностидолжны иметьдостаточноезначение иположительнуюдинамику); низкоекачество значительнойчасти активов,прежде всегокредитногоили вексельногопортфелей(показателиликвидностиимеют достаточныйуровень и динамику,анализ качестваактивов показываетвысокую долюпроблемныхактивов, находящихсяв банке безреальногодвижения);возникновениеи нарастаниепроблем у банкас проведениемтекущих платежей.
Если данныйпоказательимеет стабильноезначение менее0,3, то можноконстатироватьфактическоепрекращениенормальнойтекущей банковскойдеятельности(причины, каки в предыдущемслучае, а соответственнои выводы могутбыть разными– низкое качествоактивов, проблемыс проведениемплатежей, уходклиентов). Оченьчасто в подобнойситуации балансбанка являетсянедостоверным,поэтому егооценка должнапроводитсяпо максимальножестким критериям(например, кликвиднымактивам могутотноситьсятолько остаткина корсчетев Банке России).
4. Динамикасредств накорсчете БанкаРоссии.
К41= Остатокпо счету в БанкеРоссии
К42= Кт.оборот по счетув Банке России
К 43=
Кт оборотпо счетам (касса,корсчет в БанкеРоссии, счетаНостро)
Данные показателислужат дляоценки характеристикнаиболее ликвидныхактивов, засчет запасакоторых банкв первую очередьспособен гаситьнеожиданновозникающиепроблемы спроведениемплатежей.
Как показываетпрактика, содной стороныбанки стараютсяминимизироватьостатки накорреспондентскомсчете в БанкеРоссии, крометого, динамикаплатежей вроссийскихусловиях моетбыть достаточнонеравномернойс течениемвремени. Вместес тем, нарастаниепроблем сликвидностьюхарактеризуется,как правило,динамикойснижения указанныхвыше показателей,т.е. остаток накорсчете начинаетзначительноснижаться довеличин близкихк 0, еще болееважным являетсяаспект, когдаобъем реальнопроведенныхчерез корсчетплатежей снижаетсяот 50% до несколькихраз. Нередков случае возникновениипроблем банкиначинают проводитьразного родафиктивныеоперации,направленныена украшениебалансов банка.С точки зренияликвидностиэто чаще всегоможет затрагиватьрост остаткови оборотов посчетам Ностробанка. Поэтомууменьшениедоли платежей,проходящихчерез БанкРоссии наравнеи с падениемзначения К41иК42 скореевсего свидетельствуето существенномпадении платежногопотенциалабанка.
5. Показательчистой ликвиднойпозиции банкасроком до 1 месяца.
К 5=
Данный показательслужит дляоценки наличиясвободныхсредств в банкев текущем периоде.
Если данныйпоказательменьше 1-0,9, то банкдля финансированиярисковых операцийфактическииспользуетпривлеченныесредства. Вэтом случае:
Если значенияпоказателейК8, К9 недостаточны или ухудшенияих динамики,но при удовлетворительныхзначенияхпоказателейК1, К2, К3, К4, банкхотя и имеетудовлетворительнуютекущую платежеспособность,но риск неожиданноговозникновениясерьезныхпроблем с проведениемплатежей становитсядостаточнобольшим.
Если, кроменизкого значенияпоказателейК8, К9, у банканедостаточенили резко снижаетсяпоказательК3, то риск непроведенияплатежей изпотенциальногосостояния влюбой моментвремени можетпревратитьсяв реальныесерьезныезадержки платежей,которые могутносить долговременныйхарактер(продолжительностьзависит отхарактерадисбалансаактивно-пассивныхопераций посрокам и состояниятекущих платежей).
6. Показательзаимствованийв Банке России
Данный показательслужит дляоценки степенипотери устойчивостиресурсной базыбанка.
Если значениеданного показателябольше 0 этозначит, чтобанк, имея оттокресурсной базы,с одной стороныоказался нев состояниирасплатитьсяза счет собственныхресурсов либопривлечениядополнительныхресурсов срынка (т.е. потерялдоверие уконтрагентовкак надежныйзаемщик), с другойстороны данныепроблемы носят,скорее всего,временныйхарактер и убанка существуетперспективарешить проблемыс ликвидностьюв перспективе(зависит отзначений показателейК8, К9).
Отметим также, что если поданной статьебаланса возникаютвнутримесячныеобороты, значит,банк испытываетопределенныепроблемы стекущей ликвидностью.
7. Показательпотенциальнойспособностибанка привлекатьзаемные средства.
Ценные бумаги,приобретенныебанком и свободныеот залога
К
7=Портфельценных бумагбанка
Данный показательпозволяетсудить о потенциальнойспособностибанка привлекатьв случае необходимостиресурсы с финансовогорынка для замещенияоттока ресурснойбазы, и приотсутствиина балансебанка необходимыхдля покрытиявсех выплатпо обязательствамликвидныхактивов.
Оцениватьданный показательимеет смыслтолько приналичие сколь-нибудьзначимогопортфеля ценныхбумаг на балансебанка (например,более 5-10% от величиныактивов банка).
Если при этомпортфель ценныхбумаг в основномсвободен от залогов, тоэто с однойстороны говорит,о том, что кнастоящемумоменту текущиепроблемы суправлениемликвидностьюбанка не являлисьслишком серьезными(если банк ипривлекалмежбанковскиекредиты, то егокредитоспособностьоценивали какдостаточновысокую), с другойстороны, чтонесмотря наухудшениефинансовогоположения банкможет получитьдополнительныемежбанковскиересурсы навеличину портфеляценных бумаг,либо продатьэти бумаги.
Если портфельценных бумагчастично находитсяпод залогомболее 50%, но приэтом оставшейсячасти достаточно,чтобы покрытьдефицит ликвидностив текущем периоде.Следовательно,банк испытываетопределенныепроблемы спроведениемплатежей, однаковсе еще располагаетвнутреннимиресурсами дляее решения втекущей перспективе.Возможностьвозникновениепроблем всреднесрочнойперспективеследует оцениватьна основе анализасбалансированностиактивно-пассивныхопераций насреднесрочнуюперспективуи характердвижения средствпо счетам клиентов(стабильно,приток, оттоки его величина).
Если большаячасть портфеляценных бумагнаходится подзалогом (более80%), и при этомоставшейсячасти недостаточно,что бы покрытьдефицит ликвидностив текущем периоде,то у банкапрактическиотсутствуютрезервы попривлечениюзаемных средствс финансовогорынка необходимыхдля поддержанияплатежеспособностибанка.
8. Показательтекущей сбалансированностиактивно-пассивныхопераций банка.
Активыбанка до 1 месяца
К 8=
Пассивыбанка до 1 месяца
Данный показательпозволяетоценить характеризначальнойпричины возникновенияпотенциальныхпроблем с проведениемтекущих платежей(до 1 месяца).
Если данныйпоказательбольше 1-0,9, тоизначально,если у банкаи будет возникатьнедостатоксредств насчетах дляпроведениятекущих платежей,его величинабудет незначительной,и, следовательно,у банка окажетсядостаточнодаже внутреннихресурсов дляразрешенияданной ситуации.
Следует иметьввиду, что данныйпоказатель1может иметьвысокую погрешностьрасчета, таккак точностьего расчетасвязана с наличиемдостаточнобольшого объемадетализированнойинформации(прежде всегов части прогнозируемостидвижения средствпо счетам клиентови возвратностив указанныев отчетностисроки выданныхссуд и приравненныхк ссудам активов).
