Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.
Потоками денежных средств от инвестиционной деятельности являются: денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов; денежные поступления от реализации долевых и долговых ценных бумаг других организаций; возврат займов, предоставленных организациям на срок более 12 месяцев; возврат средств, связанный с заключенными договорами простого товарищества; иные аналогичные поступления; денежные средства, поступающие в виде дивидендов, полученных от участия в капитале других организаций; денежные средства, направленные на приобретение (создание) внеоборотных активов, включая капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов; долгосрочные финансовые вложения.
В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых производились как в отчетном, так и в предшествующих периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.
Денежные потоки от финансовой деятельности. В разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, отражаются притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).
Изменения в собственном капитале, рассматриваемые в составе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученной чистой прибыли (понесенного убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в текущей деятельности.
Денежными потоками от финансовой деятельности являются: денежные поступления от выпуска акций и других долевых финансовых инструментов, а также дополнительных вложений собственников; поступления от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов; целевые финансирования и поступления; перечисления средств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам; средства, направленные на выкуп собственных акций.
Следует обратить внимание на то, что, хотя погашение суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе денежных потоков от финансовой деятельности, уплата процентов по кредиту включается в раздел текущей деятельности, поскольку расходы на оплату процентов по предоставленным заемным средствам участвуют в формировании финансового результата [8, c. 124].
Таким образом, отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующих источники поступления денежных средств и направления их расходования. Такие данные необходимы как собственникам, так и кредиторам. Собственники, располагая информацией о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут составлять заключение о достаточности средств у потенциального заемщика и его способности генерировать денежные средства, необходимые для погашения обязательств.Организации составляют отчет о движении капитала по форме № 4 ОКУД 0710004, рекомендованным Минфином и Госкомстатом РФ.
1.2 Прямой и косвенный методы представления потоков денежных средств от текущей деятельности
Организация может представлять информацию о потоках денежных средств от текущей деятельности, используя прямой и косвенный методы. При применении прямого метода в отчете отражаются валовые денежные поступления и платежи, при использовании косвенного метода в разделе текущей деятельности отражаются финансовый результат организации (прибыль или убыток) и его необходимые корректировки, позволяющие перейти от величины финансового результата к величине чистого денежного потока от текущей деятельности за период. Для этого финансовый результат корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
В качестве финансового результата для составления отчета косвенным методом рекомендуется использовать либо чистую прибыль - нераспределенную прибыль (убыток) - отчетного периода, отражаемую в отчете о прибылях и убытках, либо прибыль до налогообложения.
Существуют следующие способы представления потоков денежных средств от текущей деятельности прямым методом:
а) на основе учетных записей организации;
б) путем корректировки величины выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и других статей отчета о прибылях и убытках с учетом следующего: имевших место в отчетном периоде изменений в статьях запасов, текущей дебиторской и кредиторской задолженности; операций неденежного характера; прочих операций, сопровождающихся возникновением денежных потоков от инвестиционной или финансовой деятельности. Первый из названных способов предполагает использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств. При этом перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение исключается из расчета поступлений и платежей организации. Такой подход к отражению информации о движении денежных средств соответствует целевой направленности отчета - предоставить пользователям бухгалтерской отчетности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций. Например, внутреннее перемещение денежных средств с расчетного на валютный счет и наоборот не рассматривается в качестве притоков (оттоков) денежных средств, отражаемых в отчете.
Второй способ основан на корректировках статей отчета о прибылях и убытках, позволяющих перейти от статей доходов и расходов к статьям валовых поступлений и платежей.
Прямое использование указанного способа является затруднительным, в частности потому, что в отчете о прибылях и убытках показывается нетто-выручка (очищенная от суммы налога на добавленную стоимость), в то время как в балансе задолженность покупателей включает причитающийся от покупателей НДС. Такие же корректировки должны производиться и по статьям расходов, с тем чтобы устранить расхождения между величиной расходов, учтенных в отчете о прибылях и убытках, и фактическим расходованием денежных средств. Отчет, составленный прямым методом, может быть представлен в виде таблицы (табл. 1) [10, c. 52].
Таблица 1.1 Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
| Потоки денежных средств | Приток денежных средств | Отток денежных средств |
| 1. Потоки денежных средств от текущей деятельности | ||
| Выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг | ||
| Авансы, полученные от покупателей | ||
| Продолжение таблицы 1.1 | ||
| Арендная плата | ||
| Расчеты с персоналом | ||
| Оплата приобретенных товаров, работ, услуг | ||
| Отчисления в государственные внебюджетные фонды | ||
| Выдача авансов | ||
| Расчеты с бюджетом | ||
| Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам | ||
| Прочие выплаты и перечисления | ||
| Чистый денежный поток от текущей деятельности | ||
| 2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности | ||
| Выручка от продажи основных средств и нематериальных активов | ||
| Поступления от реализации долевых и долговых ценных бумаг других организаций | ||
| Возврат предоставленных займов, вложений в совме-стную деятельность, иные аналогичные поступления | ||
| Дивиденды, проценты полученные | ||
| Приобретение (создание) внеоборотных активов, в т.ч. капитальные вложения, увеличивающие стоимость основных средств и нематериальных активов | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||
| Чистый денежный поток о инвестиционной деятельности | ||
| 3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности | ||
| Денежные поступления от эмиссии акций и иные поступления о собственников | ||
| Выкуп собственных акций | ||
| Полученные кредиты и займы | ||
| Погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам | ||
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | ||
| Чистый денежный поток (общее изменение денежных средств за период) | ||
| Денежные средства и их эквиваленты на начало периода | ||
| Денежные средства и их эквиваленты на конец периода | ||
Достоинство использования прямого методасостоит в том, что он позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств.
Знание конкретных источников поступлений и направлений расходования средств полезно при оценке структуры денежных потоков относительно их стабильности, то есть возможности повторения в будущем. Поэтому информация, полученная при использовании прямого метода, может быть полезна при прогнозировании денежных потоков. Данные о величине поступлений и платежей от текущей деятельности являются более информативными, чем данные только о нетто-результате текущей деятельности (как при косвенном методе) при оценке способности организации обеспечить такой приток денежных средств, который позволяет погасить обязательства перед кредиторами, осуществлять инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды.