Банкр-во (фин-й крах, разорение) – это признанная арбитр-м судом или объявленная должником его неспос-ть в полном объеме удовлетв-ть треб-я кредиторов по ден-м обяз-м и по уплате др-х обяз-х платежей. Признак банкр-ва – неспос-ть п/п-я обеспечить вып-е треб-й кредиторов в теч. 3х мес-в со дня наступл-я сроков платежей. По истеч-и этого срока кредиторы получ-т право на обращ-е в арбитр-й суд о признании п/п-я-должника банкротом. Оценка банкр-ва п/п-я может пров-ся след-ми методами: 1.Метод Альтмана: Z – коэфф-т Альтмана. Z= (Обор-й кап-л/А-ы)*1,2+(Резервы+Фонды спец. назнач-я и целевое финансир-е+Нераспред-я пр-ль/А-ы)*1,4 + (Выр-ка от реализ-и/А-ы)*3,3 + (УК/Обяз-ва в целом)*0,6 + (Пр-ль от продаж/А-ы)*0,999. Если Z=1,8 и меньше – оч выс вер-ть банк-ва; Z=1,81-2,7 – высок вер-ть; Z=2,8-2,9 возмож-ая вер-ть; Z=3 и более- оч низкая вер-ть. 2.Интегр-я балльная оценка степени банкр-ва п/п-я: Из показ-й платежесп-ти и фин-й уст-ти п/п-я выбир-ся 6 показ-ей знач-е кот-х перевод-ся в баллы: К абсол-й ЛиП, К промеж-й ЛиП, К текущей ЛиП, К автономии, К обеспеч-ти СОС, К соотнош-я запасов собственным капиталом (зап/СК-убыт прош лет465-убыт отч года475). Хар-ка классов банкр-ва: I класс – п/п-е с хорошим запасом фин. уст-ти, позв-щее быть увер-ым в возврате заемных ср-в. II класс – п/п-е, демонстрирующее некот-ю степень риска по зад-ти, но еще не рассм-щееся как рискованное. III класс – проблемное п/п-е. Здесь вряд ли сущ-т риск потери ср-в, но полное получ-е %-в предст-ся сомнит-м. IV класс – п/п-е с выс-м риском банкр-ва, даже после принятия мер по фин. оздор-ю, кредиторы риск-т потерять свои ср-ва и %-ы по ним. V класс – п/п-е высочайшего риска, практич-ки не состоят-ое. VI класс – п/п-е банкрот.
Источник – ф.№2 ОПУ. Операц-й ан-з – ан-з рез-в деят-ти п/п-я на основе соотнош-я объемов произв-ва, пр-ли и затрат, позволяющий опр-ть взаимосвязи м/у изд-ми и дох-ми при разных объемах произв-ва. Задача операц-го ан-за - найти наиб-е выгодное сочет-е перем-х и пост-х изд-к, цены и объема реализ-и. Ключ-ми эл-ми операц-го ан-за явл-ся: выр-ка от реализ-и, перем-е затр-ы, пост-е затр-ы, вал-я маржа, пр-ль от продаж, сила возд-я операц-го рычага, порог рент-ти, запас фин. прочности. Вал-я маржа↑ - это выр-ка от реализ-и товара (услуги) за вычетом перем-х затрат. Желательно, чтобы ее виличины хватало не только на покрытие пост-х затрат, но и на формир-е пр-ли. Сила возд-я операц-го рычага↓=Вал-я маржа/пр-ль от продаж. Хар-т степень предприн-го риска. Порог рент-ти - это такая выр-ка (или объем реализ-и прод-и в натур-м выраж-и), кот-я обеспеч-т полное покрытие всех затрат (перем-х и условно-пост-х) и имеет место нулевая пр-ль. Порог рент-ти↓ рассчит-ся как сумма пост-х и перемен затрат. Превыш-е фактич-й выр-ки от реализ-и над порогом рент-ти сост-т запас фин-й прочности фирмы↑. Показ предел запасов п/п-я. Действие операц-го рычага проявл-ся в том, что любое измен-е выр-ки от реализ-и всегда порождает более сильное измен-е пр-ли. Операц-й ан-з позв-т, отыскать наиб-е оптим-е соотнош-е м/у объемом работ (выр. от реализ-и, издержками, и приб-ю).