Необходимотакже иметьв виду дваобстоятельства,ярко проявляющиесяв последнеевремя и связанных,с одной стороны,с реальнымпадением ликвидностибанков, с другойстороны, необходимостьювыполнениянормативатекущей ликвидностиН3. Это переоформление(или изначальноеформирование)кредитов выдаваемыхбанками на сроксвыше месяцав кредиты, выданныебанком довостребования(с учетом характераоборотов поэтим счетам)и проведениевстречныхсделок с однимии теми же корреспондентами(чаще всего приразмещениина срок до месяца,привлечениеотражаетсяна сроки свышемесяца).
В общем случаеданные показательК8 следуеткорректироватьна суммы указанныхвыше операций.Также возможновведениедополнительныхиндикаторов,которые свидетельствовалибы о наличиеопределенныхпроблем сликвидностьюбанка. Например,
Ккорр Н3=--------------------------------------------------------------------------------------
Овт
Данный показательрассчитываетсяв случае, есликредитовыеобороты посчетам кредитовдо востребованияменьше илиравны остаткамна конец месяца.
9. Показательсбалансированностиактивно-пассивныхопераций банкана среднесрочнуюперспективу.
Активыбанка до 6 месяцев
К 9=
Пассивыбанка до 6 месяцев
Данный показательаналогиченпредыдущему,но в отличиеот него позволяетоценить характеризначальнойпричины возникновенияпотенциальныхпроблем с проведениемплатежей насреднесрочнуюперспективу(до 6 месяцев).
Если данныйпоказательбольше 1-0,9, тоизначально,если у банкаи будет возникатьнедостатоксредств насчетах дляпроведенияплатежей насрок до 6 месяцев,его величинабудет незначительной,и, следовательно,у банка окажетсядостаточнодаже внутреннихресурсов дляразрешенияданной ситуации.
Разная комбинациязначений показателейК8 и К9 позволяетсудить о периодахвремени в течениекоторых у банкавероятно возникнетдефицит ликвидности,а их значенияпозволяютсудить о серьезностиданной проблемы.Так, если К8 иК9 одновременноимеют недостаточныезначения, тоу банка наблюдаетсядефицит ликвидностина все периодывремени до 6месяцев. ЕслиК8 имеет достаточноезначение, а К9недостаточное,то банк имеетсбалансированныетекущие операциии несбалансированныев среднесрочнойперспективе.Если К8 имеетнедостаточноезначение, а К9достаточное,то банк имеетнесбалансированныетекущие операциии сбалансированныев среднесрочнойперспектив.
10. Показательмасштаба деятельностибанка.
К10 = Валютабаланса банка– нетто.
Данный показательпозволяеткосвенно оценитьвозможнуюскорость негативногоразвития событийв банке. Так,при прочихравных условияхв более крупныхбанках количествои объем совершаемыхопераций достаточновысок и разнообразен,поэтому привозникновениипроблем попроведениючасти операцийу банка остаетсянекоторый запаспрочности засчет другихопераций. Крометого, болеекрупные банкиимеют большереальных преимуществпо привлечениюзаемных средств,чем небольшиебанки.
Следует также учесть, чтоодновременноеснижение данногопоказателяс течениемвремени свидетельствуетоб оттоке клиентскихсредств избанка. Еслиданный оттоксопровождаетсяснижениемтекущей платежеспособности,то этот фактсвидетельствуето росте рисканеликвидностибанка.
Практикапоказывает,что крупнейшиероссийскиебанки дажепосле возникновениесерьезныхпроблем с проведениемплатежей оказывалисьспособны проводитьдостаточнобольшие объемыопераций ичерез 6-12 месяцевпосле возникновенияпроблем. В тоже время, послепоявленияпроблем с платежамиу небольшихбанков, обслуживающихзачастую всегонесколькоклиентов полнаяостановкаопераций можетнаступить всегочерез несколькодней.
Можнопривести ещеряд показателейБизнес-планакоммерческогоБанка, расчеткоторых необходим,для примераих расчета нижеприводитсяТаблица 1:
“Активы”— балансоваяоценка имуществаи долговых правбанка согласнороссийскимнормам бухгалтерскогоучета. Суммаактивов рассчитываетсяпутем уменьшениявалюты балансана объем регулирующихпроводок(межфилиальныерасчеты, расходыи убытки, распределеннаяприбыль, оборотпо счету доходовфедеральногобюджета, целевоефинансированиеза счет бюджетов,собственныеакции (доли) впортфеле банка,резервы напотери активов,просроченныепроценты повыданным кредитам,совпадающиебалансовыетребованияи обязательствапо счетамконверсионныхопераций исрочных сделок,износ активов,возмещениеразницы междурасчетным исозданным в1994 году резервомпо ссудам,депонированныев ЦБ РФ средствана счетахнерезидентовтипа “С”).
“Изменениеактивов”— темпы прироста(снижения)брутто-активов(активы плюсрезервы навозможныепотери по ссудами ценным бумагам)по сравнениюс предыдущимпериодом.
“Собственныйкапитал”— собственныесредства банка— сумма фондовбанка (кромефондов износаи резервов) инераспределеннойприбыли завычетом собственныхакций (долей),выкупленныху акционеров(участников)и отрицательныхнереализованныхкурсовых разницпо операциямс ценными бумагамии иностраннойвалютой.
“Изменениекапитала”— темпы прироста(снижения)брутто-капитала(капитал плюсрезервы навозможныепотери по ссудами ценным бумагам)по сравнениюс предыдущимпериодом.
“Прибыль(убытки) до налогов”— прибыль (доходыза минусомрасходов), полученнаябанком в течениетекущего периода,до налогообложения.Со знаком “минус”показаны убытки.Прибыль рассчитываласькак сумма остатковпо счетам 61306“Переоценкасредств в иностраннойвалюте — положительныеразницы”, 61307“Переоценкаценных бумаг— положительныеразницы”, 61308“Переоценкадрагоценныхметаллов —положительныеразницы”, 701“Доходы”, 70301“Прибыль отчетногопериода” заминусом остатковпо счетам 61406“Переоценкасредств в иностраннойвалюте — отрицательныеразницы”, 61407“Переоценкаценных бумаг— отрицательныеразницы”, 61408“Переоценкадрагоценныхметаллов —отрицательныеразницы”, 702“Расходы”,70401 “Убытки отчетногопериода”.
“Вкладынаселения”— объем средствфизическихлиц, привлеченныхбанком на счета,во вклады, депозиты,а также путемпродажи долговыхценных бумаг(в случае векселейи облигацийучитываютсятолько первичныепокупатели).
“Выданныекредиты”— объем кредитов,выданных банком(исключаяпросроченныепроценты покредитам),размещенныхбанком срочныхмежбанковскихдепозитов иприобретенныхбанком векселей,за вычетомрезервов навозможныепотери по ссудам.
“В т.ч.небанкам”— объем кредитов,выданных банком(исключаяпросроченныепроценты покредитам) органамвласти, физическими юридическимлицам, не являющимсякредитнымиорганизациями,включая приобретенныебанком векселятаких эмитентов,за вычетомрезервов навозможныепотери по ссудам.
“Изменение”— темпы прироста(снижения) объемабрутто-кредитов(кредитныйпортфель безвычета резервовна возможныепотери по ссудам)всего и брутто-кредитовнебанкам.
“Кредитыиностранныхбанков”— кредиты исрочные депозиты,привлеченныебанком отбанков-нерезидентов,включая просроченныекредиты и процентыпо ним.
“Достаточностькапитала”— значениеобязательногоэкономическогонорматива Н1— отношениеактивов, взвешенныхс учетом риска,к капиталубанка. УстановленноеЦБ РФ минимальнодопустимоезначение нормативадостаточностикапитала длябанков с капиталомсвыше 5 млн. евро(135,65 млн. рублей)составляет10%, менее 5 млн.евро — 11%.
