В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениям деятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип), что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранить его в течение длительного времени.
Условия отсрочки платежа определяются типом принятой предприятием политик и включают следующее:
· Сроки отсрочки платежа покупателям. Дифференциация сроков по периодам и покупателям способствует повышению спроса на продукцию;
· Размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;
· Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после ее отгрузки;
· Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплате продукции покупателями; определяется прежде всего положениями Гражданского кодекса РФ, учитывает покупателей и виды продукции, должен возмещать все виды потерь предприятия;
· Доля отсрочек платежа, оформляемая векселями, и условия векселей; определяется прежде всего вексельной политикой предприятия;
· Меры, принимаемые для взыскания просроченной задолженности; от них зависит сумма средств, которые будут использоваться на эти цели, в том числе и на безнадежные долги.
Учитывая факт, что согласно политике фирмы в области управления дебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям и заказчикам, составляет 30 дней, все счета к получению классифицируются по следующим группам:
· Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);
· Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
· Просрочка от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);
· Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
· Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
· Просрочка от 360 дней и более (более 1 года).
К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.
Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.
В таблице 6. представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями.
Таблица 6 Анализ состояния дебиторской задолженности.
| Статьи дебиторской задолженности | Остаток на начало года | Остаток на конец года | В том числе по срокам образования | |||||
| Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки) | Просрочка от 1 до 30 дней | Просрочка от 31 до 90 дней | Просрочка от 91 до 180 дней | Просрочка от 181 до 360 дней | Просрочка более 1 года | |||
| Дебиторская задолженность: | 6747 | 4989 | 2012 | 1598 | 984 | 214 | 100 | 81 |
| В % к итогу | 100 | 100 | 40% | 32% | 20% | 4% | 2,4% | 1,6 |
| - просроченная | 3866 | 2977 | - | - | - | - | - | - |
| - в % к итогу | 57 % | 60% | - | - | - | - | - | - |
| В том числе:- не реальная ко взысканию | 101 | 81 | - | - | - | - | - | - |
| - в % к итогу | 1,5 % | 1,6 % | - | - | - | - | - | - |
Приведенные данные показывают, что состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с прошлым годом улучшились: общая сумма неоплаченных счетов покупателями уменьшилась на 1758 тыс.руб., или на 8,85 % в валюте баланса, причем сумма неоправданной (просроченной) задолженности уменьшилась на 889 тыс.руб., или на 29,1% в составе дебиторской задолженности. Вследствие опережающих темпов роста просроченной дебиторской задолженности ее доля по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3 процентных пункта и составила на конец отчетного года 60% всей суммы долга покупателей. Доля не реальной к взысканию (безнадежной, с просроченным сроком исковой давности) задолженности по сравнению с прошлым годом также увеличилась на 0,01 процентных пункта и составила 1.6 % всей дебиторской задолженности.
Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить просроченную задолженность. Кроме того, такой анализ позволяет оставить прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.
Тенденция роста сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового устойчивости предприятия. Однако уменьшение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности с 85 дней на начало года до 34 дней на конец года, т.е. на 51 дней свидетельствует об обратном.
Ксдз = (N * ДЗ<1) / В,
Где – Ксдз – оборачиваемость дебиторской задолженности, дней,
В – выручка-нетто от продаж,
ДЗ<1 – дебиторская задолженность менее 1 года,
N – количество дней в периоде
Ксдз нач.пер. = N * ДЗ<1 / В = 84,68
Ксдз кон.пер. = N * ДЗ<1 / В =.34,21
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол-во раз в год:
Кодз = В / ДЗ<1,
Где В – выручка-нетто от продаж,
ДЗ<1 – дебиторская задолженность менее 1 года.
На начало года Кодз = 4,3
На конец года Кодз = 10,67
Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность анализируемого предприятия, приведен в таблице 7
Показатели, характеризующие дебиторскую задолженность предприятия.
Таблица 7
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменения |
| 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз (Кодз) | 4,3 | 10,67 | 4,37 |
| 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни (Ксдз) | 84,68 | 34,21 | -50,47 |
| 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % | 81.25 | 72.46 | -8.79 |
| 4.Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % | 57 | 60 | + 3 |
Как следует из таблицы 7., состояние расчетов с покупателями к концу периода по сравнению с показателями на начало периода ухудшилось. На 50 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 34 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 3% и составила 60% общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу периода составляла 72,46% в общем объеме оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.
В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:
· Выяснение , насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;
· Извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;
· Ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;
· Предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;
· Прекращение поставки продукции неплательщику;
· Обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;
· Продажа долга, в том числе векселей;
· Обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.
Основные способы получения дебиторской задолженности описаны в Гражданском Кодексе РФ (гл. 26) «Прекращение обязательств». К таким способам можно отнести следующие:
1. Получение денежного платежа.
2. Отступное, т.е. уплата денег, передача имущества, пакета акций в обмен на уступки со стороны кредиторов.
3. Зачет встречных требований, который может быть как двусторонний, так и многосторонний.
4. Новация – замена первоначального обязательства другим между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения.