Финансовый менеджмент на современном предприятии (стр. 20 из 25)
По остальным статьям дебиторской задолженности наблюдалось увеличение сумм остатков задолженности. В том числе увеличилась неоправданная дебиторская задолженность на сумму 1 159 526 тыс. руб.
По каждой сумме просроченной дебиторской задолженности, возникавшей в течении года, предприятием велась претензионная работа.
Основным должником АО “Х“ являются следующие предприятия:
| ТОО “Домна“ г. Тула | 14 250 907 тыс. руб. |
| Железная дорога | 7 218 091 тыс. руб. |
| ТОО “Коксохимсбыт“ | 6 544 406 тыс. руб. |
| Пермский металлургический завод | 1 760 278 тыс. руб. |
| АО “Западно-сибирский металлургический комбинат“ | 1 576 126 тыс. руб. |
| Котельно-радиаторный завод, г. Нижний-Тагил | 1 148 737 тыс. руб. |
| Кузбассэнерго | 867 601 тыс. руб. |
Таким образом, основными должниками являются предприятия металлургической промышленности, испытывающие, как и большинство крупных промышленных предприятий, финансовые затруднения.
При анализе дебиторской задолженности следует иметь ввиду, что в условиях инфляции предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. В связи с этим интересен способ предоставления скидок при досрочной оплате.
В основу расчетов закладываются известные подходы, базирующиеся на учете динамики падения покупательной способности денежной единицы. Основными показателями, используемыми для расчетов, являются индекс цен (Иц) и коэффициент падения покупательной способности денежной единицы (Кпс), рассчитываемые по формулам:
S p1 q1 1
Иц = , Кпс = ,S p0 q1 Иц
где: p1 - фактическая цена в отчетном периоде; р0 - фактическая цена в базисном периоде; q1 -объем реализованных товаров в натуральных единицах по этой товарной группе в отчетном периоде; суммирование осуществляется по товарным группам, отобранным для анализа инфляционных процессов (1=1...n).
Расчет индекса инфляции за 1996г. по всей номенклатуре выпуска АО “Х“ проведем на основе данных таблицы 2.2.2.2.
Таблица 2.2.2.2.
Расчет индекса инфляции за 1995 г.
тыс. руб.
| Наименование | Выпуск 1995 г. | |
| продукции | в ценах 1995 г. | в ценах 1994 г. |
| А | 1 | 2 |
| 1. Кокс 6 % влажности | 407046000 | 114376886 |
| 2. Шихта товарная | 2466000 | 1430816 |
| 3. Газ коксовый | 8843000 | 3146074 |
| 4. Смола каменноугольная | 11742000 | 2682614 |
| 5. Минеральные удобрения (в пересчете на 100% питательного вещества) | 1078000 | 539241 |
| 6. Сырой бензол | 5600000 | 2358712 |
| 7. Легкие пиридиновые основания -100% | 152000 | 89667 |
| 8. Роданистый аммоний | 1000 | 500 |
| 9. Тиокарбомид | 118000 | 67889 |
| 10. ТНП: | ||
| - крышки - клей | 603000 266000 | 59563 49590 |
| 11. Работы промышленного характера (в том числе ремонтные работы) | 272468 | 133000 |
| 12. Всего | 438187468 | 124934552 |
438187468
Иц (1995 г.) = = 3,50733612907.124934552
Иц (месячный) = 12Ö 3,50733612907 = 1,11023001894;Иц (дневной) = 30Ö 1,11023001894 = 1,00349165561;
Период погашения (длительность оборота) дебиторской задолженности- 51 дней;
1
Кпс за 51 день = = 0,837139738504;Иц (дневной)51
Скрытые потери от инфляции с 1 тыс. руб. дебиторской задолженности составили:
(1 - Кпс (за 51 день))*1000 = 162,860261496 руб.
Коэффициент падения покупательной способности денег равен 0,83. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 51 день, АО “Х“ реально получает лишь 83 % от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 162 руб. (или 16,3 %).
В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору-поставке. Условия предоставления скидки должны быть обязательно оговорены при заключении договора.
2.2.3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
Составим таблицу 2.2.3.1., в которой отразим движение денежных средств и рассчитаем показатель валютной самоокупаемости. Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступления валюты над ее расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не “продает“ свой валютный фонд, а просто его накапливает.
Таблица 2.2.3.1.
Движение денежных средств за 1995 г.
тыс. руб.
| Показатели | Остаток на начало | Поступление | Расход | Остаток на конец |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Касса. | 10556 | 12743061 | 12699525 | 54092 |
| 2. Расчетный счет. | 1561 | 53740200 | 53734011 | 7750 |
| 3. Валютный счет. | 362745 | 30651029 | 30968695 | 45079 |
| 4. Прочие денежные средства. | 1764 | х | х | 629878 |
| 5. Итого денежных средств. | 376626 | х | х | 736799 |
| 6. Коэффициент валютной окупаемости | х | х | х | 0,99 |
Из данных таблицы 2.2.3.1. следует, что остаток денежных средств на коней года увеличился и составил 736 799 тыс. руб., против 376 626 тыс. руб. на начало. Необходимо отметить, что удельный вес в структуре реализации занимают взаимозачеты (84,6 %), что снижает поступление денежных средств на счета предприятия. Увеличение остатка на конец года произошло по всем показателям денежных средств, исключение составил валютный счет.