Капиталбанка
К
(Н1) =Активы,взвешенныес учетом риска.
Данный показатель,является нормативомдостаточностикапитала Н1,рассчитываемогов соответствиис требованиямиБанка Россиик кредитныморганизациям.
Его нарушение(менее 11%) с однойстороны можетсвидетельствовать,о том, что у банканедостаточноактивов, чтобы расплатитьсяпо всем обязательствам,с другой стороны,в этом случаевозникаютусловия, прикоторых у банкаможет бытьотозвана лицензияна проведениебанковскихопераций. Какпоказываетпрактика, еслидаже у банкаспособногопроводитьтекущие платежиотзываетсялицензия, тоего способностьотвечать посвоим обязательствамрезко падает.
“Текущаяликвидность”— значениеобязательногоэкономическогонорматива Н3— отношениеликвидныхактивов банкак сумме егообязательствдо востребованияи на срок до 30дней. УстановленноеЦБ РФ минимальнодопустимоезначение нормативатекущей ликвидностисоставляет70%.
Лат
К
(Н3) =Овт
Данный показательявляется нормативомтекущей ликвидностибанка. По экономическомусмыслу близокпоказателюК8 (который понашему мнениюможет бытьрассчитан болеекорректно, чемН3). Использованиеданного показателяв системе оценкисвязано с тем,что нарушениеданного показателяявляется однимиз основныхусловий, покоторым можетбыть отозваналицензия насовершениебанковскихопераций.
“Просроченнаязадолженность”— доля просроченнойзадолженностибанку (кромепросроченныхпроцентов) вобщем объемекредитов, выданныхбанком (безвычета резервовна возможныепотери по ссудам),включая приобретенныебанком векселя.
Отметим сразу,что динамикаабсолютныхпоказателей,представленныхв таблице 1, нев полной мерехарактеризуетсостояние всейсовокупностибанков Москвы,так как непрерывноизменяютсяи количествои состав кредитныхорганизацийМосквы.
Интегральныйпоказатель.
Интереснорассмотрениеинтегральногопоказателяtb. Показательtb - это термометр,фиксирующийтемпературубольного. Еслизначение показателявыше 0%- температураповышеннаяи необходимоприниматькакие-либомеры. Значениеблизко к 100 %- температурадостигла критическихзначений (поаналогии счеловеческиморганизмомt = 420 C) и без экстренныхмер ситуацияможет статьнеобратимой.Промежуточныезначения - болезньсредней степенитяжести.
В составинтегральногопоказателявходит расчетноезначение прибыльностиакционеровбанка, выраженноев годовых процентах.Собственноговоря, послерасчета этогопоказателямногое становитсяясным. Становитсяясным, устраиваетли индивидуальногоили институциональногоинвестора такаядоходностьс точки зренияего гипотетическогоучастия в капиталеданного банка.Если доходностьакционеровданного банканизка, то очевидно,что банк каккоммерческоепредприятиеработает плохои на этом можнозакончитьрассмотрениеостальныхпоказателей.В случае, когдадоходностьакционеровбанка представляетсяприемлемойи с точки зренияпринимаемогона себя инвесторомриска, можнопродолжитьрассмотрениеи рассчитатькоэффициентtb. Этот коэффициентназван интегральнымпотому, что оноцениваетодновременноцелый ряд важнейшиххарактеристикбанка:
Экономическоесостояниебанка. Интегральныйпоказательсравниваетзначения ставокпривлечениясрочных вкладов,объявленныебанком, со значениямиприбыльностиакционеров(т.е. владельцев)данного банка.Если прибыльностьакционеровбанка нижеставки привлеченияим срочныхвкладов, тобанк, с экономическойточки зрения,функционируетненормально("сапожник безсапог"). Чемвыше эта разница,тем хуже состояниебанка. При стремленииприбыльностиакционеровк нулевомузначению, значениеtbстремитсяк 100%, а при отрицательныхзначенияхприбыльностизначение tbпревышает100%.
Качествоменеджмента."Ущербныйменеджмент- важнейшийфактор банковскихкризисов. Хорошийменеджментможет не справитьсяс ситуациейтолько прикрупных экономическихпотрясениях.Но даже и в этомслучае сильныеменеджеры могутсвести потерик терпимомууровню".
Агрессивностьполитики, проводимойбанком на рынкедепозитов.Действительно,предлагая нарынке депозитовставки, значительнопревышающиесредние, банкво всеуслышаниезаявляет обострой нехваткеу него привлеченныхсредств, чтосамо по себедолжно насторожитьвкладчика.Кроме того, неследует забыватьо том, что с этогомомента онвынужден повышатьставки и повсем ранеезаключеннымдоговорам(разумеется,в сторону повышения).
Если длякакого-то отдельногобанка отсутствуетинформацияо ставке привлеченияим депозитов,можно воспользоватьсясреднерыночнойставкой привлечения.В конечномсчете, ставкиустанавливаютне банки, а рынок.На этом рынкеотдельный банкможет определитьдля себя стратегиюповедения вдостаточноузких рамках(как, впрочем,и каждый отдельныйпокупатель,приобретающийтовары на обычномрынке). Если онхочет привлечьдополнительноеколичествовкладов, ондолжен увеличиватьставки привлечения.Если он желаетсяизбавитьсяот излишнихпривлеченныхсредств, онобязан снижатьставки. Приориентациина среднерыночныеставки, он вправерассчитыватьна сохранениестатус кво, сучетом, разумеется,колебанийденежной массы,вызваннойденежно-кредитнойполитикойПравительстваи ЦБ РФ.
В первойстроке таблицы2 представленысредние (побанкам) максимальныеставки привлечениясрочных вкладовфизическихи юридическихлиц на московскомрынке депозитов,регулярнопубликуемыев ежедневнике"Финансовыймаркетинг".Во второй строке- расчетныезначения показателяtb, которыйв дальнейшембудем называть"температуройбанка" безкавычек. Отсутствиенекоторыхзначений втаблице 2 связанос искаженнымиданными поприбыли банковна 01/04/97 и 1/02/98. Этоискажениесвязано с тем,что некоторыебанки, в соответствиис правиламибухгалтерскогоучета, в течениепервых трехмесяцев годаотражают вбалансе нетолько прибылии убытки текущегогода но и прибылии убытки предшествующегогода.
Относительныепоказателидеятельностибанков Москвы
Таблица 2 вмлн.рублей
Показатели | 01/01/97 | 01/04/97 | 01/07/97 | 01/10/97 | 01/01/98 | 1/02/98 | 1/07/98 | 1/09/98 |
Ст.привлечения | 33,90% | 27,39% | 22,90% | 19,55% | 21,57% | 29,56% | 36,12% | |
tb | 60,14% | 56,73% | 61,57% | 86,98% | ||||
Активы/Капитал | 7,76 | 6,88 | 5,54 | 5,79 | 5,22 | 5,38 | 4,40 | 4,36 |
Прибыль/Активы | 2,38% | 1,97% | 1,71% | 1,44% | 0,87% | |||
Прибыль/Капитал | 18,51% | 10,92% | 9,91% | 7,52% | 3,85% | |||
(СальдоМБК, П-А)/ Активы-нетто | 5,07% | 7,82% | 7,84% | 10,92% | 11,44% | 10,75% | 10,61% | 12,53% |
Сразу жеобращает насебя вниманиеповышеннаятемпературабанков Москвы( по аналогиис температуройчеловеческогоорганизма ~39,8в 1997 году и ~41,2 в 1998году). На недоуменныевопросы, неужелиболезнь такзапущена, можноуверенно ответить- да и началосьэто гораздоранее рассматриваемогоздесь периода.В чем причины?На фоне различныхнедомоганийразной степенитяжести, общаяболезнь - больнаяэкономикаРоссии. БанкамМосквы (да ивсей России)просто не хватаетресурсов (т.е.привлеченныхсредств) длянормальнойработы.
