Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.
В модель Чессера входят следующие переменные [15, с. 166]:
Х1 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Совокупные активы
Х2= Выручка / (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения);
Х3= Чистая прибыль / Совокупные активы;
Х4= (Долгосрочные и краткосрочные обязательства) / Совокупные активы;
Х5 = Основные средства / Чистые активы = ОС / (Активы – Все обязательства);
Х6= Оборотные активы / Выручка от реализации
Оценочные показатели модели следующие:
Y = -2,0434 + (-5,24Х1) + 0,0053Х2 – 6,6507Х3 + 4,4009Х4 – 0,0791Х5 – 0,1020Х6. (26)
Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:
Р = 1 / (1 + e – Y), где е = 2,71828. (27)
В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:
– если Р < 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;
– если Р > 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.
Модель оценки рейтинга заемщика Чессера подходит для оценки надежности кредитов. Однако, используя математические методы при управлении ссудами банка, необходимо иметь в виду, что предоставление коммерческих кредитов не есть чисто механический акт. Это сложный процесс, в котором важны как человеческие отношения между сторонами, так и понимание технических аспектов. Математическая модель не учитывает роль межличностных отношений, а в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.
Качественный анализ заемщика
Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.
Согласно Регламента предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами» от 8 декабря 1997 г. №285‑р [8], на этом этапе оцениваются риски:
Отраслевые:
-состояние рынка по отрасли;
-тенденции в развитии конкуренции;
-уровень государственной поддержки;
-значимость предприятия в масштабах региона;
-риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
Акционерные:
- риск передела акционерного капитала;
- согласованность позиций крупных акционеров;
Регулирования деятельности предприятия:
- подчиненность (внешняя финансовая структура);
- формальное и неформальное регулирование деятельности;
- лицензирование деятельности;
- льготы и риски их отмены;
- риски штрафов и санкций;
- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
Производственные и управленческие:
- технологический уровень производства;
- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);
- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).
Анализ эффективности кредитного проекта
Как правило все современные банки от своих заемщиков-организаций требуют предоставления технико-экономического обоснования кредита (ТЭО), отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) – документ, в котором обосновывается потребность в ресурсах и оценивается эффективность их использования при осуществлении какого-либо проекта. ТЭО является составной частью как инвестиционного проекта, так и бизнес-плана, но может иметь самостоятельное значение в том случае, если не требуется детальная разработка, описание и оценка проекта.
Отметим, что обычно банки предоставляют потенциальным заемщикам образец бизнес-плана и ТЭО.
В ТЭО должны быть отражены:
а) основные виды деятельности предприятия и размер уплачиваемого налога на прибыль;
б) цель, на которую испрашивается кредит;
в) виды расходов, производимых за счет получаемого кредита;
г) предполагаемые сроки и сумма выпуска или приобретения продукции или оказываемых услуг с указанием расценок за единицу продукции или услуги;
д) сумма ожидаемой прибыли от реализации (после уплаты платежей в бюджет);
е) планируемый рынок сбыта.
Как отмечает Титова И.М., некоторые банки требуют также копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей. Копии сверяются с подлинником и заверяются кредитным работником Банка [37, с. 22–29].
Определение кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