Цель - наглядная и простая оценка фин. благополучия и динамики развития хоз-его субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показ-ей и дополнить их методами, основанными на опыте и квалиф-ии специалиста.Пров-ся на основе 8 показ-й: 1)К абсол-й ЛиП (ДС+КФВ /Кр.ср-е обяз-ва) 0,2-0,3 и выше. Показ-т в какой степени кр.сре обяз-ва п/п-я м/б покрыты за счет ДС и КФВ; 2)К промеж-й ЛиП (ДС+ КФВ+ДЗ)/Краткоср-е обяз-ва 0,7-0,8 и выше. Показ-т в какой степени краткоср-е обяз-ва п/п-я м/б покрыты за счет ДС, КФВ и ДЗ; 3)К текущей ЛиП=Обор-е А-ы/Краткоср-е обяз-ва. 1-2 и более. Хар-т в какой степени краткоср-е обяз-ва п/п-я м/б покрыты за счет обор-х А-в. 4)К автономии=СК/А-ы. более0,5. Показ-т в какой степени А-ы п/п-я сформир-ны за счет СК. 5)К заемного кап-ла=ЗК/А-ы=1-Кавтономии. менее 0,5. Хар-т долю ЗК. Показ-т в какой степени А-ы п/п-я сформир-ны за счет ЗК. 6)К фин. завис-ти=ЗК/СК. менее0,7. Показ-т ск-ко заемных ср-в привлекло п/п-е на 1руб. СК. 7)Рент-ть произв-ва=Пр-ль(050)/сумма затрат*100%. Показ-т эфф-ть произв-й деят-ти. 8)Рент-ть продаж=Пр-ль (050)/Выр-ка*100%. Хар-т эфф-ть сбыт-й деят-ти.
Анализ денежных средств прямым методом позволяет оценить ликвидность предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также о возможности осуществления инвестиционной деятельности.
Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деят-ти.
Существуют след. способы составления отчета прямым методом:
- основной способ, предполагающий использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств. Внутренние обороты, т. е. движение между счетами денежных средств, например с р/с в кассу и наоборот, не рассматриваются в качестве притоков (оттоков) денежных средств;
- способ корректирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Например, для того чтобы получить абсолютную сумму поступления денежных средств от покупателей в отчетном периоде, величина выручки от реализации должна быть скорректирована на сумму изменения остатков по статье дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного фин. рез-та и изменения величины денежных средств на счетах предприятия.
При составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом у внешнего аналитика могут возникнуть сложности, связанные с отсутствием информации о величине начисленного износа по долгосрочным активам.
Проблема решается легко, если отчет составляется за год, поскольку в этом случае используются данные ф. № 5, раскрывающие суммы начисленного износа.
Для составления квартального отчета внешнему пользователю необходимо либо получить доп. информацию, либо игнорировать величину амортизации, т.е. отказаться от проведения корректировочной процедуры при расчете чистого денежного потока от текущей деят-ти, а величину изменения денежных средств от инвестиционной деят-ти определять исходя из данных об остаточной стоимости долгосрочных активов.
Вместе с тем следует иметь в виду, что последний способ приведет к значительным искажениям структуры изменений денежных средств по видам деят-ти. На сумму неучтенной амортизации долго срочных активов будет занижен приток денежных средств от текущей деят-ти и занижен отток от инвестиционной деят-ти. Несмотря на то, что арифметически сумма общего изменения денежных средств не изменится, содержание отчета и его ключевой показатель - чистый денежный поток от текущей деят-ти будут искажены. В этом смысле исключение из бухг. баланса справочных статей о первоначальной стоимости долгосрочных активов и начисленном износе затрудняет проведение анализа движения денежных средств, проводимого внешним пользователем бух. информации.
Анализ движения денежных средств дает возможность сделать обоснованные выводы о том:
- в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования;
- способно ли предприятие в результате своей текущей деят-ти обеспечить превышение поступлений денежных
- средств над платежами, и если да, то насколько стабильно такое превышение;
- в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам; достаточно ли полученной предприятием прибыли для обслуживания его текущей деят-ти;
- достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деят-ти;
- чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
Аудиторская деятельность - деятельность по проведению аудита и оказанию сопутствующих аудиту услуг (ведение и восстановление учета, консультирование, обучение), осуществляемая аудиторскими организациями, индивидуальными аудиторами.
Аудит - независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица в целях выражения мнения о достоверности такой отчетности.
Задачи аудита
1. Формулирование принципов подготовки плана и программы аудита.
2. Организация подготовки и составления плана и программы аудита.
3. Формулирование принципов документирования аудита.
4. Формулирование требований к форме и содержанию рабочей документации аудита.
5. Определение порядка составления и хранения рабочей документации.
6. Определение видов, источников и методов получения аудиторских доказательств.
7. По результатам проведенного аудита выразить мнение о достоверности отчетности субъекта в форме безусловно положительного, условно положительного или отрицательного аудиторского заключения либо отказаться в аудиторском заключении от выражения своего мнения.
8. Другие задачи.
Виды аудита
1. В зависимости от целей и субъектов проверки:
- Внешний аудит проводится на договорной основе аудиторскими фирмами или индивидуальными аудиторами с целью объективной оценки достоверности бухгалтерского учета и финансовой отчетности хозяйствующего субъекта.