И это отчетливовидно из динамикиотношенияАктивы/Капитал(EM - equity multiplier, мультипликаторкапитала, какпринято называтьэтот показательв западнойэкономическойлитературе).
Рисунок 1.
Также в качествемеры эффективностиработы банкабудем рассматриватьотношениевсей чистойприбыли закакой-либопериод времени(пересчитаннойв годовом выражении)к среднему запериод акционерномукапиталу. Этаже величина,выраженнаяв годовых процентах,является имерой эффективностивложения средствкаждого вкладчика.Следует подчеркнуть,что отношениечистой прибылик капиталу,т.е. ко всемсобственнымсредствамакционеров,а не к уставномуфонду являетсятакой мерой.
Уставныйкапитал - этопервоначальныйвклад акционеров,сформированный,как правило,в момент образованиябанка. Капиталили собственныесредства акционеров-это средства,принадлежащиеакционерами сформированныев результатедеятельностибанка (в основномэто нераспределеннаяв виде дивидендови реинвестированнаяв развитиепроизводстваприбыль).
Отношениечистой прибылик капиталуявляется показателемтого, насколькоэффективныэти инвестициидля банка вцелом и длякаждого акционерав отдельности.
Для сравненияприбыльностиакционерови ставок привлечениясрочных вкладовнеобходимоучесть, чтопривлекаемыебанком средствачастично направляютсяв фонд обязательныхрезервов ЦБРФ (ФОР) и реальнаяставка привлечениядля банка будетравна kпр =kпро/(1-N), где kпро- объявленнаяставка привлечения,а N - норма отчисленийв ФОР Введемсоотношения:
(1) (2)где:
- kпр- объявленнаябанком максимальнаяставка привлечениясрочных вкладов,скорректированнаяна норму отчисленияв ФОР, % годовых;
- ka - прибыльностьакционеровбанка, % годовых;
- Пpn - балансоваяприбыль, полученнаябанком за n месяцевтекущего года;
- Kn - среднийза n месяцевкапитал банка,рассчитанныйпо методикеЦБ РФ;
- Т - ставканалогообложенияприбыли, равнаядля банков 43 %. С одной стороныне вся полученнаяприбыль облагаетсяналогом, с другойстороны налогомоблагаетсяне прибыль адоход банка,поэтому точностьрасчетов чистойприбыли непревышаетнесколькихпроцентов ипо сравнениюс разностьюkпр - ka мала и неоказываетзаметноговлияния наточность дальнейшихрассуждений.
Как видноиз выражения2, прибыль за nмесяцев пересчитываетсяна год и колебанияее, связанныес изменениемконъюнктурырынка нивелируютсятем больше, чемпродолжительнеепериод расчета.
Остановимсяна выражении1. Числитель-это разницамежду максимальнойгодовой ставкойпривлечения,объявленнойбанком и годовойприбыльностьюакционеров.Знаменатель-ставка прибыльностиакционеровили, как ее частоназывают, стоимостьюнераспределеннойприбыли. Иначеговоря, числитель-это разницамежду тем, чтобанк хочет итем, что он может,а знаменатель-это то, что онхочет. Данныерасчета этогопоказателядля банковМосквы, регулярнопубликующихсвои ставкипривлечения,приведены втаблице 3.
В случаях,когда ka>kпр,значение показателяпринималосьравным 0. Очевидно,что эти случаисоответствуютнормальному"здоровому"состояниюбанка. По мереприближенияпоказателяк 100 % состояниебанка ухудшается.Случаи, когдазначение показателяпревышают 100%соответствуютотрицательнойбалансовойприбыли и вдополнительныхкомментарияхне нуждаются.Отсутствиезначения показателяв таблице 3 означаетотсутствиебалансов банкана соответствующуюдату. При отсутствииобъявляемыхбанком ставокпривлечения,использовалисьсредние ставкипо всей групперассматриваемыхбанков. Каквидно из таблицы3, состояниебанков зарассматриваемыйпериод заметноухудшилось,причем ситуациястала критическойуже наканунекризиса. Собственнокризис явилсякатализатором,ярко проявившимчрезвычайнотяжелое состояниевсей банковскойсистемы России.Попробуемразобратьсяв причинахэтого состояния.Для этого запишемприбыльностьакционеровв виде, характерномдля западнойэкономическойлитературы:
ROE = ROA* EM (3)
где: - ROE - return of equity,отношениечистой прибылик капиталу;
-ROA- return of assets, отношениечистой прибылик активам;
- EM -equity multiplier, мультипликаторкапитала - отношениеактивов к капиталу.
Таблица 3
Значениярасчетныхпоказателейtb
? | Названиебанка | 1.5.97 | 1.12.97 | 1.1.98 | 1.4.98 | 1.7.98 | 1.8.98 |
1 | Автобанк | 4,9% | 21,3% | 5,8% | 0,0% | 44,2% | 45,0% |
2 | Альфа-банк | 0,7% | 23,3% | 61,6% | 94,8% | 159,9% | 129,8% |
3 | Возрождение | 83,6% | 49,4% | 61,3% | 68,5% | 79,8% | 76,4% |
4 | Гагаринский | 66,7% | 50,8% | 51,9% | 85,8% | 76,1% | 76,3% |
5 | Гута-банк | 21,0% | 74,7% | 28,3% | 92,7% | 102,2% | 97,0% |
6 | Диамант | 15,2% | 83,3% | 89,2% | 95,4% | 99,2% | 101,0% |
7 | Европейскийторговый | 104,8% | 96,8% | 229,5% | 224,9% | 138,2% | 126,8% |
8 | Инкомбанк | 0,0% | 38,3% | 46,7% | 109,9% | 94,9% | 108,7% |
9 | Конверсбанк | 43,6% | 22,5% | 29,7% | 9,9% | 59,1% | 87,0% |
10 | МДМ-банк | 51,8% | 50,9% | 38,8% | 68,1% | 99,5% | 81,1% |
Или
(4)Таблица 4
ЗначенияROE - отношенияприбыли к капиталудля ряда банков
? | Названиебанка | 1.3.98 | 1.4.98 | 1.5.98 | 1.6.98 | 1.7.98 | 1.8.98 |
1 | АВТОБАНК | -3,5 | 25,9 | 20,9 | 1,9 | 16,7 | 22,0 |
2 | БАНКРОССИЙСКИЙКРЕДИТ | -5,2 | 0,2 | 3,2 | -3,5 | 1,0 | 0,9 |
3 | ВОЗРОЖДЕНИЕ | 1,2 | 7,2 | 8,1 | 5,8 | 7,1 | 9,4 |
4 | ГАГАРИНСКИЙ | -3,0 | 2,8 | -0,7 | 0,5 | 7,1 | 7,6 |
