Анализ финансовых показателей предприятия (стр. 1 из 3)

СОДЕРЖАНИЕ

1. Анализ абсолютных показателей

2. Вертикальный анализ

3. Горизонтальный анализ

4. Трендовый анализ

5. Сравнительный анализ

6. Анализ при помощи финансовых коэффициентов

7. Анализ по схеме фирмы «Dupont»

8. Приложение

1 АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Абсолютные показатели – величины, фигурирующие в отчетности предприятия и отражающие те или иные параметры его деятельности в денежном выражении. При анализе абсолютных показателей отчетность, как правило, не подвергается какой-либо математической обработке.

Этот вид анализа служит для первичного ознакомления с деятельностью предприятия и предварительной оценки деятельности предприятия, масштабы сотрудничества с поставщиками, с покупателями, кредитными и финансовыми организациями, для оценки размеров и состояния активов и пассивов. В таблице 1 представлены основные показатели, используемые для анализа.

Таблица 1 – Абсолютные показатели отчетности.

Показатель	2005	2006	2007	+,-
1 Внеоборотные активы
Основные средства	22983	24420	26338	3355
Незавершенное строительство	-	-	114	114
Долгосрочные финансовые вложения	8	8	8	-
Итого по разделу 1	22991	24428	26460	3469
2 Оборотные активы
Запасы	11091	12141	12107	1016
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1724	1243	939	-785
Денежные средства	65	93	10	-55
Прочие оборотные активы	153	-	228	75
Итого по разделу 2	13033	13477	13284	251
Баланс	36024	37905	39744	3720
3 Капитал и резервы
Уставный капитал	10155	10155	10155	-
Добавочный капитал	7598	7598	7598	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3633/1205	4838/2768	8804	3966
Итого по разделу 3	22591	25359	26557	3966
4 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	962	2284	1629	667
Прочие долгосрочные обязательства	7461	7135	7059	-402
Итого по разделу 4	8423	9419	8688	265
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	352	-	-	-352
Кредиторская задолженность	4658	3127	4499	-159
Итого по разделу 5	5010	3127	4499	-511
Баланс	36024	37905	39744	3720

Анализируя данную таблицу, можно сделать следующие выводы: основные средства в каждом году имели темп увеличения, так например, в 2007 году по сравнению с 2005 годом основные средства увеличились на 3355 тыс. р., незавершенное строительство было только в 2007 году и оно составляло 114 тыс. р., долгосрочные финансовые вложения в течении анализируемого периода не изменялись.

Дебиторская задолженность уменьшилась в 2007 году с 1243 тыс.р. до 12141 тыс.р. Денежные средства также уменьшаются с каждым годом, в 2007 году они составили 10тыс.р.

Уставный и добавочные капиталы остаются неизменными в течение всего рассматриваемого периода.

Краткосрочные займы и кредиты были только в 2005 году и составляли 352 тыс.р. Кредиторская задолженность уменьшилась в 2006 году и увеличилась в 2007 году. Максимальный ее размер был в 2005 году и он составлял 4658 тыс.р.

2 ВЕРТИКАЛЬНАЙ АНАЛИЗ

Вертикальный анализ позволяет получить наглядное представление о том, какую долю составляют те или иные доходы и расходы в общей сумме доходов и расходов. Вертикальный анализ активов позволяет оценить долю отдельных активов в общей сумме активов предприятия.

Таблица 2 – Статья актива СПК «Колхоз им. Свердлова» в общей сумме актива баланса.

Показатели	2005		2006		2007
Показатели	Сумма	Уд.вес,%	Сумма	Уд.вес,%	Сумма	Уд.вес,%
Основные средства	22983	63,80	24420	64,42	26338	66,27
Незавершенное строительство	-	-	-	-	114	0,29
Долгосрочные финансовые вложения	8	0,02	8	0,02	8	0,02
Запасы	11091	30,79	12141	32,03	12107	30,46
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1724	4,79	1243	3,28	939	2,36
Денежные средства	65	0,18	93	0,25	10	0,03
Прочие оборотные активы	153	0,42	-	-	228	0,57
Итого	36024	100,00	37905	100,00	39744	100,00

Из таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес с течением всех трех лет в структуре актива баланса занимают основные средства, запасы и дебиторская задолженность.

