6. разработка учетной политики предприятия, влияющей на формирование себестоимости и финансового результата, как один из пунктов разработки стратегии работы кинозала;
7. разработка экономической модели работы кинозала на основании данных, полученных в результате экономического анализа.
Платежеспособность НУ ЦО «Тольяттиазот» является внешним проявлением его финансовой устойчивости. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Анализ показателей платежеспособности НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 26.
Таблица 26
Показатели платежеспособности НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.
| Показатели | Нормальные ограничения | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонения | |
| 2006 г. от2005 г. | 2007 г. от2006 г. | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) | >0,2 | 0,402 | 0,163 | 0,043 | -0,239 | -0,12 |
| Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности (Кл.) | >1 | 0,613 | 0,332 | 0,121 | -0,281 | -0,211 |
| Коэффициент покрытия (Кп) | >2 | 0,762 | 0,682 | 0,541 | -0,08 | -0,141 |
| Коэффициент общей платежеспособности (Ко.п.) | >2 | 1 | 1 | 1 | - | - |
Коэффициент ликвидности показывает, что на каждый рубль текущей задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2007 году приходится 0,121 рубля наиболее ликвидных оборотных активов. Коэффициент общей ликвидности в 2007 году показывает, что на каждый рубль текущего долга НУ ЦО «Тольяттиазот» имеет 0,043 рубля денежных средств. Коэффициент общей платежеспособности показывает, что на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» приходится рубль платежных средств, что недостаточно для нормальной деятельности предприятия. В результате проведенных исследований можно сделать вывод о неплатежеспособности НУ ЦО «Тольяттиазот», (так как, в основном, все показатели ниже нормальных ограничений), что отражает тенденцию предприятия к финансовой несостоятельности (снижение коэффициентов).
Группировка и анализ активов НУ ЦО «Тольяттиазот» по степени их ликвидности и обязательств по срокам их оплаты представлена в таблице 27.
Таблица 27
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.
| Актив | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Пассив | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Платежный излишек или недостаток, тыс.руб. | ||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 720 | 332 | 362 | 1. Наибо-лее срочные пассивы | 1790 | 2514 | 3140 | -1070 | -2182 | -2778 |
| 2. Быстро-реализуе-мые активы | 378 | 346 | 394 | 2. Кратко-срочные пассивы | - | - | 1900 | 378 | 346 | -1506 |
| 3. Медлен-нореали-зуемые активы | 646 | 1362 | 2508 | 3. Долго-срочные пассивы | - | - | - | 646 | 1362 | 2508 |
| 4. Трудно реализуе-мые активы | 146 | 904 | 2688 | 4. Пос-тоянные пассивы | 100 | 430 | 768 | 46 | 474 | 1920 |
| БАЛАНС | 1890 | 2944 | 5808 | БАЛАНС | 1890 | 2944 | 5808 | - | - | - |
Данные таблицы 27 показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов организации занимают труднореализуемые активы, которые увеличились к концу анализируемого периода на 2 542 тыс. р. (2688 - 146). Среди
оборотных активов преобладает группа медленнореализуемых активов, значение которых в активах предприятия к концу анализируемого периода увеличились с 646 тыс. руб. до 2508 тыс.р. Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы предприятия в валюте баланса к концу периода составили 362 тыс.р. и 394 тыс.р. соответственно.
В пассиве бухгалтерского баланса предприятия наибольший удельный вес занимают наиболее срочные пассивы, оставаясь приоритетной частью в валюте баланса. Долгосрочные пассивы обязательства предприятия в валюте баланса к концу года составили соответственно 768 тыс.р.
Группировка активов НУ ЦО «Тольяттиазот» показывает, что наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства. Быстрореализуемые активы также не покрывают краткосрочные обязательства предприятия. Медленнореализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства предприятия. Условие превышения или равенства труднореализуемых активов над постоянными пассивами также не соблюдается, это означает, что его нельзя использовать на пополнение оборотных средств предприятия.
Итак, основным признаком ликвидности НУ ЦО «Тольяттиазот» служит формаль-
ное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятий с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво — вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать естественный технологический процесс, либо распродавать часть долгосрочных активов.
Для оценки степени использования активов НУ ЦО «Тольяттиазот» за счет собственного капитала рассчитан коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается по формуле:
СК
Ка = --------------- , (1)
А
где СК – собственный капитал;
А – активы предприятия.
