(«товары отгруженные»+стр.230+стр.240+сальдо сч.007) / стр.300
2003 год – 645/32651=0,019
2004 год – 832/34827=0,024
2005 год – 1089/38454=0,028
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
Рентабельность активов.
Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
(Чистая прибыль/убыток (ф.2)) / стр.300
2003 год – -1893/32651= -0,06
2004 год – 4447/34827= 0,13
2005 год – 2124/38454= 0,06
Норма чистой прибыли.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Данные при этом берутся из ф.2.
2003 год – (-1893/13803)*100%= -13,71
2004 год – (4447/17982)*100%=24,73
2005 год – (2124/18954)*100%=11,21
4. Оценка ликвидности баланса организации
I. Определение группы активов организации по степени их ликвидности (по форме № 1 бухгалтерского баланса).
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.) 2003 год
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) | |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 349 | 68 | П1 | 8845 | 11914 | -8496 | -11846 |
| А2 | 1168 | 645 | П2 | 8845 | 11914 | -7677 | -11269 |
| A3 | 9070 | 9044 | ПЗ | 654 | 535 | 8416 | 8509 |
| А4 | 23343 | 23539 | П4 | 22095 | 20202 | 1248 | 3337 |
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.) 2004 год
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) | |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 68 | 9 | П1 | 11914 | 6070 | -11846 | -6061 |
| А2 | 645 | 832 | П2 | 11914 | 6420 | -11269 | -5588 |
| A3 | 9044 | 9866 | ПЗ | 535 | 4871 | 8509 | 4995 |
| А4 | 23539 | 24952 | П4 | 20202 | 23536 | 3337 | 1416 |
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.) 2005 год
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) | |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 9 | 238 | П1 | 5570 | 8157 | -5561 | -7919 |
| А2 | 832 | 1089 | П2 | 5920 | 8507 | -5088 | -7418 |
| A3 | 9866 | 11565 | ПЗ | 6499 | 7014 | 3367 | 4551 |
| А4 | 24952 | 26651 | П4 | 22408 | 22933 | 2544 | 3718 |
Из таблиц видно, что за 2003 год медленнореализуемые активы уменьшились на 26 тыс. руб., и их удельный вес уменьшился на 0,27%. Труднореализуемые активы увеличились на 196 тыс. руб., и их удельный вес увеличился соответственно на 0,84%. Из таблиц видно, что за 2003 год постоянные пассивы на конец отчетного периода снизились на 1893 тыс. руб., а краткосрочные пассивы увеличились на 3069 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства возросли на 3069 тыс. руб.
За 2004 год медленнореализуемые активы увеличились на 822 тыс. руб., и их удельный вес уменьшился на 9,1%. Труднореализуемые активы увеличились на 1413 тыс. руб., и их удельный вес увеличился соответственно на 6%. За 2004 год постоянные пассивы на конец отчетного периода увеличились на 3334 тыс. руб., а краткосрочные пассивы снизились на 5494 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства снизились на 5844 тыс. руб.
За 2005 год медленнореализуемые активы увеличились на 1699 тыс. руб., и их удельный вес уменьшился на 17,22%. Труднореализуемые активы увеличились на 1699тыс. руб., и их удельный вес увеличился соответственно на 6,8%. За 2005 год постоянные пассивы на конец отчетного периода увеличились на 525 тыс. руб., а краткосрочные пассивы снизились на 2587 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства увеличились на 2587 тыс. руб.
Сравним значение активов и пассивов по годам. За три года изменение ликвидности предприятия не наблюдается. А1< П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4 (А4 < П4). Сравнив показатели видим, что имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации.
5. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются различные источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или недостаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.
Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:
Таблица 7
Расчет типа финансовой устойчивости организации
| Показатель | |||
| 2003 год (III) | 2004 год (III) | 2005 год (III) | |
| Псс | -11736 <0 | -10450< 0 | -14194<0 |
| Псз | -11201<0 | -5579<0 | -7180<0 |
| Пфи | 713>0 | 841>0 | 1327>0 |
| Тип устойчивости | (0;0;1) | (0;0;1) | (0;0;1) |
Проведя анализ видно что, организация относится к III типу — неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер, возможно, снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.