5 | КОНВЕРСБАНК | 6,5 | 18,5 | 14,9 | 4,0 | 12,3 | 4,7 |
6 | МЕЖПРОМБАНК | 33,5 | 5,8 | 9,6 | 11,2 | 5,2 | 3,8 |
7 | МЕНАТЕП | -24,8 | 18,5 | 19,2 | 16,3 | 10,6 | 10,8 |
8 | МДМ-банк | -19,7 | 6,4 | 9,8 | 4,5 | 0,1 | 7,6 |
9 | МОСКОВСКИЙТРАСТОВЫЙ | 40,9 | 29,9 | 27,1 | 12,1 | 19,7 | 50,8 |
10 | МОССТРОЙЭКОНОМБАНК | 11,8 | 20,0 | 17,4 | 21,5 | 18,0 | 19,3 |
Расчетныезначения показателейROE, ROA и EM приведеныв таблицах 4, 5и 6 соответственно.Значения ROE иROA приведены вгодовых процентах.Прежде всегорассмотримосновной показатель-ROE. Среднее егозначение погруппе банковна 01.08.98 равно 8,5 %годовых, чтозначительнониже среднейобъявленнойбанками ставкипривлеченияв августе - 36,1 % .Таким образом,большинстворассматриваемыхбанков работаютв экономическинедоступнойдля них зоне.Наскольковелико абсолютноезначение процентнойставки - 8,5 %? Реальная(с учетом уровняинфляции) процентнаяставка krсвязана с номинальнойkн следующимпростым выражением:
(1+kн) = (1+kr)*(1+kи)(6)
где: kи- ожидаемыйгодовой уровеньинфляции:
kи = (ценытекущего года- цены прошлогогода)/(цены прошлогогода)
Примем вкачестве индексаинфляции заниженнуювеличину - годовуюскорость ростакурса доллараСША. Оценкаявляется заниженной,так как предполагаетабсолютностабильныйнеинфляционныйдоллар, чтоневерно - доллартакже обесценивается.Обычно темпинфляции превышаеттемп ростакурса доллара.Из выражения4 реальная процентнаяставка равна:
kr = (1+kн)/(1+kи)- 1 7
Таблица 5
ЗначенияROA- отношениячистой прибылик активам
? | Наименованиебанка | 1.3.98 | 1.4.98 | 1.5.98 | 1.6.98 | 1.7.98 | 1.8.98 |
1 | АВТОБАНК | -0,7 | 5,8 | 4,8 | 0,4 | 3,7 | 4,9 |
2 | БАНКРОССИЙСКИЙКРЕДИТ | -0,5 | 0,0 | 0,3 | -0,4 | 0,1 | 0,1 |
3 | ВОЗРОЖДЕНИЕ | 0,2 | 0,8 | 0,9 | 0,6 | 0,8 | 1,1 |
4 | ГАГАРИНСКИЙ | -0,8 | 0,7 | -0,2 | 0,1 | 1,7 | 2,1 |
5 | КОНВЕРСБАНК | 0,9 | 2,9 | 2,1 | 0,6 | 1,9 | 0,6 |
6 | МЕЖПРОМБАНК | 2,9 | 1,4 | 5,3 | 5,2 | 2,3 | 1,5 |
7 | МЕНАТЕП | -2,2 | 2,1 | 2,1 | 1,7 | 1,1 | 1,1 |
8 | МДМ-банк | -5,1 | 1,7 | 3,3 | 1,2 | 0,0 | 2,9 |
9 | МОСКОВСКИЙТРАСТОВЫЙ | 4,0 | 3,2 | 3,3 | 1,8 | 1,7 | 5,8 |
10 | МОССТРОЙЭКОНОМБАНК | 2,9 | 5,1 | 4,2 | 5,0 | 4,5 | 5,1 |
По оптимистичнымпрогнозамначала 1998 годатемпы ростакурса долларадолжны былисоставить 6 %годовых. Очевидно,что в начале1998 года предсказатьсложившийсякурс не могникто. Поэтомудля расчетовреальной ставки,соответствующейзначению 8,5 %годовых примемзначениеоптимистичногопрогноза - 6 % .Тогда kr=1,085/1,06-1 =0,024. Таким образом,средства акционеровросли в августе1998 года со скоростью2,4% в год (в лучшемслучае, учитываячрезмернуюоптимистичностьпрогнозовотносительноуровня инфляции).И это происходилово время ростадоходностипо ГКО, вложениямив которые такувлекалисьмногие банки.Становитсясовершенноочевидно, чтокризис действительнопослужил толькокатализатором,отчетливопроявившимдовольно очевидныепричины тяжелейшегосостояниябанков. В таблице7 приведены длясравнениянекоторыепоказателибанков США. Каквидно из таблицы7, прибыльностькапитала банковСША (ROE), несмотряна ее значительныеколебания,заметно превышаетприбыльностьроссийскихбанков. Еслисравнить прибыльностьактивов (ROA) иучесть уровеньинфляции (смотривыше), то выводбудет тем же.Но главнаяпричина низкойдоходностиакционеровзаключаетсяв низких значенияхмультипликаторакапитала уроссийскихбанков. Еслиу банков СШАэтот показательнаходится науровне 16, то урассматриваемойгруппы этотпоказательна уровне 6. Напрактике этоозначает оструюнехватку привлеченныхсредств. Действительно,сумма активовлюбого банкаравна суммесобственныхи привлеченныхсредств и значениемультипликаторакапитала, EM = 1 +(привлеченныесредства)/(собственныесредства).
Таблица 6
ЗначенияEM - отношенияактивов к капиталу
? | Наименованиебанка | 1.03.1998 | 1.04.1998 | 1.05.1998 | 1.06.1998 | 1.07.1998 | 1.08.1998 |
1 | АВТОБАНК | 5,2 | 4,5 | 4,4 | 5,0 | 4,6 | 4,5 |
2 | БАНКРОССИЙСКИЙКРЕДИТ | 9,8 | 7,7 | 9,4 | 9,2 | 11,6 | 9,7 |
3 | ВОЗРОЖДЕНИЕ | 7,7 | 8,6 | 9,5 | 9,5 | 9,0 | 8,4 |
4 | ГАГАРИНСКИЙ | 3,8 | 4,4 | 4,5 | 4,2 | 4,1 | 3,7 |
5 | КОНВЕРСБАНК | 7,4 | 6,3 | 7,1 | 6,9 | 6,4 | 7,3 |
6 | МЕЖПРОМБАНК | 11,5 | 4,2 | 1,8 | 2,1 | 2,2 | 2,6 |
7 | МЕНАТЕП | 11,1 | 8,8 | 9,1 | 9,4 | 9,7 | 9,5 |
8 | МДМ-банк | 3,8 | 3,7 | 3,0 | 3,6 | 2,8 | 2,6 |
9 | МОСКОВСКИЙТРАСТОВЫЙ | 10,2 | 9,3 | 8,2 | 6,7 | 11,7 | 8,8 |
10 | МОССТРОЙЭКОНОМБАНК | 4,0 | 3,9 | 4,1 | 4,3 | 4,0 | 3,7 |
11 | МОСТ-БАНК | 8,5 | 8,1 | 8,6 | 9,1 | 8,5 | 7,5 |
12 | МОСЭКСИМБАНК | 5,0 | 7,3 | 5,9 | 6,9 | 5,4 | 6,7 |
13 | НЕФТЕХИМБАНК | 5,8 | 4,5 | 4,8 | 4,6 | 3,8 | 3,9 |
14 | ОНЭКСИМБАНК | 4,3 | 4,1 | 4,4 | 4,6 | 4,6 | 4,6 |
15 | ПРОМСТРОЙБАНКРОСС | 8,3 | 7,6 | 8,0 | 8,3 | 8,3 | |
16 | РУССЛАВБАНК | 5,4 | 5,3 | 5,3 | 5,8 | 5,8 | |
17 | СБС-АГРО | 9,5 | 9,6 | 9,3 | 9,2 | ||
18 | СТРОЙИНВЕСТ | 6,7 | 5,4 | 5,2 | 5,2 | 4,8 | |
19 | ТОРИБАНК | 6,3 | 6,3 | 7,2 | 8,9 | 8,0 | |
20 | ЧАСТНЫЙБАНК | 7,4 | 7,4 | 7,3 | 8,5 | 8,1 | |
21 | ЮНИАСТРУМБАНК | 1,5 | 1,4 | 1,5 | 1,4 | 1,3 | |
Среднеезначение | 6,7 | 6,1 | 6,1 | 6,2 | 6,5 | 6,1 |
Таблица 7
КомпонентыROE по всем банкамСША c застрахованнымидепозитами(1986 - 1991 гг.)
Год | ROE | ROA | EM | ||
1991 | 10,15% | = | 0,68% | * | 15,01 |
1990 | 7,48% | = | 0,48% | * | 15,48 |
1989 | 7,63% | = | 0,47% | * | 16,11 |
1988 | 12,73% | = | 0,80% | * | 15,91 |
1987 | 1,52% | = | 0,09% | * | 16,55 |
1986 | 9,76% | = | 0,61% | * | 16,10 |
Состояниев банковскойсистеме Россииможно сравнитьс состояниемряда металлургическихкомбинатов,испытывающихострую нехваткуруды. Да, можнои нужно попытатьсяизвлечь из рудыкак можно большеметалла, совершенствуятехнологическийпроцесс (повышениеприбыльностиактивов, ROA), незабывая приэтом, что извлечениекаждой следующейчасти обходитсявсе дороже ив какой- то моментстановитсянеоправданнымэкономически.Но уже совершенноабсурднымпредставляетсяв этой ситуациинаращиваниемощностей(увеличениеуставных капиталовбанков).
Попытки спастиположениеувеличениемуставногокапитала напрасны- это простокрайне неэффективноерасходованиесредств. Действительно,увеличиваяуставной капитал,мы с одной сторонызначительноувеличиваемстоимостькредитныхресурсов, т.к.стоимостькапитала значительнопревышаетстоимость любыхдругих привлеченныхсредств. С другойстороны, прибыльностьакционеровбудет заметноснижена в результатеснижениямультипликаторакапитала.
Принципыи технологияпроцессовбизнес-планированияи бюджетированияв коммерческомбанке в рамкахобщей системыстратегическогопланирования.
Процессыбюджетированияи финансовогопланированияявляются неотъемлемойчастью финансовогоменеджмента,инструментомстратегическогопланирования,управленияактивами ипассивами, атакже подготовкиуправленческойинформациидля принятиярешений руководствомбанка. Не секрет,что управлениев большинствероссийскихбанках неадекватностоящим передними задачам,а финансовыйменеджментв отечественныхбанках находитсяв стадии становления.Поэтому особуюактуальностьприобретаетанализ практическогоопыта и разработкаметодологическогоинструментарияпо данной проблеме.
Основныепринципы системыбюджетирования
В комплексе,процесс бюджетированиядолжен обеспечитьэффективныйинструментпланирования,контроля, оценкирезультатовдеятельности,информационногообмена и координацииработы подразделенийбанка. При подготовкебюджета банкадолжны учитыватьсямакроэкономическиетенденцииразвития экономики,параметрыденежно-кредитнойполитики БанкаРоссии (учетнаяставка, официальныйкурс валют идр. показатели)на текущий год,определяющиединамику развитияосновных ставокпривлеченияи размещенияресурсов. Какправило, бюджетбанка составляетсясроком на одингод с поквартальнойразбивкой.Кроме того,инструментбюджетированияможет бытьположен в основуразработкии реализацииплана финансовогооздоровлениябанка. Такимобразом, технологиябюджетированияможет использоватьсякак для разработкистатичногобюджета, таки гибкого,оперативного,что позволяетделать прогнозна короткийпромежутоквремени ивырабатыватьстратегиюдействий взависимостиот изменениявнешних рыночныхусловий функционированиябанка. При построениисистемы бюджетированиянеобходиморегулярноосуществлятьанализ прошлыхи текущих тенденцийи условийфункционированияна рынке, которыемогут повлиятьна реальностьпрогноза. Необходимосоздаватьразличныесценарии прогнозовна основе изменяемыхпоказателей(процентныеставки и курсывалют, ценыакций, уровеньинфляции, уровеньриска и др.), атакже анализироватьих воздействиена стратегическиецели и задачибанка.
Построениесистемы бюджетированияимеет двеотличительныечерты. Во-первых,это комплекснаяувязка непосредственнобюджета банка(отчета о прибыляхи убытках),прогнозногобаланса, отчетао движенииденежных средств,а также планамероприятийбанка (бизнес-плана),с помощью чегодостигаетсядинамичностьпредлагаемоймодели. Любыеизменения водном из этихотчетов приводятк соответствующемуизменению вдругих. Во-вторых,построениесистемы осуществляетсяв разрезе основныхвалют, в которыхсовершаютсяоперации банка.Посколькуосновнымивалютами нанастоящиймомент являютсярубли и долларыСША, то для удобстварасчета и избежаниязначительногоусложнениярекомендуютпо всем валютам,кроме рублей,учитывать ихэквивалентв долларах США,составляя такимобразом, бюджетбанка всеголишь в двухвалютах.
Разработкамодели бюджетированияпредполагаетформированиеунифицированныхформ отчетов(отчета опривлечении/размещенииресурсов, наоснове которогостроится прогнозныйбаланс; непосредственнопрогнозногобаланса; отчетао прибылях иубытках; отчетао движенииденежных средств)с учетом спецификии особенностейдеятельностиконкретногобанка.. Унификацияперечисленныхвыше форм позволяетс минимальнымизатратамипостроитьмодель консолидациии агрегированиябалансов ибюджетов отдельновзятых подразделенийв сводный комплексныйбюджет банка.
Вопрос, которыйтребует отдельногообсуждения– различия вотечественныхи зарубежныхметодах и формахбухгалтерскогоучета. Для построениябюджета банка,как показалапрактика, наиболееприемлемойявляется формабаланса и отчетао прибылях иубытках, построенныхна основемеждународныхстандартов.Основныеотличительныечерты данногоподхода – методнаращенныхпроцентов иежедневнаяпереоценкак рынку всехторговых позиций.При цивилизованномразвитии банкав рамках общейтенденцииинтеграциив мировое банковскоесообществоцелесообразноосуществлятьтрансформациюроссийскойбухгалтерскойотчетности(на основе информациииз базы исходныхсделок и базс рыночнымикотировками)в балансовыйотчет и отчето прибылях иубытках помеждународнымстандартамна ежедневнойоснове. Дляэтого требуетсяпостановкав банке отлаженнойтехнологиитрансформации.
Преимуществаданного подхода:возможностьпримененияи адаптациимирового опытапо бюджетированию,управлениюактивами/пассивами,расчету процентноймаржи банка,построениюсистем управлениярисками и созданиепредпосылокдля успешногосотрудничествас иностраннымипартнерами.
Бизнеспланированиеи построениебюджета вподразделенияхбанка (бизнесцентрах)
Цель бизнесплана:обоснованиестратегииразвития иразработкаплана мероприятийпо достижениюпоставленныхцелей. Построениесистемы бизнес-планированияи бюджетированияпо подразделениямбанка предусматриваетряд организационно-техническихмероприятийи включаеторганизациюучета проводимыхподразделениями(в первую очередьотделениями)операций, полученныхдоходов ипроизведенныхрасходов, побалансовымсчетам (разнесениеих по подразделениямна основешифров-символов,кодов и т.п.соответствующихподразделений),а также организациюконтроля завыполнениеммероприятийи плановыхпоказателейработы подразделений.
Основныепринципы формированиябизнес-плана:
глубокийанализ исходнойситуации,достигнутыхрезультатов,сильных и слабыхсторон;
выявлениевнутреннихрезервов повышениядоходов и/илиснижения расходов;
четкое определениеправ, обязанностии ответственностибизнес центраза результатытруда;
оптимальноесочетаниевыбраннойстратегии состратегиейразвития банкав целом;
использованиев планированиимноговариантногоподхода.
