Сравнительный аналитический баланс (пассив)
| ПАССИВ | Абсолютное значение, тыс. руб. | Удельные веса, % | Изменения | |||||
| На начало года | Наконец года | На начало года | Наконец года | Абсолютные, млн. руб. | В удельных весах, % | В % на начало года | В % изменения итога | |
| 1. Собственный капитал | 818,21 | 1010,48 | 67,0 | 71,0 | 192,271 | 4,0 | 23,5 | 95,2 |
| 2. Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 3. Краткосрочные заемныесредства | 280,879 | 241,946 | 23,0 | 17,0 | -38,933 | -6,0 | -13,9 | -19,3 |
| 4. Кредиторская задолженность | 122,121 | 170,786 | 10,0 | 12,0 | 48,665 | 2,0 | 39,8 | 24,1 |
| ИТОГО | 1221,21 | 1423,21 | 100 | 100 | 202,003 | 0 | 49,49 | 100 |
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Характеристику финансовой устойчивости предприятия ООО "ЮМА" и ее изменения за анализируемый период представим в виде таблицы 21.
Таблица 21
Анализ финансовой устойчивости, в руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения, % |
| 1. Собственный капитал | 818210 | 1010481 | 123,5 |
| 2. Внеоборотные активы | 146545 | 298875 | 203,9 |
| 3. Долгосрочные пассивы | 0 | 0 | - |
| 4. Краткосрочные заемные средства | 280879 | 241946 | 86,1 |
| 5. Запасы | 525120 | 811232 | 154,5 |
| 6. Наличие собственных оборотных средств | 671665 | 711606 | 105,9 |
| 7. Наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств | 671665 | 711606 | 105,9 |
| 8. Общая сумма средств для формирования запасов | 952544 | 953552 | 100,1 |
| 9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов | 146545 | -99926 | -68,0 |
| 10. Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним оборотных средств для формирования запасов | 146545 | -99926 | -68,0 |
| 11. Излишек или недостаток общей суммы средств для формирования запасов | 427424 | 142230 | 33,3 |
В анализируемом периоде снизилась финансовая устойчивость предприятия, и из абсолютной она перешла в неустойчивую форму. Это объясняется тем, что темпы роста запасов значительно опережают темпы роста собственных оборотных средств. Тем не менее, степень финансовой неустойчивости на предприятии не выходит за рамки допустимой, так как величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов не превышает суммы стоимости производственных запасов и готовой продукции (стоимость готовой продукции составляет 121685 рублей, производственных запасов – 292043 руб. Их сумма 413728 рублей почти в два раза превышает величину краткосрочных кредитов).
Для повышения финансовой устойчивости предприятия можно порекомендовать следующие меры:
1) поиск резервов повышения прибыли и пополнения за счет нее собственных оборотных средств;
2) снижение объема запасов (необходимо провести анализ состояния и использования материальных ресурсов предприятия, в ходе которого должны быть выявлены неиспользуемые запасы, сверхнормативные запасы незавершенного производства и готовой продукции).
Для выявления общей характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года. Полученные данные сведем в таблицу 22.
Таблица 22
Коэффициенты финансовой устойчивости
| Наименование коэффициента | Нормативные ограничения | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент автономии | >0,5 | 0,67 | 0,71 |
| 2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств | 7,33 | 3,76 | |
| 3. Коэффициент маневренности | >0,5 | 0,82 | 0,70 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | > 0,6 – 08 | 1,28 | 0,88 |
Коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что в анализируемом периоде финансовое состояние относительно ухудшилось. Действительно, доля собственных средств, находящихся в мобильной форме, и доля запасов, обеспечиваемых собственными средствами, снизились с 82% до 70% и со 128% до 88% соответственно. Однако увеличилась доля собственных средств в общем объеме с 67% до 71%.
Ухудшение финансового состояния в анализируемом периоде относительно, неустойчивость финансового состояния предприятия находится в допустимых пределах, а само предприятие получило большую автономность.
Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки степени способности предприятия платить по своим финансовым обязательствам.
Ликвидность баланса оценим при помощи системы коэффициентов [14], значения которых представлены в таблице 23.
Таблица 23
Показатели ликвидности баланса ООО "ЮМА"
| Наименование коэффициента | Нормативные ограничения | На начало года | На конец года |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | > 0,2 – 0,5 | 0,94 | 0,17 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности | > 1 | 1,36 | 0,76 |
| 3. Коэффициент покрытия | >2 | 2,67 | 2,72 |
За анализируемый период значения коэффициентов абсолютной и критической ликвидности упали ниже критического уровня. Это говорит о том, что предприятие не может погасить кредиторскую задолженность ни в ближайшее время, ни при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т. е. снизилась платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде, хотя возможность предприятия рассчитаться с краткосрочной кредиторской задолженностью (при условии расчета с дебиторами, реализации готовой продукции и прочих элементов материальных оборотных средств) увеличилась на 5%, о чем говорит возросшее значение коэффициента покрытия.
Анализ доходности и эффективности предприятия
Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние на платежеспособность предприятия.
В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, от реализации продукции, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены).
Показатели второй группы практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т. д.) Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных иди заемных), вложенных в предприятие.
Используется и система показателей эффективности деятельности, среди них остановимся на следующих [7, c. 203-205]:
Прибыль в распоряжении предприятия
Рентабельность активов = ––––––––––––––––––––––– * 100% (2.36)
Средняя величина текущих активов (расчет)
Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
Прибыль в распоряжении предприятия
Рентабельность реализованной продукции = ––––––––– * 100% (2.37)
Выручка от реализации
Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Этот показатель может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.
Существующая взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции может быть представлена в следующем виде:
Рентабельность активов = Оборачиваемость активов X Рентабельность реализованной продукции
Рассчитаем показатели доходности для ООО "ЮМА"
Прибыль в распоряжении предприятия х 100
Рентабельность активов = ––––––––––––––––––––––––––––––– = 4,4 %
Средняя величина текущих активов (расчет)
Прибыль в распоряжении предприятия х 100
Рентабельность реализованной продукции = ––––––––––––––– = 19,5 %
Выручка от реализации
Отсюда следует, что коэффициент оборачиваемости для нашего предприятия равен: 4,4 / 19,5 = 0,226.
В первом квартале 2000 года заметно некоторое увеличение коэффициент оборачиваемости, что говорит о том, что предприятие преодолевая последствия инфляции, укрепляет хозяйственные связи. К настоящему времени на ООО "ЮМА" месячный оборот достиг 400 тысяч рублей.
Достаточно высокая рентабельность реализованной продукции говорит о конкурентоспособности рассматриваемого предприятия и о наличии устойчивого спроса на ее продукцию.
В то же время гораздо меньшая рентабельность активов свидетельствует о наличии еще не реализованных резервах, о возможности более рационального использования имущества и других активов предприятия. Следует совершенствовать управление запасами товарно-материальных ценностей, учет и расчеты с покупателями (заказчиками).
2.5. Анализ трудовых показателей
2.5.1. Анализ заработной платы и использования трудовых ресурсов
К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.