100
Ка (2005) = ----------- = 0,05,
1890
430
Ка (2006) = ----------- = 0,15,
2944
768
Ка (2007) = ----------- = 0,13.
5808
Повышение коэффициента автономии НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2006 году на 0,10 пункта оказало положительное влияние на деятельность предприятия, однако, его снижение к 2007 году и его значение 0,13 еще недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
Для оценки зависимости НУ ЦО «Тольяттиазот» от внешних источников финансирования рассчитан коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) по формуле:
ЗК
Кзс = --------------- , (2)
СК
где ЗК – заемный капитал;
СК – собственный капитал.
1790
Кзс (2005) = ----------- = 17,90,
100
2514
Кзс (2006) = ----------- = 5,85,
430
5040
Кзс (2007) = ----------- = 6,56,
768
Расчет коэффициента соотношения заемных и собственных средств позволил сделать вывод о снижении зависимости НУ ЦО «Тольяттиазот» от внешних источников финансирования.
Значения рассчитанных коэффициентов не соответствуют рекомендованным. Это означает то, что обязательства НУ ЦО «Тольяттиазот» пока не могут быть покрыты собственными средствами.
Для оценки доли заемного капитала в общей сумме имущества НУ ЦО «Тольяттиазот» рассчитан коэффициент концентрации привлеченного капитала:
(ДО + КО)
Кк= --------------- (3)
А
где ДО – долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства;
А – активы предприятия.
1790
Кк (2005) = -------------- = 0,95,
1890
2514
Кк (2006) = -------------- = 0,85,
2944
5040
Кк (2007) = -------------- = 0,87.
5808
За анализируемый период коэффициент концентрации привлеченного капитала снизился с 0,95 до 0,87, что означает снижение доли заемных средств в финансировании организации. Однако, его значение еще очень высоко для обеспечения финансовой устойчивости НУ ЦО «Тольяттиазот».
Для оценки части собственного капитала НУ ЦО «Тольяттиазот», которая используется для финансирования текущей деятельности, рассчитан коэффициент маневренности собственного капитала:
СК - ВА
Км = -------------- (4)
СК
где СК – заемный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
СК – собственный капитал.
100 - 146
Км (2005) = -------------- = -0,46,
100
430 - 904
Км (2006) = -------------- = -1,10, 430
768 – 2688
Км (2007) = -------------- = -2,50,
768
Расчет данного показателя отражает, что в хозяйственной деятельности НУ ЦО «Тольяттиазот» увеличивается потребность в собственном капитале.
Тип финансовой устойчивости НУ ЦО «Тольяттиазот» можно определить, используя следующие расчеты:
(2005) год: 646 < (100 - 146) + 1790 = 1744,
(2006) год: 1362 < (430 - 904) + 2514 = 1610,
(2007) год: 2508 < (768 - 2688) + 3144 + 1900 = 3124.
В соответствии с проведенными расчетами можно сделать вывод о том, что финансовое состояние НУ ЦО «Тольяттиазот» относится к кризисному.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота. Так, для оценки эффективности использования товаров НУ ЦО «Тольяттиазот» рассчитаны показатели оборачиваемости.
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 28.
Таблица 28
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонения | |
| 2006 г. от2005 г. | 2007 г. от2006 г. | ||||
| Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб. | 2048 | 2162 | 2434 | 114 | 272 |
| Средние остатки всех товаров, тыс.руб. | 633 | 1004 | 1795 | 371 | 791 |
| Коэффициент оборачиваемости товаров, об. | 3,24 | 2,15 | 1,36 | -1,09 | -0,79 |
| Длительность одного оборота, дн. | 111,11 | 167,44 | 264,71 | 56,33 | 97,27 |
Таким образом, расчет данных показателей показывает сокращение оборачиваемости товаров НУ ЦО «Тольяттиазот» на 1,88 оборота (1,09 + 0,79) и увеличение длительности одного оборота на 153,6 дня (56,33 + 97,27), что отражает их нерациональное использование и отрицательно сказывается на деятельности предприятия.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что для улучшения оборачиваемости капитала НУ ЦО «Тольяттиазот», и, в частности, товаров, рекомендуется улучшить материально-техническое снабжение с целью сокращения времени нахождения оборотных средств в товарах, ускорить процесс отгрузки продукции и оформления расчетных документов, сократить время нахождения средств в дебиторской задолженности.