Основныеразделы:
характеристикабизнес центра;
анализ достигнутыхрезультатов;
цели и задачи;
обоснованиестратегииразвития;
план мероприятий;
прогнозныйбаланс;
смета доходови расходов -бюджет;
выводы ипредложения.
Задачи напланируемыйпериод могутбыть представленыследующимобразом:
количественныепоказатели(по объемамопераций, количествуклиентов, идр.);
новые направленияработы.
совершенствованиеорганизационнойструктуры иповышениеэффективностиуправленияперсоналом(снижениетрудоемкости,повышениеэффективноститруда, культурыи качестваобслуживанияклиентов идр.). Это направлениеявляется основнымдля центровуслуг и центровподдержки;
рентабельность(для центровприбыли);
повышениедоходов и/илиснижение расходов(для центровуслуг).
Планированиевнешних процентныхдоходов и расходовпроизводитсяна основепрогнозируемыхобъемов и видовоперацийподразделения,значений привлеченныхи размещенныхресурсов поих видам и сроками средних ставок.
Планированиевнутреннихпроцентныхдоходов и расходовпроизводитсяна основепрогнозируемыхзначений ресурсов,передаваемыхвнутреннемубанку для размещенияили принимаемыхот внутреннегобанка принедостаточностисобственныхресурсов поставкам, установленнымвнутреннимбанком.
Планированиекомиссионныхдоходов и расходовпроизводитсяна основепрогнозируемыхобъемов соответствующихопераций сучетом их увеличения(уменьшения)по сравнениюс предыдущимпериодом (сучетом тенденцийих измененияв сторону увеличенияили уменьшения)и/или планированиявведения тарифовна некоторыеуслуги, в томчисле по планируемымк внедрениюновым видамуслуг клиентам.Аналогичнопланируютсядругие непроцентныедоходы и расходы(от операцийс ценными бумагамии валютнымиценностямии др.).
Планированиерасходов наперсонал (заработнойплаты) производитсяисходя изпланируемогоизменениячисленностиперсонала подолжностнымкатегориям.
Как уже былоотмечено, приформированиисистемы бюджетированияподразделениястроится нетолько бюджет,но и прогнозныйбаланс деятельностиподразделения,и отчет о движенииденежных средств.При этом прогнозныйбаланс и отчето движенииденежных средствимеют толькоцентры прибыли.Отчет о движенииденежных средствпомогает выявитьисточникиформированияи расходованиясредств, а такжеих недостатокили избыток.Если у подразделенияобразуетсяизбыток илинедостатокресурсов, тоон компенсируетсясоответствующейсделкой с внутреннимбанком поопределеннойставке, установленнойвнутреннимбанком (на основепринятой вбанке концепциитрансфертногоценообразования).
Бизнес-планработы подразделениярассматриваетсяруководствомбанка и в соответствиис общебанковскимизадачами истратегическимицелями корректируется.До подразделениядоводятсяконтрольныеплановые показателии их значения.Дополнительнаяпроработкавопросов достиженияплановых показателейразвитияподразделениясводятся кпересмотрузапланированныхмероприятийи путей ихдостижения.Окончательныйскорректированныйбизнес-план,бюджет и прогнозныйбаланс деятельностиподразделенияутверждаютсяПравлениембанка и являютсяруководствомк действию.
Ликвидность– как показатель.
Внедрениеуправленческогоучета черезмеханизмтрансфертногоценообразованиядолжно изначальноорганическивключатьсяв процессбизнес-планированияи бюджетирования.При этом могутиспользоватьсяразличныеподходы к определениювнутренних,трансфертныхцен. В настоящеевремя особенноактуальнойпроблемой длямногих банковявляется проблемауправлениеликвидностью.Поэтому дляэффективногоуправленияактивами ипассивами,ликвидностьюбанка предлагаетсяиспользоватьпредлагаемыймеханизм внутреннеготрансфертногоценообразования.При этом ставитсязадача оценитьэффективностьдеятельностиподразделенийбанка или отдельныхнаправленийработы, устанавливаявнутренниецены с учетомнеобходимостистимулированияпривлеченияи/или размещенияресурсов различныхвидов по объемами срокам привлеченияи/или размещения.
Методика построениясистемы внутрибанковскогоуправленческогоучета с цельюуправленияликвидностьюпо существупредусматриваетсоздание структурыс функциямиказначейства(в дальнейшемизложенииназываемой«внутреннийбанк»). Внутреннийбанк обеспечиваеткоординациюпривлеченияи размещенияресурсов поих стоимостив зависимостиот сроковпривлечения/размещенияи обеспечиваетстимулированиетого или иноговида ресурсов,соответственно,привлекаемыхи/ или размещаемых.Показателемэффективностидеятельностивнутреннегобанка,а, следовательно,и эффективностирегулированияактивов и пассивовслужит прибыльвнутреннегобанка, рассчитываемаякак разницамежду полученными«внутренними»доходами ипроизведенными«внутренними»расходами. Приэтом могутучитыватьсяне только процентныедоходы и расходы,но также другиеих виды. Так,на внутреннийбанк могут бытьотнесены отдельныестатьи общебанковскихрасходов, нераспределяемыепо подразделениямивследствиеотсутствиячетко выраженнойих «принадлежности»тому или иномуподразделениюи др. Таким образом,построениесистемы внутреннегоценообразованияпредусматриваетпрежде всегорешение вопросовопределенияструктурывнутреннихдоходов и расходовприменительнок различнымбизнес центрам.По существуэто сводитсяк построениювнутреннихбалансов иотчетов о прибыляхи убытках поподразделениямбанка. Внутреннееценообразованиевключает вопросы«перераспределения»комиссионныхи других непроцентныхдоходов и расходов,а также определениявнутреннихцен на ресурсыпри формированиипроцентныхдоходов и расходов.Очевидно, чтопервоочередноезначение длябанка имеетпринцип формированияименно процентныхдоходов и расходовпо доходоприносящимподразделениям(центрам прибыли).При этом основныеположенияфункционированиявнутреннегобанка сводятсяк следующему.
Внутреннийбанк покупаету (ресурсных)подразделенийресурсы с цельюпоследующегоразмещенияв доходоприносящиеоперации (кредитные,операции сценными бумагамии др.). Очевидно,что стоимость(фактическая)ресурсов зависитот их объемови сроков привлечения.В конечномитоге стоимостьпривлеченныхресурсов разныхсроков определяетсясреднерыночнойдоходностьюактивных операцийи для расчетоввнутреннихцен может бытьпринята в доляхот последней.
В общем видесхему регулированияцен внутреннегобанка по покупке-продажересурсов можнопредставить,как результатанализа структурывсех ресурсов,привлеченных(включая собственныесредства банка)и размещенныхбанком. С цельюупрощения можноразбить всересурсы (какв активах, таки в пассивах)на две группы:краткосрочныеи долгосрочные.В зависимостиот реальносложившейсяструктурыпривлеченныхи размещенныхресурсов посрокам, временнаяградация поуказаннымгруппам ресурсовможет бытьпринята различной.Например, ккраткосрочныммогут бытьотнесены средствадо востребованияи срочные насрок до 3 месяцев,остальные видыресурсов сосроками привлеченияи размещенияболее 3-х месяцев- к долгосрочным.