Таблица 8
Определение динамики финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение по рассматриваемым периодам | ||
| Предшествующие периоды | Отчетный период 2005 год | ||
| 2003 год | 2004 год | ||
| Псс | -11736 | -10450 | -14194 |
| Псз | -11201 | -5579 | -7180 |
| Пфи | 713 | -841 | 1327 |
| тип финансовой ситуации | (0;0;1) (III) | (0;0;1) (III) | (0;0;1) (III) |
Данные показатели свидетельствуют о:
а) высокой себестоимости продукции;
б) чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;
в) высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации;
г) низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их использовании;
д) низкой рентабельности производственно-хозяйственной деятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для распределения в фонд накопления.
6. Оценка финансовой устойчивости организации
На финансовую устойчивость и платежеспособность влияют многие факторы, оценить которые напрямую невозможно. Многие зарубежные аналитики используют экспертные оценки через определение количества баллов.
Рассмотрим формулы для расчета коэффициентов по табл. 9. Сводный коэффициент платежеспособности
Ксп = А1 + 0,5А2 + 0,ЗАЗ
П1+0,5П2 + 0,ЗПЗ
2003 год – (68+0,5*645+0,3*9044) / (11914+0,5*11914+0,3*535) = (68+322,5+2713,2) / (11914+5957+160,5)=3103,7/18031,5=0,17
2004 год – (9+0,5*832+0,3*9866) / (6070+0,5*6420+0,3*4871) = (9+416+2959,8) / (6070+3035+1461,3)=3384,8/10566,3=0,32
2005 год – (238+0,5*1089+0,3*11565) / (8157+0,5*8507+0,3*7014) = (238+544,5+3469,5) / (8157+4253,5+2104,2)=4252/14514,7=0,29
Коэффициент быстрой ликвидности
К бл = Al +A2
П1 + П2
2003 год –(68+645)/(11914+11914)=0,03
2004 год –(9+832)/(6070+6420)=0,07
2005 год –(238+1089)/(8157+8507)=0,08
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл= А1+А2+АЗ
П1+П2
2003 год – (68+645+9044)/(11914+11914)=0,41
2004 год –(9+832+9866)/(6070+6420)=0,86
2005 год –(238+1089+11565)/(8157+8507)=0,77
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства-
Ксос = П4-А4
А1 + А2 + A3
2003 год – (20202-23539)/(68+645+9044)= -0,34
2004 год – (23536-24952)/(9+832+9866)= -0,13
2005 год – (22933-26651)/(238+1089+11565)= -0,29
Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу = П4 + ПЗ
Вал.баланса
2003 год – (20202+535)/32651=0,64
2004 год – (23536+4871)/34827=0,82
2005 год – (22933+7014)/38454=0,78
При уменьшении значений коэффициентов баллы определяются согласно табл. 10.
Таблица 10
Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Сумма баллов | Тип финансовой неустойчивости (среднее значение) | |||||
| сумма баллов | |||||||
| 1кл. | II кл. | III кл | IV кл. | V Кл | VI кл. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Сводный коэф. платежеспособности Ксп | 25/0 | >1,0/25 | 0,9/20 | 0,8 /15 | 0,7/ 10 | 0,6/5 | <0,5 /0 |
| Коэффициент быстрой ликвидности Кбя | 20/0 | >1,5/ 20 | 1,4/16 | 1,3 /12 | 1,2 /8 | 1,1/4 | <1,0/0 |
| Коэффициент текущей ликвидности Ктл | 18/0 | >2,1/ 18 | 1,9/15 | 1.7 /12 | 1,5 /9 | 1,3/6 | <1,1/ 0 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксос | 20/0 | >0,2/ 20 | 0,17/16 | 0,14/ 12 | 0,11/ 8 | 0,08/4 | <0,06/0 |
| Коэффициент финансовой устойчивости Кфу | 17/0 | 0,6/17 | 0,55/14 | 0,5/11 | 0,45 /0,8 | 0,4/5 | <0,35/0 |
| Итого баллов | 100/0 | 100 | 81 | 62 | 43 | 24 | 0 |
В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации: