Анализ механизма планирования финансовой деятельности ОАО "Представительства Куйбышевской железной дороги" (стр. 3 из 4)

. (2.3.6)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

- на начало отчетного периода

; (2.3.7)

- на конец отчетного периода

. (2.3.8)

4. Величина отношения товарных запасов к текущим активам:

- на начало отчетного периода

; (2.3.9)

- на конец отчетного периода

. (2.3.10)

Анализируя коэффициенты ликвидности, можно сделать следующие выводы:

- низкий уровень ликвидности может свидетельствовать о затруднениях в сбыте предоставляемых услуг, о плохой организации снабжения и других проблемах предприятия;

- низкое значение коэффициента срочной ликвидности является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны;

- у предприятия наблюдается низкая способность выполнять свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов и может погасить 0,44% и 0,49% текущих обязательств на начало и конец отчетного прогнозируемого периода соответственно немедленно.

II. Показатели платежеспособности

В общем случае предприятие считается платежеспособным, так как его общие активы превышают его внешние обязательства:

- на начало отчетного периода:

3362877>685947; (2.3.11)

- на конец отчетного периода:

2971393>2668480. (2.3.12)

1. Коэффициент общей платежеспособности (коэффициент автономии):

- на начало отчетного периода

; (2.3.13)

- на конец отчетного периода

. (2.3.14)

2. Коэффициент (соотношение) заемных и собственных средств:

- на начало отчетного периода

; (2.3.15)

- на конец отчетного периода

. (2.3.16)

3. Коэффициент уровня возврата долгосрочных обязательств:

- на начало отчетного периода

; (2.3.17)

- на конец отчетного периода

. (2.3.18)

4. Коэффициент маневренности:

- на начало отчетного периода

; (2.3.19)

- на конец отчетного периода

. (2.3.20)

5. Доля собственных средств в долгосрочных активах:

- на начало отчетного периода

; (2.3.21)

- на конец отчетного периода

. (2.3.22)

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

- на начало отчетного периода

; (2.3.23)

- на конец отчетного периода

. (2.3.24)

7. Коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными средствами:

- на начало отчетного периода

; (2.3.25)

- на конец отчетного периода

. (2.3.26)

Анализируя коэффициенты платежеспособности, можно сделать следующие выводы:

- доля собственных средств в пассивах предприятия составляет 27,6% и 28,4% на начало и конец отчетного прогнозируемого периода соответственно. Изменение показателей в прогнозируемом году свидетельствует о расширении деятельности предприятия;

- на начало отчетного прогнозируемого периода 24,8% финансирования осуществляется из заемных средств, а на конец периода - 22,3%;

- на конец отчетного прогнозируемого периода платежеспособность предприятия снизилась в 1,5 раза;

- все собственные средства предприятия находятся в мобильной форме, что позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки и изменяя номенклатуру услуг. Высокий коэффициент маневренности ослабляет опасность, связанную с быстро устаревающими машинами и оборудованием;

- предприятие не направляет собственные средства на финансирование долгосрочных активов;

- предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами;

- предприятие не обеспечено товарными запасами из собственных средств.

III. Коэффициенты прибыльности и рентабельности:

Первая группа показателей - показатели прибыльности продаж, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к объему проданной продукции.

1. Коэффициент валовой прибыли (коэффициент покрытия):

- на начало отчетного периода

; (2.3.27)

- на конец отчетного периода

. (2.3.28)

2. Коэффициент операционной прибыли – операционной маржи:

- на начало отчетного периода

; (2.3.29)

- на конец отчетного периода

. (2.3.30)

3. Рентабельность продаж:

- на начало отчетного периода

; (2.3.31)

- на конец отчетного периода

. (2.3.32)

Вторая группа показателей – показатели рентабельности активов, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов.

1. Рентабельность активов:

- на начало отчетного периода

; (2.3.33)

- на конец отчетного периода

. (2.3.34)

2. Рентабельность текущих активов:

- на начало отчетного периода

; (2.3.35)

- на конец отчетного периода

. (2.3.36)

Третья группа показателей – показатели рентабельности финансовых источников капитала, определяемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств.

1. Рентабельность общих инвестиций.

- на начало отчетного периода

; (2.3.37)

- на конец отчетного периода

. (2.3.38)

2. Рентабельность собственного капитала:

- на начало отчетного периода

; (2.3.39)

- на конец отчетного периода

. (2.3.40)

3. Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства:

- на начало отчетного периода

; (2.3.41)

- на конец отчетного периода

. (2.3.42)

Анализируя коэффициенты прибыльности и рентабельности, можно сделать следующие выводы:

- 34,2% на начало отчетного прогнозируемого периода валовой прибыли остается у предприятия после вычета себестоимости проданной продукции на покрытие других видов издержек, налогов, процентов за кредит и получение прибыли. На конец периода – 29,2%;

- на начало отчетного прогнозируемого периода приходится 34,1 % операционных расходов, приходящуюся на одну денежную единицу продаж. На конец периода – 29,1%;

- 14,6 % чистого дохода на начало отчетного прогнозируемого периода получено предприятием на рубль предоставленных услуг, 15,4% - на конец периода соответственно;

- 3,8 руб. и 3,3 руб. чистой прибыли получено на рубль активов на начало и конец отчетного прогнозируемого периода соответственно;

- 118 руб. и 113 руб. чистой прибыли получено на рубль текущих активов на начало и конец отчетного прогнозируемого периода соответственно;

- 26,6 руб. и 16,9 руб. получает предприятие на рубль инвестированных средств на начало и конец отчетного прогнозируемого периода соответственно;

- к концу отчетного прогнозируемого периода снизился показатель эффективности использования собственного капитала на 2%;