Внутреннийбанк покупаетвсе привлеченныересурсы у «ресурсных»подразделенийв зависимостиот сроковпривлечения,соответственно,по цене краткосрочныхи цене долгосрочныхресурсов завычетом средств,размещенныхв недоходоприносящиеактивы (ФОР, атакже наличныхденежных средствв кассе). Такимобразом, расходвнутреннегобанка по ресурсамзависит отструктурыпривлеченныхпассивов посрокам привлеченияи установленныхвнутреннимбанком ценпокупки наресурсы разныхсроков. В то жевремя бизнесцентры, привлекающиересурсы и продающиеих во внутреннийбанк, имеютвнутреннийдоход. Очевидно,что расходывнутреннегобанка по ресурсамравны суммарномувнутреннемудоходу всехподразделений(от продажипривлеченныхресурсов внутреннемубанку).
Подразделения(центры прибыли)покупают увнутреннегобанка ресурсыдля размещенияв активныеоперации (кредитные,ценные бумаги)по установленнымценам внутреннегобанка в зависимостиот требуемыхсроков размещения(краткосрочныхили долгосрочныхвложений). Объемресурсов внутреннегобанка, «продаваемых»для активногоразмещенияподразделениямвключает как«купленные»у бизнес центровпривлеченныеими ресурсы(«платные» –для внутреннегобанка), так исобственныеисточники банка(капитал –«бесплатные»для внутреннегобанка) за вычетомобъемов размещенияв недоходоприносящиеактивы (основныесредства,нематериальныеактивы, капитальныевложения; средстваФОР; наличныеденежные средства,драгоценныеметаллы). Приэтом «продаваемые»внутреннимбанком собственныесредства относятсяк долгосрочнымресурсам.
Таким образом,при установлениицен внутреннегобанка покупки-продажиресурсов следуетучитыватьфактическисложившиесяусловия поструктуре иплатностипассивов и поструктуре идоходностиактивов. Дляконтроля засостояниемрынка и анализастепени эффективностифункционированиябанка в рыночнойсреде (что оченьважно отслеживатьв условияхконкуренции)во внутреннемценообразованиимогут бытьзаложены изменениярыночной стоимостиресурсов поих видам и рыночнойдоходностипо видам активныхопераций,осуществляемыхбанком. Тогдапри определениицен покупки-продажиресурсов внутреннимбанком могутбыть учтены(как текущие,так и прогнозируемые)рыночные условияпо платностиресурсов идоходностивложений.
Для обеспеченияликвидности– поддержанияи стимулированияподразделений(центров прибыли)в достижениитребуемогосоотношениямежду срокамипривлеченияи размещенияресурсов используетсяинструментвнутреннихцен покупки-продажиресурсов разныхсроков. Например,при сложившейсяструктурепассивов –превышениикраткосрочныхресурсов наддолгосрочными(включая собственныесредства банка)и структуреактивов – превышениидолгосрочныхвложений надкраткосрочными– необходимостимулироватьподразделенияв привлечениидолгосрочныхресурсов. Посуществу этоозначает, чтовнутреннийбанк долженустановитьтакую внутреннююцену покупкидолгосрочныхресурсов, котораябы покрывалафактическиезатраты бизнесцентров напривлечениеданного видаресурсов иобеспечивалабольшую маржупо сравнениюс ценой накраткосрочныересурсы. Приэтом внутреннийбанк должениметь прибыль,которая в данномслучае обеспечиваетуправлениеликвидностьюбанка (покрываетриски призначительныхотклоненияхпо срокампривлеченныхи размещенныхресурсов).
В общем видеперечень исходныхданных, влияющихна установлениевнутреннихцен покупки-продажиресурсов, можетбыть представленследующимобразом.
Структурапассивов |
• | Долиразмещенныхресурсов посрокам вложений(краткосрочныхи долгосрочных) |
• | Долянедоходоприносящихактивов вобщих активахбанка |
• | Фактическаяплата (ставкаплаты) за различныевиды привлеченныхресурсов взависимостиот сроковпривлечения(в долях отсреднерыночнойдоходностивложений посоответствующимсрокам) |
• | Фактическаясреднерыночнаядоходностьактивныхвложений (посрокам илинекотораяусредненнаядоходностьпри усредненномсроке) |
Nп/п | Наименованиеобязательныхнормативовили резервов |
1 | 2 |
1. | Фактическоезначениепоказателядостаточностисобственныхсредств (капитала)(норматив Н1,в %) |
2. | Величинарасчетногорезерва навозможныепотери по ссудам,рассчитанногов соответствиис требованиями,установленныминормативнымиактами БанкаРоссии (тыс.руб.) |
3. | Величинафактическисформированныхрезервов навозможныепотери поссудам(тыс. руб.) |
4. | Расчетнаявеличина резервапод обесценениеценных бумаг,рассчитанногов соответствиис требованиями,установленныминормативнымиактами БанкаРоссии (тыс.руб.) |
5. | Величинафактическисформированныхрезервов подобесценениеценных бумаг(тыс. руб.) |
6. | Расчетнаявеличина резервана возможныепотери, рассчитанногов соответствиис требованиями,установленныминормативнымиактами БанкаРоссии (тыс.руб.)с01.10.2001 - 20% расчетногорезерва 01.04.2002 -50%расчетногорезерва 01.10.2002 -100% расчетногорезерва |
7. | Величинафактическисформированныхрезервов навозможныепотери (тыс.руб.) |
Внутренниеограничениявключают лимитыи требования,установленныевнутрибанковскимидокументами,в частности,лимиты на объемвложений и науровень риска,требуемыйуровень рентабельностии/или процентноймаржи банка,объем высоколиквидныхактивов, размергэпа и др.
Отчет о движенииденежных средствпозволяетопределитьнедостатокили избытокресурсов. Приприменениисистемы внутреннегобанка, недостатокили избытокресурсов побанку совпадаетс недостаткомили избыткомресурсов, которыйформируетсяу внутреннегобанка послезаключениявсех сделокс другимиподразделениями.На основе этогоотчета руководствоможет проводитьсоответствующиекорректировкив бюджетахподразделенийв процессевыработкиокончательногорешения.
Обоснованиецифровых значенийпоказателейприведенныхрасчетных форм,конкретныеответственныелица за их выполнениеи сроки приводятсяв бизнес-планахподразделенийи сводномбизнес-планебанка.
Списокиспользованнойлитературыи материалов:
1. статьиВладиславаАНДРЕЕВа - Интернет
2. статья «Бизнес-планразвития Банкана основединамическоймодели», авторы-
АмелинИ.Э.
Генеральныйдиректор группыбанковскогоанализа «Амелини партнеры»
ЦарьковВ.А.
Руководительслужбы внутреннегоконтроля КБ«БФГ-Кредит»
"ПромышленностьРоссии" N1 (21), январь1999 г., автор -
КотенковВладимир Николаевич,кандидат техническихнаук, доцент.
"ПромышленностьРоссии", N12 (20), декабрь1998 г., автор -
КотенковВ.Н., кандидаттехническихнаук, доцент
5. ИспользованыматериалыСеминара «Проблемы анализаи управлениярисками вдеятельностикредитныхорганизаций»- КЛУБ банковскиханалитиков– Интернет
6.Статья«Экспресс-анализликвидностикредитнойорганизации»автор -
ИвановВиктор,МосковскоеГТУ Банка России
1Данное замечаниераспространяетсятак же и на К9.
на тему:
«ПоказателиБизнес-планакоммерческогоБанка»
Выполнилстудент 4-гокурса
Группа ФВ-401
Чигир А. Н.
Преподаватель:
Морозко Н.И.
Содержание:
Системапоказателей…………………………………………….2
Интегральныйпоказатель………………………………………11
Принципыи технологияпроцессовбизнес-планированияи бюджетированияв коммерческомбанке в рамкахобщей системыстратегическогопланирования………………………………...19
4.Ликвидность– как показатель….………………………………22
Списокиспользованнойлитературыи материалов.