Так, например, в 2007 году доля основных средств в структуре актива составила 66,27 %, а в 2005 году 63,8 %, то есть можно сделать вывод, что их доля с каждым годом возрастает.

Вертикальный анализ пассива позволяет оценить долю собственного и заемного капитала в общей сумме пассива предприятия.

Таблица 3 – Статьи пассива СПК «Колхоз им. Свердлова» в общей сумме пассива баланса.

Показатели	2005		2006		2007
Показатели	Сумма	Уд.вес,%	Сумма	Уд.вес,%	Сумма	Уд.вес,%
Уставный капитал	10155	25,55	10155	26,79	10155	25,55
Добавочный капитал	7598	19,11	7598	20,04	7598	19,11
Нераспределенная прибыль	8804	22,15	4838/2769	20,06	8804	22,16
Долгосрочные кредиты и займы	1629	4,10	2284	6,03	1629	4,10
Прочие долгосрочные обязательства	7059	17,76	7135	18,82	7059	17,76
Кредиторская задолженность	4499	11,33	3127	8,26	4499	11,32
Итого	39744	100,00	37905	100,00	39744	100,00

По таблице 3 можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в составе пассива баланса в 2007 году занимает уставный капитал организации, который в течении анализируемого периода составлял 10155 тыс. р или 25,55 % и нераспределенная прибыль 22,16% или 8804 тыс. р. Добавочный капитал за данный период не изменялся и составлял 7598 тыс.р.

3 ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Горизонтальный анализ предполагает сравнение одних и тех же отчетных величин за различные периоды времени. Этот анализ показывает, какие изменения финансовых показателей произошли на предприятии по сравнению с предыдущими периодами, и дает возможность выявить направления, нуждающиеся в более подробном анализе.

Таблица 4 – Актив бухгалтерского баланса

Показатели	Годы			+;-	%
Показатели	2005	2006	2007	+;-	%
Основные средства	22983	24420	26338	3355	114,60
Незавершенное строительство	-	-	114	114	-
Долгосрочные финансовые вложения	8	8	8	0	100,00
Запасы	11091	12141	12107	1016	109,16
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1724	1243	939	-785	54,47
Денежные средства	65	93	10	-55	15,38
Прочие оборотные активы	153	-	228	75	149,02
Итого	36024	37905	39744	3605	110,33

Из таблицы 4 видно, что основные средства увеличились на 14,6 % (3355 тыс.р.) в 2007 году по сравнению с 2005. Запасы увеличились на 1016 тыс.р., незаершенное строительство было только в 2007 году и составляло 114 тыс р., , денежные средства и дебиторская задолженность уменьшились.

Прочие оборотные активы увеличились в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 49 %, что составило 75 тыс. р.

4 ТРЕНДОВЫЙ АНАЛИЗ

Если отчетность изучается за ряд лет либо за ряд кварталов или месяцев и выявляются определенные тенденции и закономерности изменения финансовых показателей такой анализ называется трендовым.

Для его провидения, как правило, рассчитывается относительные изменения показателей в процентах за ряд лет от величины показателя базисного года. В качестве базового может быть выбран отчетный год, предыдущий год, год, в котором исследуемый показатель принимал максимальное или минимальное значении.

Показатели для трендового анализа приведены в таблице 5.

Таблица 5 – Трендовый анализ

Показатель	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Основные средства	24908	24638	23620	24356	22983	24420	26338
Запасы	9373	9285	8630	9747	11091	12141	12107
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1112	1030	1226	1423	1724	1243	939
Кредиторская задолженность	18670	17144	3236	4370	4499	37905	39744

Рисунок 1 – Динамика статей баланса.

Анализируя данные рисунки 1, можно сделать вывод об изменении финансовых показателей за последние 7 лет. Из рисунка видно, как «скачкообразно» меняются показатели. Очень большие изменения наблюдаются кредиторской задолженности, так например, самая нижняя точка составляет 3236, а самая максимальная на уровне 39744.

5 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Данный вид анализа основан на сравнении результатов деятельности двух аналогичных предприятий.

В процессе данного вида анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений, сравниваемых показателей с целью выявления степени отклонения, результатов деятельности и оценки своей конкурентоспособной позиции.